1个月翻倍、连续涨停，国产巨头集体暴涨！

近日，腾讯研究院发布了一份《影响2024年的十大科技应用趋势》的报告，排名第一的趋势就是高性能计算的“四算聚变”。报告认为，今年全球迎来高性能计算设施的大规模新建潮和升级潮，以CPU+GPU为核心的高性能计算2.0已全面到来，以高算集群+量子计算+云计算+边缘计算的“四算融合”将是高性能计算3.0的未来方向。

的确，自OpenAI开启通用大模型人工智能之后，作为全球高性能计算巨头的英伟达就始终处于浪潮之巅，与此同时国产算力龙头企业也在发力竞争，这在A股市场上也有所体现。

中科曙光，股价年内接近翻倍

中科曙光（603019.sh）近期在A股市场的热度不亚于去年年初的时候，当时其股价虽然在半年涨了近2倍，但是却没有出现一周涨超30%的情况，而上周其股价竟然大涨超36%，进入本周依然还在涨，年内以来最大涨幅已接近翻倍，涨超90%。

（中科曙光股价走势截图）

无需多说，关注中科曙光的投资者应该都知道，公司股价年内短期大涨的原因是算力！

中科曙光的主营业务是以IT核心设备研发、生产制造为基础，从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。高端计算机主要包括机架式服务器、高密度服务器、刀片服务器、超融合一体机等产品，存储产品包括分布式文件、分布式块、分布式对象、混闪和全闪系列集中式存储等，云计算服务产品包括曙光云，数据基础设施建设主要基于浸没液冷、高密度设计、高效电源管理、大规模算力调度云平台、自动化运维、清洁能源等诸多先进技术参与各地数据中心建设，算力服务平台业务包括布局建设“全国一体化算力服务平台”曙光智算。

（曙光智算官网截图）

2月24日，中科曙光发布2023年业绩快报，营收143.54亿、同比增长10.35%，归母净利润18.37亿、同比增长19%，扣非净利润12.71亿、同比增长10.43%。

（中科曙光公告截图）

值得注意的是，中科曙光也是被称为“国产CPU之光”的目前市值2005亿的海光信息的联营公司，海光信息的主要产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU），其中海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础兼容通用的“类CUDA”环境，可用于大数据处理、人工智能、商业计算等领域。

中科曙光服务器搭载海光DCU。

紫光股份，5天3涨停

国产算力这方面，虽然A股市场有很多的概念股，但大部分也就是蹭蹭概念拉拉股价什么的，真正能拿出来能打的数数也就中科系、紫光系、浪潮系这三大派系，最多再加一个为英伟达提供代工的工业富联。

中科曙光显然就是中科系算力业务方面的代表，紫光系就是紫光股份（000938.sz），这从近期紫光股份的表现也能看出来，虽然股价表现较中科曙光弱一些，但其实也差不多，年内最大涨幅86.5%，近5个交易日更是出现3个涨停板。

（紫光股份股价走势截图）

紫光股份的主营业务是提供网络、计算、存储、云计算、安全和智能终端等全栈ICT基础设施及服务，网络设备包括交换机、路由器、WLAN、IoT、5G小站等，服务器包括通用服务器、塑合刀片服务器、关键业务服务器、边缘服务器等，存储产品包括全闪存集中式存储、混合闪存集中式存储、分布式存储等，智能终端包括商用笔记本电脑、商用台式机、智慧屏等。

2022年，紫光股份整体营收740.58亿、同比增长9.49%，实现归母净利润21.58亿、同比增长0.48%，实现扣非净利润17.59亿、同比增长6.34%。

（数据来源：同花顺网站）

当然，了解紫光股份的人应该清楚，实际上紫光股份目前的核心业务主要是从事服务器生产制造布局“云-网-算-存-端”全产业链的新华三。数据显示，2021年新华三在全球服务器市场份额仅次于排名第一的戴尔，2022年在国内服务器市场份额也仅次于龙头浪潮；2021年在全球AI服务器市场份额仅次于浪潮和戴尔，在2022年国内AI服务器市场份额仅次于浪潮。

（数据来源：首次证券研报）

（数据来源：首次证券研报）

去年5月29日，紫光股份发布公告，拟由全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE开曼购买所持有的新华三48%股权，以支付现金的方式向Izar Holding Co购买所持有的新华三1%股权，合计购买新华三49%股权，交易价格35亿美元。由于此前紫光股份已经直接或间接持有新华三51%股权，此次交易完成后新华三将成为公司间接持有100%股权的下属公司。

（紫光股份公告截图）

然而，到了去年9月25日紫光股份的一份公告终止了将新华三完全揽入怀中的想法。2023年9月25日紫光股份公告，终止对新华三的资产重组，原因是获得定向增发股份的注册是本次交易的先决条件之一，经慎重评估，公司决定先完成定向增发再推进重组。

（紫光股份公告截图）

虽然紫光股份终止了此次收购新华三的事项，但是并说明公司不想全资控股新华三，后续可能还会继续推进对新华三的收购事项。

浪潮信息，1个月涨超65%

毫无疑问，浪潮系的代表自然就是浪潮信息（000977.sz）了。

从上文对新华三在全球服务器市场的份额相关数据可以看到，在全球服务器市场虽然新华三要强于浪潮，但是在国内服务器以及全球AI服务器市场最强的还是浪潮。数据显示，截至2022年，浪潮AI服务器全球市场份额已经连续三年位居第一，2022年国内AI服务器市场中浪潮份额达到47%，占据半壁江山，是排名第二的新华三11%份额的4倍多。

在全球AI服务器市场的绝对霸主地位，也是近期浪潮信息股价强势上涨的主要原因，今年2月初以来公司股价最大涨幅已经超65%，涨幅弱于中科曙光和紫光股份。

（浪潮信息股价走势截图）

浪潮信息的知名度毋庸置疑，最大亮点在于AI服务器龙头和国内最大的服务器制造商。浪潮信息的主营业务是为计算、存储、网络三大关键领域提供云计算、大数据、人工智能、边缘计算等在内的全方位数字化解决方案，提出了“计算力就是生产力”的口号。

2022年，浪潮信息营收695.25亿、同比增长3.7%，实现归母净利润20.8亿、同比增长3.88%，实现扣非净利润17.38亿、同比下滑3.28%。

（数据来源：同花顺网站）

另外，去年9月有消息称，根据天眼查数据显示，国内DPU初创公司上海云脉芯联科技新增浪潮信息为股东，持股比例6.87%，注册资本增加16.76万。

（云脉芯联部分股东列表截图，数据来源：企查查）

有分析认为，国产服务器巨头浪潮信息入股DPU初创公司云脉芯联是为了“缺芯”问题，芯片、内存、硬盘是服务器的主要核心原材料，绑定芯片供应更有利于抢占服务器市场份额。

从以上分析来看，可以说中科曙光、紫光股份、浪潮信息这三家公司就是目前国产算力领域的主力或“三剑客”，在人工智能时代下的高性能计算2.0时代，国产算力就是支撑国产人工智能技术发展的核心竞争力。