稳健投资进阶之选，近1年同类排名前3%的绩优债基了解一下

今年以来,债市经历了一场“倒春寒”,随着市场的震荡回调,债券资产的性价比逐渐得到修复,叠加低利率时代优质资产的稀缺性,债市“牛长熊短”的历史规律表明,债券类资产中长期仍具备良好的配置价值。此外,相较于权益市场的高弹性高波动,债券类资产的低波属性依然突出,对于追求稳健的投资者而言,短期的债市波动或许正是低位布局的良机。

作为一只优质的一级债基,华泰保兴尊合债券型基金(A类005159/C类005160)自成立以来业绩表现亮眼,在多个时间维度下排名稳居同类前列,具备收益好、表现稳、回撤低等多重优势,或可成为稳健投资的进阶之选。

长期业绩优异:

近1年同类排名前3%,连续7年年度正收益

截至2024年末,华泰保兴尊合债券A近1年收益率达8.44%,同类排名前3%;近3年收益率达13.73%,同类排名前11%;近5年收益率达24.46%,同类排名前16%;成立以来累计回报达47.94%,远超同期业绩比较基准和混合债券型一级基金指数。

长期优异的投资业绩让华泰保兴尊合债券收获了投资者的青睐和权威机构的五星评级认可,截至2024年末,华泰保兴尊合债券荣获银河证券三年期、五年期★★★★★评级、晨星三年期★★★★★评级。

业绩数据来源:华泰保兴尊合债券定期报告,已经基金托管人中国银行股份有限公司复核,截至2024年12月31日。混合债券型一级基金指数数据来自iFinD,截至2024年12月31日。近1、3、5年基金产品同类排名数据来自:海通证券《基金业绩排行榜》,截至2024年12月31日,实际计算时依据四舍五入。基金过往表现不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。

华泰保兴尊合债券A自2017年11月21日成立至今已7年有余,在错综复杂的市场环境中,实现了连续7个年度的正收益,展现出较强的投资韧性。

业绩数据来源:华泰保兴尊合债券定期报告,已经基金托管人中国银行股份有限公司复核,截至2024年12月31日。基金过往表现不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。

稳健投资进阶:

年化收益达5.66%,低波抗震体验更佳

华泰保兴尊合债券采用“纯债筑底+转债增强”的组合投资策略,一方面以稳定票息收益争取稳健回报,打造底层资产的“安全垫”;另一方面以兼顾股债双重属性的转债作为收益增厚的“利器”。稳中求进,更契合中低风险的升级投资需求。

双债增益低波抗震:纯债部分严选中短期高等级信用债打底,适度使用杠杆套息策略增强回报,并通过把握利率债波段交易机会捕捉收益;转债部分主投高信用评级、高性价比银行转债,进可攻、退可守,因而产品具备收益相对稳健,波动与回撤相对较小等特点。

动态配置能攻善守:根据债券收益率曲线形态、息差变化等动态调整债券组合配置,力争在不同市场风格下灵活把握债市各类投资机遇。

严控风险体验更佳:注重信用风险的把控,在严控风险及回撤的前提下,提高组合的风险收益比,以实现更佳的持有体验。

iFinD数据显示,截至2024年末,华泰保兴尊合债券A自成立以来年化收益率达5.66%,远超同类平均的4.12%;年化Sharpe为2.27,显著高于同类平均水平;年化波动率为1.82%、最大回撤为1.55%,均远低于同类平均水平的2.51%、3.33%,不难看出,其风险绩效水平整体优于同类平均,风险收益比较高。

数据来源:iFinD,统计区间2017年11月21日至2024年12月31日。年化收益率同类平均取自同花顺开放式基金分类中混合债券型一级基金年化收益率(2017年11月21日至2024年12月31日)的算数平均值。基金过往表现不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。

固收强强赋能:

名将掌舵匠心打磨,公司硬核实力护航

五星产品基金经理  张挺

上海财经大学经济学硕士

近14年证券从业经验

华泰保兴尊合债券由固收名将、公司固定收益投资总监、固定收益投资一部总经理张挺执掌,其拥有丰富的保险资金、企业年金账户管理经验,投资风格稳健,历史业绩优异。他擅长信用债配置及转债挖掘,在投资思路上,坚持绝对收益理念,严控回撤,谨慎对待信用下沉,追求更高的风险收益比。

优秀的投资业绩离不开基金经理的匠心打磨,也离不开公司硬核实力的保驾护航。华泰保兴基金一直以来秉承稳健投资的理念,制定了严格的信用评级体系,固收投资实力不断夯实,投资业绩持续领跑同业。据银河证券及海通证券数据显示,截至2024年年末,华泰保兴基金主动债券投资管理收益率最近三、四、五年排名稳居同业第1;固定收益投资业绩最近一年同业排名第1,最近二、三、七年稳居同业第2。

主动债券投资管理实力稳居TOP1

数据来源:主动债券投资管理能力同业排名数据来自中国银河证券《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》,固定收益投资业绩基金行业同类排名数据来自海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2024年12月31日。基金过往表现不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。

数据来源:

1. 华泰保兴尊合债券型证券投资基金(基金代码:A类005159/C类005160,以下简称“华泰保兴尊合债券A/C”)成立于2017年11月21日,业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率,华泰保兴尊合债券A在2018年、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、2024年、成立以来收益率分别为8.03%、9.73%、2.16%、7.11%、1.29%、3.54%、8.44%、47.94%,同期业绩比较基准收益率分别为4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%、0.51%、2.06%、4.98%、16.41%。截至2024年12月31日,华泰保兴尊合债券A近1年、近3年、近5年、成立以来及前述年度业绩数据均已经基金托管人中国银行股份有限公司复核。基金经理为张挺先生(自2017年11月21日起至今)。

2. 基金同类排名数据来自:海通证券《基金业绩排行榜》,截至2024年12月31日,华泰保兴尊合债券A近1年、近3年、近5年收益率同类排名分别为29/846、72/670、78/482,同类基金排名分类为准债债券型基金,实际计算时依据四舍五入。

3. 基金评级数据来自:《银河证券基金评级结果》,晨星资讯官网,截至2024年12月31日。

4. 主动债券投资管理能力排名数据来自:中国银河证券《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》,截至2024年12月31日。

5. 基金行业同类排名数据来自:海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2024年12月31日。

风险提示:基金投资需谨慎。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。基金管理人管理的基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营情况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承担。本材料中提及的投资策略为当前环境下的投资策略及阐述,基金管理人将根据宏观环境和市场情况,适时进行投资策略的调整。本材料中的阐述不代表对实际投资收益的预测和保证。基金投资有风险,如需购买相关基金产品,敬请投资人认真阅读《基金合同》《招募说明书》(更新)和《基金产品资料概要》(更新)等基金相关法律文件,关注基金的投资风险及投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。