垂死挣扎的无人货架

相比过去几年，2018年创投江湖“风口轮动”的速度加快很多。年初，我们还骑着共享单车，吃着无人货架的零食，和同事朋友大谈特谈区块链。转眼间，区块链归于平静；共享单车悉数被收购；无人货架也大规模撤退、从办公室的角落消失。

时间证明，任何打着创新幌子、粗放经营的商业模式，不会长久。其中，无人货架便是粗放经营的“集大成者”。办公室里支个货架，用户扫码买零食。这个简单粗暴的行业，去年赶着风口大肆圈钱，如今却正经历着尴尬的转型之路。

2017年，果小美、便利蜂、猩便利.....40多家无人货架公司以气吞山河的势头，拿下资本30亿元融资。然而，这个行业融资速度远远赶不上烧钱补贴的速度。跑马圈地攻占办公室大半年后，无人货架开始频繁撤柜、节节溃败。

今年5月4日，无人货架头部玩家“果小美”解散的消息流出。这则消息大意为，果小美即将解散，货架上的食品免费赠送，大家江湖再见。

尽管果小美官方微博迅速澄清这是造谣，但果小美多地撤退货架、业务停滞已成事实。同时，便利蜂因供应链短缺大规模撤柜、猩便利被爆拖欠部分供应商货款........无人货架真的“凉了”。再过不久，或许街头露天场所堆积如山的废弃单车旁，将出现被遗弃的无人货架。

那么，这个简单粗暴、短暂发光的行业，经历了怎样的兴盛、危机与转型？

01

匆匆逝去的跑马圈地时代

首先来认识，是什么因素催动了无人货架的诞生？近年来，移动互联网的流量红利步入尾声，流量成本越来越高，线下渠道流量入口的作用被放大。在这个线上结合线下的时代，无数商家的逼着自己无限接近消费者。

于是，2015年领蛙、小e微店、友盒便利相继出现，无人货架开始被人关注。而这个行业在2017年真正起爆，这年6月，果小美在成都成立，公司创始团队的背景堪称豪华：阿里聚划算总经理、美团华东大区总经理、美团COO。其创始人阎利珉给资本讲了一个，以无人货架为前哨，将线下流量导流到线上复制聚划算模式的故事，随后便融到IDG、峰瑞资本3000万元的天使轮。

7月，果小美第一个无人货架登陆写字楼，到2017年底日均交易额已破百万、货架终端数量近10万、业务覆盖全国59个城市。而这亮眼的数据背后，是资本一轮轮的热钱砸入。据统计，从2017年6月开始，不到200天时间里，果小美完成四轮超5亿元融资。

无人货架简单粗暴的另一面是，准入门槛低、极易被复制。果小美的疯狂融资只是一个缩影，2017年2月开始，其余玩家已先后开始光速圈钱：2017年2月，便利蜂完成3亿美元A轮融资；2017年10月，小e微店完成2亿元B轮融资；2017年10月，猩便利获得3.8亿元A1轮投资.......

涉足这个行业的创业者和投资人深信，野蛮生长的时代，抢占了市场份额，就是一切。于是，这些融资热钱被用到疯狂铺设点位、货架运营、购买补贴中。2017年的货架点位争夺大潮中，果小美的地推人员巅峰时期，每月可铺设数十个点位，每个货架提成400元，创造了一个又一个月入3万的故事。

而2017年这个行业便洗牌重组，便利蜂收购领蛙、果小美收购番茄便利、猩便利收购51零食。2018年开始，果小美地推人员的提成从400元暴降至70元，月入3万的故事画上句号。随后几个月，猩便利、果小美、便利蜂、七只考拉纷纷裁员、撤点、转型，头部玩家节节败退。无人货架，这个曾气势如虹的行业，如今一败涂地。

为什么无人货架风口消逝的速度如此之快？从果小美创始人阎利珉的“蓝图”中不难看出，无人货架的第一阶段的重任就是收集流量和数据，然后通过大数据做场景化服务。然而这个“蓝图”忽略了盈利模式、流量转化率、建设供应链等一系列实际操作上的难题。

首先，无人货架粗放经营背后的是供应链短缺。果小美、猩便利们疯狂铺设点位的初心是获取流量，忽略了网点的场景和质量。开放式场景下的订单转化率肯定低于封闭的办公室，而单词物流配送、人工补货的成本却相同。选择粗放的原因是，供应链短缺、自建周期太长。

无人货架的本质是零售，这意味要有一套包括仓储、物流、配送的完整供应链。而处于早期阶段的无人货架，没有过多精力去投入到供应链的长期建设中去。所以，2018年货架败退大潮中，自建供应链的每日优鲜便利购占尽上风。

此外，远超预期的盗损率也是无人货架的致命痛点。货架“无人”，决定了商品交易要靠用户自觉性，这对人性是一种极大的考量。货架商家普遍以为丢失、盗损率在5-10%，实际却达到30-50%，三分之一的商品未付款就被取走。尽管商家在货架+冷柜+二维码的基础上，加了摄像头。但负责监督的摄像头，往往在贪婪面前成了摆设。

02

转型之后新的危机

如今，跑马圈地的时代结束，无人货架残存的玩家开始走上转型之路：果小美从“重”到“轻”，接入第三方便利店的供应链；便利蜂将货架升级为智能货柜；猩便利则拓展鲜食、零售终端，还在上海打造热厨。

智能货柜听上去是一种升级形态，但智能货柜作为一个封闭的空间，只能容纳一个人使用，这比现在的无人货架使用效率低很多。同时，智能货柜的成本将比货架高出数倍，这无疑和规模化冲突。同时，无人货架风口不再、尚未盈利能力，如何支撑这么大的投入？

反观便利蜂和果小美的转型，更像是在趋向新零售的理念。无人货架兴盛之时，新零售同样被频繁提及，甚至有人说无人货架是新零售的初步情形。然而，仅仅是将渠道转移到线下来获取流量，并不能诠释新零售。

新零售的基础是完美的供应链，然后通过大数据，将用户需要的商品尽快送达。新零售可以形象理解为“商品找人”，而无人货架第一阶段依然是“人找商品”，而且商品局限于零食等小商品。所以，无人货架第二阶段重点应该是，供应链的丰富多元以及精细化运营。

任何行业走过野蛮生长的时代，崭露头角后都要面对巨头入场掣肘的风险。共享单车如此，无人货架依旧。2018年，阿里试图投资果小美，京东推出京东到家GO，顺丰推出丰e足食，腾讯领投每日优鲜便利购....巨头已相继入场。

和无人货架的小玩家不同，2017年腾讯、阿里等巨头已经在新零售大战中建设自己的供应链，他们的资金实力、精细化运营能力，甚至可以对小玩家造成“降维打击”。此前，无人货架的盈利能力缺失、经营模式粗放，小玩家在跑马圈地抢夺点位，巨头更多是在“持币”观望。

经历了大浪淘沙、行业洗牌后，无人货架走向精细化运营的转型升级之路。同时也应清楚，巨头已经在收割的路上。

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