更多精彩 >

高转股价+超低利率,联美控股大股东发行5亿元可交债

2019-06-12 17:54:13   来源:投资家网  作者: 

摘要:6月12日,联美控股(600167)发布公告称,公司收到控股股东联众新能源通知,联众新能源2019年非公开发行可交换公司债券(第一期)发行工作已经完成。

6月12日,联美控股(600167)发布公告称,公司收到控股股东联众新能源通知,联众新能源2019年非公开发行可交换公司债券(第一期)发行工作已经完成。本期债券发行规模为5亿元,该含权债券第一年利率为0.5%,第二年为1%,第三年为1.5%;初始转股价格为10.64元/股,与发行公告日(6月6日)收盘价9.37元/股相比,转股溢价率达13.55%。


“可交债利率处于较低水平,转股价格还有较高溢价,反映出资金方高度看好联美控股未来的发展空间以及市场表现。”业内人士分析表示,“也显示出标的股票具有一定优势。”


高溢价联美控股前景被看好


根据公告,本期债券全部份额由上汽颀臻4个产品、中海信托及华能贵诚信托各1个产品成功认购。


关于产品投资方,联美控股董秘刘思生在接受媒体采访时表示,“上汽颀臻为上汽投资全资子公司,除了认购3.2亿元产品之外,还是其余1.8亿元产品的投资顾问。可以简单地理解为,上汽投资全额认购了5亿额度。”


上汽投资是上汽集团的国内专业投资管理平台和第三方资产管理平台。作为国内产销规模最大的国有汽车集团,上汽集团在2018年《财富》世界500强中位居第36位。


与近期发行的其他可交债相比,本次联众新能源发行可交债的一大亮点,是转股价格溢价率较高。“这意味着股票标的受推崇。”上述业内人士补充道,“联美控股的业绩和股价均处于稳定的上行通道,在坚实的业绩支撑之下,未来股价表现值得期待,或许这是投资方认购可交债的逻辑。”


此前发布的联美控股2019年一季报,显示了其质地:归母净利润为7.80亿元,同比增长25.28%;公司净资产收益率为12.05%;在手现金类资产超过40亿元。


高盈利、高增长、高现金——联美控股10余年来保持了稳健业绩、快速成长,近3年净利润年均增长率超过30%。清洁供热作为公司传统主业,毛利率长期维持在40%-50%,远超行业平均标准。公司既聚焦于城市供暖,又为企业提供工业蒸汽。


在2018年收购兆讯传媒后,联美控股形成了“清洁供热+高铁数字媒体”双主业驱动格局。中信建投研报指出,联美控股清洁供暖行业领先、高铁数字传媒第二主业效应显现,“看好公司长远发展”。


低利率上汽联美或将深度合作


Wind数据显示,2019年以来,共有18家上市公司股东发布了可交债公告,其中14家为民营企业,利率集中在4%—8%。比较来看,本次联众新能源发行的可交债利率——第一年0.5%、第二年1%、第三年1.5%,可谓超低。


作为A股市场最大的汽车上市公司,上汽集团目前总市值超过2800亿元。上汽投资的资产管理规模已达340亿元。对这样体量的公司而言,如此低的到期收益显然不是目标所在。业内人士分析,“转股溢价率较高,说明上汽投资或许非常看好联美控股未来3年的发展”。


对联美控股等清洁供热领军企业而言,一个“万亿产业”新蓝海已经打开。日前发布的《中国清洁供热产业发展报告(2019)》指出,到2021年,清洁供热率将达70%;2017年至2021年,清洁供热市场规模为9100亿元。


“基于目前发展态势,公司未来3年业绩复合增速将保持在20%以上。”申万宏源研报认为。依托技术与资本的双重优势,联美控股“异地复制”战略正在加速。今年5月,联美控股发布公告,购买菏泽福林热力66%的股权,落子工业蒸汽大省山东,与已有江苏联美项目形成联动。


为加快发展清洁供暖,中央财经委员会会议要求,通过发展绿色金融,加大对清洁供暖企业和项目的支持力度。人民银行研究局提出了“借助投行等服务手段创新,通过直接融资市场、引导社会资金共同参与绿色项目、拓宽绿色项目融资渠道”等具体举措。


关于控股股东募集到资金后的用途,联美控股此前公告提到,本次可交换债券募集资金在扣除相关发行费用后,将用于支持联众新能源经营发展。


对联美控股而言,国有资本认购控股股东可交债,未来转股后将有利于丰富其股东构成。此番低利率认购,是否意味着上汽与联美后续将展开深度合作?这个问题有待时间给出答案。


猜你喜欢

政策从天然气转向清洁燃煤供暖,联美控股完美契合新风向

联美控股

7月4日,国家能源局综合司发布《国家发改委国家能源局关于解决“煤改气”“煤改电”等清洁供暖推进过程中...

2019-07-05

原创

联美控股:融合新消费与高铁经济,与投资者携手共赢

联美控股

今日下午,2019新消费创新峰会暨第四届上市公司价值传播粒场论坛在北京千禧大酒店举行。联美控股(60...

