另类投资——葡萄酒为何能在投资界风生水起？

中国的酒文化博大精深,中国人对美酒的热爱,埋藏于传承了数千年的血脉中。“葡萄美酒夜光杯,欲饮琵琶马上催。”从这首脍炙人口的唐代古诗中,可以瞥见中国葡萄酒文化的源远流长。过去十几年来,葡萄酒越来越多地出现在中国人的餐桌上,在大多数人眼中葡萄酒搭配美食成为一种普遍习惯。

就像艺术品一样,葡萄酒收藏还能带来不断增值的价值和财富。精品葡萄酒作为曾经颇为冷门的另类投资,如今已经成为炙手可热的投资界新贵,深受高净值人士追捧。葡萄酒投资如同一门将智慧和品位变现的艺术,它能够在选择众多的投资界获得高度认可和关注绝非偶然。

中国精品葡萄酒市场崛起

尽管中国的葡萄酒消费水平还不及西方国家,但成长速度惊人,目前中国已跃居世界前五的葡萄酒消费大国。根据中国葡萄酒及烈酒进出口协会发布的数据报告显示,2018年中国进口葡萄酒进口总额高达28.5亿美元,增长了2.12%。从这组数据不难看出,中国的葡萄酒消费人群对精品葡萄酒的需求正在显著增长。

诚如高特葡萄酒董事总经理托马斯·吉赢(Tom Gearing)所言,“随着中国新兴富裕阶层及高净值人群快速崛起,人们对于葡萄酒的认知与品鉴能力逐步提高,对于精品葡萄酒的需求呈现快速增长趋势”。

在近年传统金融市场动荡的大环境下,葡萄酒投资由于具有回报率更高、波动性更低的优势,越来越受到身经百战的投资者们青睐。

风险更低,回报更高

高特葡萄酒发布的《2019精品葡萄酒投资报告》显示,2015-2018年间加入精品葡萄酒的另类资产组合投资,其回报率比未加入精品葡萄酒的组合投资高8.63%。此外,在波动的市场中对比沪深300指数、LIV1000指数、黄金和上证指数表现来看,葡萄酒投资风险水平偏低。这意味着,精品葡萄酒投资有利于提高整体投资回报和有效资产保值。

图片来源:《2019精品葡萄酒投资报告》

高特葡萄酒研究发现,在传统金融市场受全球贸易争端影响而波动的背景下,精品葡萄酒其投资风险表现出与黄金一样逐步下降的趋势,且波动率一直保持平稳。从投资回报的角度看,精品葡萄酒的整体投资回报率却显著高于黄金。高特葡萄酒的投资顾问建议,在投资组合中配置葡萄酒能够帮助投资者规避投资风险,提高整体收益的稳定性。

作为一个风险较低的蓬勃市场,精品葡萄酒还拥有一个坚实后盾——规范化的交易平台。

专属交易平台

包括红酒和香槟在内的精品葡萄酒有着年交易额高达50亿人民币的市场,而价格透明、完善可靠、效率卓越的交易平台是一个市场蓬勃发展不可或缺的条件之一。满足以上所有条件的伦敦国际葡萄酒交易所(London International Vintners Exchange,简称Liv-ex)为精品葡萄酒提供了一个交易网遍布全球的专属贸易和清算平台,保证了市场的规范化,为投资者免去了后顾之忧。

来自英国的专业葡萄酒投资公司高特葡萄酒(Cult Wines)的金融分析师路伊君表示,“比起古玩和艺术品,精品葡萄酒市场的确更成熟规范“,很多葡萄酒投资家亦深以为然。

葡萄酒投资作为一门集合了智慧和品位的艺术,不同于一般投资,对投资者的葡萄酒品鉴素养有较高要求。很多葡萄酒投资者都会选择与精于该领域的专业投资顾问合作,以规避风险。以高特葡萄酒为代表的顶尖葡萄酒投资专家,在全球属于稀缺人才,来自高特葡萄酒的资深投资顾问通过累计多年经验,已将各类葡萄酒及该品类投资知识熟稔于心,能够带领投资者赏鉴全球值得收藏的精品葡萄酒,并据其需求找到合理管控风险之下高回报率的最优投资方案。