光伏行业添新秀，消费电子龙头蓝思科技正式入局

11月3日晚，蓝思科技发布公告称，公司设立光伏业务全资子公司，注册资本10亿元。公司已充分掌握相关产品、设备技术的基础上，并得到相关行业客户的认可。此外，公司还提前对光伏玻璃等产品进行了技术研发、产线和产品验证。

蓝思科技拓展光伏业务，凭借的是公司在消费电子产品高精密特种玻璃的先进加工技术、效率和良率优势。蓝思科技近几年的发展势头十分强劲，连续多个季度实现稳定增长，得益于公司加码夯实核心消费电子领域业务及拓展多元业务的思路。

消费电子龙头地位稳固，长期增长潜力充沛

蓝思科技从玻璃加工开始，逐步延伸布局多个领域，目前拥有高端视窗触控防护玻璃面板、触控模组及视窗触控防护新材料的研发、制造和销售等多项业务。

目前蓝思科技已成为全球最大的触控功能玻璃面板供应商，公司工艺、技术、规模一直稳居国际领先地位。这也是蓝思科技布局车载大尺寸玻璃以及光伏玻璃的技术优势所在。

围绕消费电子产业链，公司坚持垂直整合战略，持续扩大产品矩阵。公司目前业务已经覆盖视窗与外观防护玻璃、金属、蓝宝石、陶瓷、触控模组、指纹识别模组、摄像头、按键配件，以及贴合、组装等。

拉长维度来看，蓝思科技多次精准抓住行业发展机遇，实现业务规模快速增长。从手机玻璃面板踏准智能手机风口，到踏上新能源汽车风口，在细分领域取得领先地位，如今瞄准光伏高速增长的行业机遇，蓝思科技每次都快狠准地踩到了点上，为公司长期发展持续注入新动力。

去年，蓝思科技通过定增150亿扩产消费电子、汽车电子、企业智能制造等项目，并以99亿收购可胜泰州、可利泰州切入金属机壳与结构件制造。可胜、可利作为苹果的核心供应商，蓝思此举无疑是补齐消费电子一站式服务的最后一块拼图。

产能的进一步扩张主要是满足近年来消费电子市场智能终端产品迭代速度加快，智能终端新产品快速渗透，需要供应商能够快速、稳定、大批量交付配合，基于此，随着优质客户订单占比持续提升，未来蓝思科技在下游客户的市占率有望继续向上。

中金公司指出，展望4Q21，蓝思科技将进行较为精细的费用管理，期间费用率有望在4Q21回归常态，且随着北美大客户手机、手表等产品进入量产备货阶段，公司架动率提升，毛利率亦有望环比提升。

VR/AR景气度上升，蓝思科技将持续受益

随着VR与5G人工智能、云计算等技术融合，VR应用正在加速迈向市场，而“元宇宙”等概念，更是打开了VR产业新的想象空间。

10月28日，美国社交媒体公司Facebook创始人马克·扎克伯格宣布，该公司将更名为“Meta”。从介绍看，Meta平台将成为一个全新的、功能更多元的互联网社交媒体形式。而Meta正好是元宇宙（MetaVerse）一词的前缀。11月2日，微软在Ignite大会上宣布，计划将旗下聊天和会议应用Microsoft Teams打造成元宇宙，把混合现实会议平台Microsoft Mesh融入Microsoft Teams中。

业内人士指出，微软和Facebook大力发展元宇宙，顺应了VR/AR行业趋势，将带动VR/AR行业加速发展。

蓝思科技早在5年前就开启了 VR/AR 产品领域技术、产品等方面的研发和拓展，并逐步布局和落地相应的客户及市场份额。蓝思的主营产品（结构件、功能件）及相关主营配套生产业务在VR/AR领域已有深度应用场景，公司不但自主持续研发 VR/AR 相关技术，未来也将通过合作形式，凝聚行业伙伴推动该细分领域的垂直整合，提升智能可穿戴设备的业务体量。

可以预见，提前布局AR/VR领域并且领先优势突出的蓝思科技，在虚拟现实产业进入新一轮爆发期的当下，或将长远收益。