两天暴涨44%！“滴滴事件”之后，网络安全行业大爆发

从来没有一个公司像滴滴一样，上市如此低调，如此静悄悄，如此生怕别人知道。

6月30日，滴滴在美股悄无声息的上市，随后的事情大家都知道了，一番疾风暴雨的组合拳砸向了滴滴。

滴滴事件如何发酵的？

简要梳理一下“滴滴事件”的时间脉络：

6月30日，滴滴在美国上市；

7月2日，滴滴被监管部门启动网络安全审查，同时暂停新用户注册；

7月4日，滴滴因为触犯《网络安全法》，被责令下架整改；

7月6日，国家发布有关“加强境外上市中概股监管”的通知，涉及到“数据安全法规”、“涉密信息管理”等事项；

7月9日，网络监管部门下架“滴滴企业版”、“滴滴车主”、“滴滴顺风车”等App；

7月10日，《网络安全审查办法》（征求意见稿）提出，掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。

滴滴的事件不断发酵，最终所有成规模的互联网公司要上市，都受到了影响，这也引发了股市的强烈反应。

7月12日，新的一周开始，网络安全板块掀起涨停潮，位居行业概念涨幅榜第二名。其中，任子行、国民技术、美亚柏科、绿盟科技等个股实现20cm涨停。

国产替代空间有多大？

一方面，网络安全股票的大涨是受滴滴事件不断催化的刺激，另一方面，工信部在7月12日发布的《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率超过15%。

征求意见稿里面涉及到国产替代，要求网络安全关键核心技术实现突破，达到先进水平。电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达到10%。

有滴滴事件的刺激，有未来不断投入的预期，网络安全板块于是迎来大爆发。

笔者仔细看了下工信部关于网络安全的征求意见稿，里面重点提到了产业强化供给，包括加快传统安全产品升级，加强重点领域网络安全供给等。因此网络安全产品，尤其是硬件产品这块可能是后续炒作重点。

众所周知，美国是当今全球头号互联网强国，在网络硬件、操作系统、应用软件等方面具有绝对优势地位。美国也非常喜欢利用这种优势，搞一些损害他国的事情。

报告显示，美国是针对中国网络攻击的最大来源国。加上最近几年美国在芯片领域又不断对中国“卡脖子”，网络安全领域跟芯片领域一样，存在强烈的国产替代需求。

目前我国网络安全市场占信息市场的比重约为1.8%，全球平均值3.7%，美国则达到了4.7%。

国内网络安全市场的发展不仅远远落后于美国，连全球平均水平的一半都不到。这也意味着国内网络安全市场发展前景巨大。

行业高增速确定

受疫情冲击，2020年中国GDP增速只有2.3%，在这个低基数的基础上，中国2021年GDP目标增速为6%，这说明受制于人口老龄化、环境承载能力等因素限制，大部分行业的增长瓶颈已经肉眼可见。

工信部征求意见稿里提出到2023年，网络安全产业年复合增长率超过15%。这15%的增速跟6%的GDP增速比，显然高出了很多。

目前股市最火的板块无疑是新能源汽车产业链，尤其是锂电这个分支。锂电被持续爆炒的逻辑就是新能源汽车替代传统燃油车，市场份额增速快，业绩高增长几乎板上钉钉。

2020年股市的几个主要赛道是新能源车、光伏、白酒，2021年以后白酒已经明显掉队，最重要的原因就是业绩高速增长神话破灭，有的白酒龙头业绩增速甚至跌到了个位数附近。

而2021年股市里崛起的医美赛道，炒作的核心逻辑就是行业的高增速增长，给出的估值依据似乎是把每个国人都纳入到整容美容的消费群体中。

当股市里的大部分行业业绩增速都乏善可陈时，业绩增长突出的“赛道”板块就会被大炒特炒，估值嗨翻天。

从位置上来看，网络安全板块的最高点在2015年，经历了几年的充分震荡调整，泡沫消化已经很久，相对位置远低于新能源车、锂电这种目前高高在上的板块。

滴滴事件是2021年以来最大的互联网公司事件，它可能会催化出更多的网络安全政策出台。

相应的，网络安全行业确定性将极大增强，行业景气度也将大幅提升，龙头公司业绩的加速释放还在后面。

游资在搞，机构很少

目前来看，两天两个20cm涨停的任子行（30031.SZ）成为网络安全股的龙头。龙虎榜显示，光大证券宁波解放南路营业部是7月13日买入榜第一名。

“炒股不跟解放南，便是神仙也枉然”，银河证券宁波解放南路是徐翔曾经的大本营，光大证券解放南路营业部，跟徐翔曾经“战斗过的地方”就在一条街上。恰逢徐翔近期出狱，因此股吧里有人高呼：“社会我翔哥，人狠话不多”，“徐翔2021首战”。

虽然这些人没搞清楚这个营业部不是徐翔曾经叱咤风云的地方，但任子行已经被贴上“徐翔”的标签。这种市值只有几十亿的小盘股，难入机构的法眼，显然是游资重点攻击的对象。

笔者的思路是，网络安全受各种消息刺激，未来发展空间不错，但目前绝对是情绪主导股价。两天内任子行的基本面没有任何变化，但股价却是40%以上的增幅，这一切就是情绪溢价罢了。

龙头公司是人气所在，后排跟风的容易掉队，如果抱着不买龙头买跟风股的思维炒短线，那么很可能会“关灯吃面”。当然玩龙头股的最好策略就是提高敏感性，滴滴事件一出来之后就进去潜伏，等待后面资金给你抬轿子。越是进的慢，越是容易当接盘侠。

股市，就是一个先手收割后手的游戏。