超淡定！湖北暴雪地区农户将获全国首单“寒潮指数保险+衍生品”理赔

湖北局部地区连日来的暴雪冻雨天气，已经让湖北省黄冈市蕲春县雾云山村的茶树盖上了一层厚厚的白雪，但茶农田祥旺和他的乡亲们，却显得十分淡定，因为招商期货有限公司参与开发的全国首单“寒潮指数保险+寒潮指数衍生品”即将为他们理赔，而因暴雪冻雨导致的茶树减收损失，将通过金融产品一层层转移、分散、再保险，最终形成了一个良性闭环。

图：暴雪下的湖北蕲春雾云山村茶园

2024年1月26日，全国首个“寒潮指数保险+寒潮指数衍生品”合约在湖北蕲春正式签约，当寒潮来袭，寒潮值达到合约约定的阈值时，保险公司将按照合约规定向农户支付赔款。连日来，湖北局部的暴雪冻雨天气，已经触发了合约阈值，招商期货有限公司和中国人寿财险公司的工作人员，也及时通过各种方式，了解农户的受灾情况，积极筹备理赔。

“寒潮指数保险+寒潮指数衍生品”，是期货公司与保险公司共同参与、气象指数与金融市场巧妙结合，基于“寒潮指数”而开发的。寒潮指数衍生品是指以寒潮指数为标的的衍生品，如寒潮指数场外期权等。本次项目所应用的寒潮指数衍生品是以“中央气象台-大商所温度指数”等为标的，由招商期货有限公司、中国人寿财险公司、天韧科技（上海）有限公司联合开发。茶农向保险公司购买了寒潮指数保险后，面对寒潮的风险得到了有效降低，然而，保险公司却面临着潜在的赔付压力。为对冲保险公司的风险，招商期货有限公司与中国人寿财险公司签订了基于未来温度的场外期权合约。一旦温度超出了设定水平，发生了寒潮冻灾，这份合约就会生效。期货公司将向保险公司支付相应资金用于赔付给农户，缓解保险公司的赔付压力；而期货公司所面临的风险，则会通过金融市场，向因降温而获益的企业进行再转移。这样一来，农户面临的天气风险被一层层转移、分散、再保险，最终形成了一个良性闭环。在这个过程中，期货公司、保险公司等多方积极参与、精巧设计，将气象指数与金融市场相结合，不仅为农户提供了一种全新的风险管理工具，也为我国金融助农的创新发展探索出了一条新路径。在未来，随着气候变化的加剧和极端天气的增多，这样的创新金融产品有望发挥更大的作用，为更多农户提供坚实的风险保障。