六合宁远:研发体系具备持续创新力优质客户资源奠定业绩成长基础

近年来，随着新药研发环境改善、药物审评加速、医药行业研发投入持续增长，国内医药企业对医药研发的需求正在逐步释放。同时，得益于全球医药研发需求开始向国内转移，国内CRO和CDMO行业面临良好发展机遇,也为包括北京六合宁远医药科技股份有限公司（下称“六合宁远”或“公司”）在内的领先企业提供了广阔的发展空间。

持续创新打造公司核心竞争力

招股书显示，六合宁远是一家专注于小分子药物化学合成领域的专业CRO/CDMO服务提供商，致力于新药研发核心环节。公司深耕小分子药物化学合成领域多年，凭借在小分子药物化学合成方面的技术优势和经验积累，构建了小分子新药研发化学合成一站式服务平台，能够为全球制药企业、创新药公司和CDMO/CMO企业等新药研发机构提供覆盖小分子新药研发各阶段的化学合成一站式服务。公司主要业务包括小分子药物化学合成CRO、小分子药物化学合成CDMO以及药物分子砌块业务。

公司将技术研发作为企业可持续发展的根基和立身之本，自主形成了以特殊反应技术开发平台、新技术应用平台、催化剂筛选平台及新分子设计及路线开发平台为代表的核心技术体系。公司制定了全面系统性的研发创新机制，研发体系具备持续创新能力。

报告期内，公司化学合成CRO业务服务项目所涉药物分子近4,000个，涉及肿瘤、艾滋病、炎症、疼痛、自身免疫等多种疾病治疗领域。在化学合成CDMO方面，公司在艾滋病、肿瘤、银屑病等多个重大疾病治疗领域，为处于临床Ⅰ-Ⅲ期或申请上市阶段的合计超过30个新药研发管线提供小分子药物化合物及关键中间体的定制研发生产服务。

基于强大的技术研发实力和技术成果，公司被评为国家级高新技术企业、工信部专精特新“小巨人”企业，已成为在小分子药物化学合成领域具有一定品牌影响力的企业，并在美国、欧洲、日本等地实现了全球布局。截至招股书签署日，公司共拥有发明专利26项。

优质客户资源助力企业高成长

凭借业内良好口碑和品牌形象，公司已与众多国内外知名制药企业、创新药公司建立了长期稳定的合作关系，具备国际知名度和影响力的制药企业客户包括诺华、罗氏、吉利德、强生、拜耳等；国外创新药公司客户包括Enanta、ORIC、DiCE、福泰制药等；公司亦积极助力于国内创新药企业的药物研发，公司国内创新药公司客户包括信诺维、加科思、迪哲医药等。

据招股书数据，2020年-2022年，公司营收分别达到2.74亿元、4.21亿元和4.93亿元，营收复合增长率为34.25%；同期净利润分别为3,449.44万元、7,689.64万元和8,779.13万元；另据数据，2023年1-6月，公司营收达到3.14亿元，净利润为5,562.29万元；报告期内，公司营收净利润整体呈现双增长。

优质的客户资源为公司未来业务的持续增长提供了切实保障。招股书显示，随着客户新药研发项目的不断推进，六合宁远充分发挥“小分子新药研发化学合成一站式服务平台”的优势，紧密跟随客户药物分子的发展，不断优化和完善药物分子化学合成路线和工艺，在客户新药研发的不同阶段为其提供具有针对性的、符合阶段化需求的化学合成服务。在帮助客户不断推进新药研发进度的过程中，公司亦实现了业务规模的扩大和持续增长。

业内人士指出，六合宁远从小分子创新药研发初期的药物发现阶段介入，实现与客户新药研发整个生命周期的深度对接，通过“小分子新药研发化学合成一站式服务平台”，将附加值较高的技术输出取代单纯的产能输出，为客户提供创新性的工艺研发及规模化生产服务，既增加了客户粘性，也很好地保障了公司的持续盈利能力和成长性。