2019-06-21

原创

解禁12.2亿股,联美控股:大股东暂无减持意向

联美控股

联美控股在公告中提到:此次解禁股份为2016年收购资产形成的,当年6月6日在中证登完成登记,锁定期为...

2019-05-31

原创

联美控股加速“异地复制” 落子山东,收购高盈利工业蒸汽项目

联美控股

5月24日,联美控股(600167)发布公告称,公司拟以1.03亿元购买山东菏泽福林热力科技有限公司...

2019-05-26

原创

780亿债务压顶!又一民企巨头危机爆发

永泰能源

实际控制人承诺,一不跑路,二不跳楼,你信吗?

2018-07-10

店达商城上榜2018中国准独角兽TOP50

独角兽店达商城网易科技

7月6日,由创业黑马主办、i黑马协办、网易科技战略合作的“2018独角兽峰会”在北京举行。

2018-07-10

原创

投资家网快讯|“摩天轮票务”获TPG领投6000万美元C轮融资

经纬中国高瓴资本蓝湖资本摩天轮票务

投资家网7月10日消息,娱乐票务平台摩天轮票务网近日宣布,已完成6000 万美元C 轮融资。

2018-07-10

曾响铃

响铃:社交货币游戏规则不完全指南

朋友圈我不是药神社交货币

通过朋友圈、微博发酵后,点映的《我不是药神》迅速蹿红而提前上映,成为朋友圈、微博、微头条等的热点话题...

2018-07-10

原创

投资家网快讯|寺库获L Catterton 和京东1.75亿美元战略投资

京东寺库L Catterton

投资家网7月10日消息,精品生活方式平台寺库官方宣布,与消费品私募投资公司L Catterton的亚...

2018-07-10

原创

投资家网快讯|运动科技公司Keep获高盛领投1.27亿美元D轮融资

腾讯晨兴资本高盛Keep

投资家网7月10日消息,运动科技公司Keep完成1.27亿美元D轮融资,由高盛领投,腾讯、GGV纪源...

2018-07-10

2018物联中国年度盛典全国总决赛在厦举行,双十强项目揭晓

物联网中信建投物联中国阿里战投

7月6日,2018物联中国年度盛典全国总决赛在厦门举行,大赛决出“物联中国——寻找最具影响力、最具投...

2018-07-10

原创

炒股大妈在币圈混不下去了

区块链币圈

循理资本创始合伙人徐翀近日表示,我看区块链项目,会重点看他们token的应用设计上是否能够让人“不得...

2018-07-09

原创

13天暴涨50亿,这家公司又要割韭菜?

北京文化

说到《我不是药神》和《战狼2》这两部爆款电影,恐怕都离不开一家上市公司——北京文化。

2018-07-09

原创

投资家网快讯|“核桃编程”完成源码资本领投数千万人民币A轮融资

源码资本核桃编程XVC

投资家网7月9日消息,少儿编程项目“核桃编程”近日公布已完成金额为数千万人民币的A轮融资,此轮融资由...

2018-07-09

投资家网(www.investorscn.com)实时提供专业的创业、投资资讯和深度分析。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

创米科技李建新:智能门锁行业需要有责任感的企业共同把蛋糕做大

作为智能家居的重要组成部分,智能门锁开始走进千家万户。6月5日,创米科技在北京“创米小白2019发展...

栗浩洋公布松鼠AI五年成绩单:覆盖200多个城市,注册学生200万

乂学教育/松鼠AI创始人栗浩洋在大会上发表精彩演讲,他表示,“希望用AI给教育行业带来一个真正的改变...

英诺李竹:未来中国有三大红利,我看好两个方向,给创业者三点建议

李竹预测,未来3年、10年,甚至是20年,将有三个主要红利出现。

智能门锁践行者nokelock:4年坚持自主研发,为B端C端带来极致体验

2020年时,智能门锁需求量或将突破3500万套,若以产品单价1000元计算,智能门锁无疑会催生出一...

他14岁辍学借600元开始创业,32年后身价300亿缔造400亿家居帝国

1966年,车建新出生在江苏常州一个普通的农村家庭,家里条件很差,童年时的车建新并没有多少玩乐的时光...

首届创意营销大会圆满落幕,易企秀首发创意营销3.0新模式

首届创意营销大会圆满落幕,易企秀首发创意营销3.0新模式

2019年8月16日,易企秀主办的2019首届创意营销大会在北京圆满落下帷幕。

聚焦可持续的新金融,第六届财经中国V论坛将于20日在京举办

聚焦可持续的新金融,第六届财经中国V论坛将于20日在京举办

中新经纬客户端8月13日电(魏薇)近年来,我国金融科技的发展正在以“跑步”的姿态前行。

无人零售聚焦丨第三届中国无人零售大会议程出炉

无人零售聚焦丨第三届中国无人零售大会议程出炉

2019年行业聚焦——第三届中国无人零售大会即将召开。

千位创业者共聚,猎云网企服产业峰会顺利举办

千位创业者共聚,猎云网企服产业峰会顺利举办

8月8日,由猎云网主办的“FUS 2019年度企业服务产业创新峰会”在上海凯宾斯基大酒店隆重举行。...