第三方支付市场群雄逐鹿，第一梯队格局初现

近日，网络上流传一份1-5月第三方支付机构交易量（传统POS机交易量）排名，从这份名单中可以看出，拉卡拉，通联，国通星驿，银盛，嘉联支付作为第一梯队继续领跑，其中嘉联支付交易量进步明显。紧随其后的是乐刷支付、随行付、合利宝、易生、海科融通，依次排名第六到第十位。前十名以外的支付机构中，仅有快钱和汇付天下抓住了千亿交易量的尾巴，其余公司均未能突破千亿交易量，而排名第41位的汇卡5月交易量仅6.36亿元。

（来源：微信公众号“七嘴八舌说支付”）

这份名单所透露的信息，也印证了业内人士关于第三方支付收单市场竞争格局的观点。目前，国内第三方支付主要分为账户侧和收单侧，账户侧格局已经基本定型，微信和支付宝牢牢把握优势，头部企业地位稳固。而从收单市场来看，非银联第三方支付市场整体仍处于较分散的状态，但第一梯队格局正逐步显现，以拉卡拉、移卡（乐刷母公司）、新国都（嘉联支付母公司）等为代表的上市公司领跑。

公开资料显示，拉卡拉于2011 年首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，业务主要分为支付业务与商户服务业务，其中，商户服务业务分为电商科技、信息科技、广告业务等。移卡拥有全国银行卡收单许可证和移动电话支付许可证，主要通过乐刷在全国范围内开展银行卡收单、移动电话支付、科技赋能商业服务、商户SaaS产品等业务。新国都2017年收购嘉联支付，战略布局电子支付全产业链，拥有全国性银行卡收单业务牌照，为客户提供支付结算服务及支付终端，并通过“支付+经营”的服务体系，以SaaS模式为客户提供金融增值及支付解决方案的一站式服务。

综合多方观点来看，未来第三方支付机构的主战场将在增值服务领域。根据Oliver Wyman 数据，2013 年至 2019 年我国 SaaS 市场规模年均复合增速达到31.5%，增长十分迅猛，且预计未来仍将保持高速增长，预测数据显示2020-23 年 SaaS 市场规模复合增长率有望达到 34.4%，SaaS 市场规模仍将有巨大发展潜力。

目前，第一梯队的各家第三方支付机构，包括拉卡拉、移卡、新国都等，均已布局增值服务领域，但竞争格局尚未完全定型。从网络上流传的这份名单来看，值得关注的是，新国都旗下的嘉联支付交易量明显提升，表现超预期。支付业务的毛利率相对较低，但支付业务可以帮助公司获客，为高毛利率的增值业务进行导流，有助于提升增值业务的规模效应，同时增强公司的竞争壁垒。另外，新国都已积极布局海外市场，海外业务进展良好，有助于拓展跨境支付和增值服务。未来，以“支付+经营”为核心业务模式的新国都，能否抓住机遇，全面释放增长潜力值得期待。

第三方支付市场的前景广阔，增长潜力巨大，群雄逐鹿的竞争格局下，谁能抢占先机，走得更稳、更远，还需拭目以待。