抢占元宇宙AR/VR蓝海市场，蓝思科技优化募投资金加注可穿戴领域

4月7日,蓝思科技(300433.SZ)披露了《关于变更部分募集资金用途的公告》,公司拟将“长沙(二)园智能穿戴和触控功能面板建设项目”投资总额由原151,476.08万元增加至540,601.97万元,募集资金投入金额由原127,123.43万元增加至229,159.04万元。

蓝思科技表示,本次变更部分募集资金用途,是公司根据外部环境变化,结合公司战略规划和实际经营需要,为紧跟行业未来发展趋势,主动优化资源配置,提升募集资金使用效率,持续优化核心财务指标做出的审慎决策。

此次调整募集资金用途,体现了蓝思科技对智能穿戴赛道的高度重视,以及对消费电子市场发展前景的准确把握。国盛证券表示,VR/AR产业在经历 2016-2019 年的低谷期后,2020 年实现稳步发展,海外消费级VR市场逐步打开。当前消费级VR/AR产业飞轮已开始初步旋转,产业链各环节升级驱动用户渗透率提升,未来现象级终端设备、内容应用的诞生亦将带来板块强催化。

AR/VR等智能穿戴市场增长前景可期,产品创新孕育新增长点

随着应用场景的日趋丰富和功能的进一步完善,智能穿戴领域增长空间快速释放,包括智能手表、智能手环、智能耳机、智能头显等产品在内的智能穿戴设备越来越受广大消费者喜爱。而诸如5G通讯、智能交互、云计算等高新技术的发展,也加速了这一蓝海市场的成长。新冠疫情爆发以来,人们对于消费电子产品的需求日趋多元化,对智能穿戴设备的健康监测、运动健身影音娱乐等功能更为看重,这也让相关产品获得消费者青睐。

IDC报告显示,2021年中国可穿戴市场出货量近1.4亿台,同比增长25.4%。预计 2022 年出货量或超1.6亿台,达到18.5%的增长。其中,2020年中国VR终端硬件市场规模为107.0亿元,AR终端硬件市场规模为125.9亿元,预计到2025年,中国VR和AR终端硬件市场规模分别达到563.3亿元和1314.4亿元。艾媒咨询分析师认为,随着元宇宙概念的兴起,VR/AR行业未来发展将更加受到业界的关注,现下正是快速布局的最佳时机。

蓝思科技作为全球消费电子供应链龙头,也是最大的智能设备外观结构及功能模块方案提供商,本身拥有领先的技术优势,这也是公司得以扩大智能穿戴项目规模的基础。据悉,蓝思科技是行业内最早开始对光学、结构件及功能件模组开展研发、创新的企业之一,已有量产产品落地,持续参与各个客户的智能手表、AR/VR 项目,具有丰富的技术储备和全球优质客户资源。值得一提的是,在AR业务方面,玻璃镜片的研发制造具有难度大、价值高的特点,而蓝思科技拥有领先的玻璃生产工艺和成熟的经验,也能够取得明显的优势。

优化资金用途适应经营实际需要,规模持续提升可期

目前,蓝思科技业务范围已经形成消费电子、新能源汽车、光伏三大赛道,此次公司还调整细化了经营范围,对公司赛道产品范围具体细化,反映出公司产品布局方面的全面性和创新优势。

下游细分领域景气高企,市场需求仍在快速增长,而且还远未得到充分满足,可见未来空间依然巨大。2021年,蓝思科技营业收入达到452.86亿元,同比上升22.60%,公司发展仍然处于快车道。基于此,蓝思科技凭借对市场未来发展趋势的把握,调整募投资金用途,有助于公司深化核心客户业务关系,加速拓展客户,持续获取新订单。

此前,中信证券判断,当前正处于两轮科技红利之间,5AIoT(5G+AI+物联网)将成继移动互联网后,下一轮科技红利最大的机遇。业内人士指出,在新的技术驱动引领下,蓝思科技未来长期发展逻辑更为清晰,发展动力也有望因此得到进一步提振。得益于短期的经营韧性和长期的产品创新,蓝思科技成长空间正在加速打开。