消费电子市场暖意渐浓，蓝思科技迎来“金九银十”

按照每年的市场规律,“金九银十”是各行各业全年的黄金时期,古时候的九、十月是秋收之际,农业丰收、百姓衣食无忧。在现代,九、十月份秋高气爽,气温逐渐开始回落,按照换季人们消费心理的驱使,消费电子市场迎来显著回暖,“金九银十”也会成为换机的高峰期。

前不久,消费电子龙头股蓝思科技(300433.SZ)发布了2020年半年报。在报告中,蓝思科技提到,上半年客户产品资源聚集效应明显,经营业绩大幅提高。截至2020年6月底,公司各类产品的在手订单金额为192.47亿元,各主要产品产能利用率均在92%以上,大客户2020年上半年发布的热销新机型防护玻璃由公司独家供应,安卓系3D防护玻璃也供不应求。

资料显示,蓝思科技是行业内最早研究3D玻璃的企业之一,早在2010年就成立了子公司专门从事3D玻璃相关技术研发,拥有3D热弯成型和3D热熔成型两种自主研发的3D曲面玻璃技术,技术水平、产能规模均处于行业领先地位。在有关3D玻璃市场的分析报告中可以看到,3D曲面玻璃主要应用在智能手机、可穿戴设备、平板电脑、智能手表等领域,2019-2020年,三星、APPLE、华为、小米等多个主要手机品牌发布的智能手机应用了3D盖板玻璃,广受用户好评。

行业内人士分析,上半年智能手机与平板电脑的出货量与蓝思科技亮眼的业绩密不可分。根据IDC最近发布的报告,2020年二季度,全球智能手机市场总出货量约为2.765亿台,中国市场出货量约8,780万台。其中苹果采取的降价促销等策略取得了超预期的销售效果,平价SE市场反响极佳。除此之外,在疫情背景下,平板电脑销量逆势成长,2020年第二季度中国平板电脑市场出货量约661万台,同比增长17.7%,其中iPad出货量约为276万台,占据41.8%的市场份额。

作为产业链重要供应商,蓝思科技一直各大品牌客户提供有力的技术与产能支持,凭借今年在疫情防控、人员招聘、物流运输、原辅料储备和生产等方面的突出表现,以及领先的智能制造及自动化水平、快速打样及量产能力,蓝思科技在行业内率先实现了全面复工复产,帮助下游各大客户顺利地完成了半年度的产品交付任务。与此同时,公司在客户和产品结构方面实现了进一步的优化,满足了客户的旺盛需求,共同取得了上半年优异的成绩。

展望下半年,苹果5G新机的发布将推动产业链新一轮创新升级,过去三年堆积的换机潮预计迎来高峰,苹果手机产业链公司的业绩增速有望持续高增长,消费电子下半年的确定性复苏值得看好。中金公司黄乐平团队调研蓝思科技后表示,蓝思科技连续4个季度高成长2H20-2021高景气仍有望延续,随着近年来蓝思向金属、蓝宝石、陶瓷等结构件,以及触控、显示等模组全面延伸,预计未来有望进一步延伸至系统组装,公司也已在湖南多地打造产业集群,迎接潜在机遇,看好蓝思成为大陆电子制造崛起中重要受益者之一。