经济复苏快递行业迎增长，顺丰1月数据展现积极信号

2月19日午间,顺丰披露2023年首份成绩单。1月,顺丰营业收入210.85亿元。其中,速运物流业务营业收入为163.24亿元,同比增长-5.53%;业务量为9.57亿票,同比增长-3.24%。

单从表面的数据来看,顺丰1月业务数据有小幅下滑,但细细梳理后,这个数据表现或暗藏积极信号。

一方面,顺丰1月业务量微降主要是由于春节假期错配的影响。春节假期是快递需求的淡季,2023年春节假期在1月21日至27日,2022年春节假期在1月31日至2月6日,所以1月业务数据同期不可比。

国家邮政局指出,自1月14日(腊月二十三)起,市场规模较日常水平有所回落。进入2月份,行业日均快递业务量超3.3亿件。因此,今年1月份出现微降实属正常,也是短期现象。同样是受到春节假期影响,圆通、韵达、申通1月业务量则分别下降了16%、34%、19%。

另一方面,1月数据显露了顺丰核心主业在疫后获得强劲增长的迹象。如果剔除春节假期影响,顺丰1月以来的日均件量可能明显高于去年同期水平。顺丰在公告中指出,公司凭借直营模式稳定的网络服务和灵活的资源调度能力,有效保障春节前业务高峰期及假期期间的客户寄递需求。

时效质量“强迫症”

在群体免疫的大背景下,时效成为了消费群体和快递物流企业最为关心的竞争优势。近期,韵达紧急辟谣“2000多个网点关闭”“客服不受理”等谣言。这也从侧面说明了,围绕时效保障和稳定配送的网点末端服务,是消费者最为关心的地方,也是各大快递企业需要格外重视的环节。

2月前后,圆通、韵达、申通先后接受机构调研,均表态会重视提升时效和服务质量。

顺丰同样也在加速布局。1月底,顺丰在北京的全自动分拣中心正式投产运营,整个流程无需人工分拣;2月初,无锡的一家商场里,顺丰全国首个送快递机器人现身。

与此同时,为完善航空运输网络,顺丰近期低空配送动作频频。继顺丰无人机制造基地落户江西后,近期,顺丰旗下丰翼无人机首次开创以省会城市辐射周边县的跨海快件运输业务,新增“湛江市徐闻县→海口市秀英区”航线,将两地运输时效提升整整一天。

这些新动向统统指向了同一个意图,也即扩大时效优势、提高服务质量。

其实,顺丰重视时效质量由来已久。早在1999年,顺丰就从“加盟制”果断转向“直营制”,以确保高质量的网点末端服务,实现份额、效率和质量的协调发展。近到疫情三年,顺丰多次参与保通保畅,顺利完成疫情高峰时期医药和生活用品等重要物资的配送,也是得益于这份执着。

曾经,快递行业“搅局者”极兔在短期内大量抢夺市场份额,为此,不惜掀起价格战。然而,由于在国内基础设施尚不完善,极兔的服务质量未能跟上规模,致使消费者体验较差,终是在国内市场发展迟缓。

两相对比之下,顺丰不遗余力地提高时效优势,聚焦服务质量提升,适应了长期可持续健康发展的需要。

抖音超市仓配最大受益者?

近年来,随着电商平台流量分化、新兴平台崛起,顺丰独立第三方的定位优势更加明显。依托稳定可靠的直营网络体系,顺丰拥有过硬的实际履约能力。值得注意的是,在疫情爆发期间,顺丰反而成功切入了大量平台,其中包括了拼多多、唯品会、抖音、淘宝天猫等20多个平台。

春节后第一天,抖音超市正式上线。众所周知,抖音手握庞大流量,早就垂涎电商市场进行流量变现,此前主要是受到了配送问题的掣肘。为了解决平台普遍存在的配送痛点,抖音也曾多次尝试与各大快递企业合作。

据悉,在物流配送方面,抖音超市选择与顺丰、中通合作,顺丰主要为抖音超市提供仓库和送货上门的物流服务。可见,类似抖音这样的流量平台,在转化商流过程中,对于运力保障和实际履约速度的考量还是居于首位的。

在抖音超市评价区中,可以看到大量类似“物流很好”、“发货速度快”、“顺丰包邮到家”等评价,消费者首购体验较好。据业内人士估计,抖音最新推出的超市业务首年GMV有望达到百亿。如果未来抖音超市顺利起量,顺丰作为其仓配主要合作伙伴,有望成为物流端最大的受益者。

消费恢复预期下的机构“心水股”?

抖音搅动电商平台市场,一方面是流量变现意愿的驱动,另一方面,可能是基于对大环境的判断——疫后消费受抑因素或将有所消减。

客观上讲,疫情在过去培养了消费者网上购物的习惯。据国家统计局数据,2022年全国实物商品网上零售额在社会消费品零售总额中的占比创新高,达到27.2%。进入2023年,全国快递件量仅用39天就达到百亿,比疫情前的2019年足足提前了40天。

招商证券认为,中期来看,伴随防疫政策优化,线上消费将呈现复苏态势。

兴业证券同样对线上消费增长表示乐观:网购渗透率提升源自线上相对线下零售的比较优势,在过去疫情3年期间,该比较优势是在持续扩大的,线下零售受高昂租金和人工等固定成本拖累,在供给端有退化甚至收缩,包括门店关闭、品种减少、工资减少等,而线上零售持续进化。

面对行业环境变化,由于顺丰长期深耕所形成的业务壁垒,使得顺丰往往拥有战略的主动权和调整空间。作为综合物流服务商,顺丰有望在行业稳健向好情况下充分释放自身禀赋优势。

中银证券指出,顺丰是中国物流行业的核心资产,是中国经济(消费)的晴雨表,受益于疫情后经济持续恢复利好效应。同时,随着鄂州机场投入使用,公司物流基础设施竞争优势持续巩固,中长期投资价值强化凸显。

据公募基金2022年四季报,嘉实基金、交银施罗德、上海东方证券、汇添富、工银瑞信等多家机构纷纷加仓顺丰。

或许,顺丰正在逐步走入最佳击球区。