连续涨停！又一车企大涨，下一个赛力斯？

当下的新能源车企，竞争前所未有的激烈。

本来特斯拉、比亚迪、“蔚小理”已经占据了大部分市场份额，结果万万没想到半路杀出个程咬金：

“十一假期”前后，赛力斯跟华为合作的问界新款M7卖爆了。

这直接导致赛力斯的股价出现了暴涨，从30多元一口气涨到了近90元。

众所周知，华为跟赛力斯的合作中，前者明显是占据主导地位，后者是纯代工厂的角色，消费者买问界M7也基本是冲着华为来的。

但就是这样，赛力斯也极大的受益了，雪片般的订单纷至沓来已经让这家公司的市值在短期增长了700多亿！

目前，赛力斯的市值超过1200亿元，在A股车企里仅次于比亚迪、长城汽车、上汽集团、长安汽车，位居第5位，把老牌车企广汽集团都甩在了身后。

卖掉了工厂，江淮汽车连续涨停

华为之前就多次表示过不造车，因此跟华为合作充当造车方的赛力斯，以及赛力斯的一些零部件供应商过去两个月股价纷纷“鸡犬升天”。

除了赛力斯之外，国内给新能源车品牌代工的车企里比较有名的当属江淮汽车，它是蔚来汽车的代工厂，其股价也因蔚来而大涨过。

不过，江淮汽车给蔚来代工掀起的风浪远没有华为之于赛力斯那么大。

这几天，已经涨至高位的赛力斯出现了盘中跳水震荡的走势，而股价处在相对低位的江淮汽车则连续两个涨停！

江淮汽车(600418.SH)连续涨停的原因是，市场传闻蔚来将收购江淮的工厂。

早在10月19日，江淮汽车就发布公告称，拟通过公开挂牌方式转让部分资产，涉及的资产包括：

第一，乘用车公司三工厂存货、固定资产及在建工程；第二，乘用车公司三工厂房屋建筑物、在建工程及土地使用权；第三，涉及乘用车公司新桥工厂构筑物和设备。

上面这些资产拟转让的账面净值约42.12亿元，评估价值约44.98亿元，增值约2.86亿元。

这些资产从2018年起陆续投入运营，目前都是正常运营状态。

蔚来为何要买下工厂？

值得注意的是，江淮汽车发布此公告后的两个交易日，其股价基本平稳，并未出现明显异动。

不过后面，事情出现了进一步发酵。

根据知情人士的消息，这次江淮汽车资产转让，实际上就是跟蔚来合作的F1工厂和F2工厂。

此时，市场已经开始猜测蔚来要买下这两个工厂了。蔚来方面对此回应称，将在合适时候针对相关事宜进行沟通，目前不方便发表评论。

股市有句老话叫越是朦胧的越是被炒作，在相关消息不断发酵后，江淮汽车连续涨停。

蔚来为何要买江淮的工厂呢？答案应该是，蔚来要摆脱对代工厂的依赖。

早在2016年，蔚来就跟江淮签了合作协议，后者代工蔚来汽车。

代工费方面，从2018年到2022年这五年，蔚来向江淮分别支付了2.23亿元、4.41亿元、5.32亿元、7.15亿元、11.27亿元，一年比一年高，当然这也主要得益于产量的增长。

当下，新能源车的发展进入到新的阶段，其产量整体越来越大，新增乘用车市场中，新能源车已经完全碾压油车。这意味着，新能源车企给代工厂要支付的费用越来越高。

但费用还不是最关键的，最关键的是新能源车企找代工，意味着自己没有办法100%把控生产进度和产品质量。

新能源车的互联网传播效应远高于传统燃油车，一款新车型口碑差了，就会对公司发展造成严重冲击，潜在损失难以估计，股价也会随之暴跌。

因此新能源车品牌要牢牢把整个造车从头到尾的主动权、主导权牢牢掌握在自己的手里。

目前销量最大的两个新能源车品牌比亚迪和特斯拉，可都是自己建厂，不搞什么代工模式。

事实上，随着规模的发展壮大，尤其是“蔚小理”这种互联网基因浓厚的品牌，都已经意识到别人代工的不便之处。

于是我们看到，小鹏汽车在广东、湖北等地建设生产基地，理想收购了北京现代的顺义工厂。

这一次“蔚小理”的最后一家蔚来，也全力出击，收购它跟江淮汽车合作的代工厂。

年产60万？产能是否画大饼？

蔚来收购的这两家代工场中，F1工厂的产品囊括了蔚来当下几乎所有车型，据称在升级后年产能可达到30万台，而F2工厂的远期规划也是年产30万台。

这么一算，蔚来的远期产能是每年产60万台！

那么蔚来现在的销量是多少呢？

今年前三季度，蔚来一共交付了11万辆新车，累计交付量逼近40万辆。

其中，第三季度蔚来交付了5.54万辆，同比增长达75.4%。

按照以上数据估计，全年蔚来有可能交付十大几万辆。

这无疑离蔚来两家工厂年产60万辆还有很大的距离。

那么，蔚来能从年交付十几万量飙升到60万辆吗？这恐怕是比较困难的。

当下国内销量最大的新能源车企比亚迪，9月卖出去28.6万辆，特斯拉卖出去7.4万辆。

特斯拉这种的头部品牌，一年在国内可能才卖大几十万辆，再加上当下新能源车渗透率已经达到36%左右，按照这个逻辑来看，蔚来似乎永远也做不到每年卖60万辆。

目前蔚来和小鹏每月交付量差不多，二者已经被理想远远甩在身后。按照行业发展规律来说，未来新能源车市场跟手机市场会比较相似，就是头部的三五家巨头包揽几乎全部市场，后面的企业逐渐消失。

按照目前新能源车的行业市场格局来看，蔚来排在第10名左右，应该说随着新能源车市场“马太效应”的扩散，其前景并不太乐观。

这一点资本市场也能说明。

目前港股的蔚来汽车，股价为59港元，从8月份之后股价已经腰斩，距离历史最高价199港元跌了70%。而销量明显更好的理想汽车，目前股价为134港元，较历史最高价185港元跌了不到28%。

一个跌70%，一个跌28%，资本市场更看好谁，其实已经用脚投票了。

对于江淮汽车来说，由于给蔚来的代工厂能卖个好价钱，股价连续涨停。但没了蔚来的概念加身，其本身的自主研发能力和品牌力又比较有限，因此股价长期走势也不会过于乐观。

江淮汽车的股价走势想要复制赛力斯，恐怕难度相当大。