促消费政策超预期，新能源汽车加速复苏！蓝思科技长期布局或迎“收获期”

6月1日，多家车企发布5月产销情况，销量环比均呈上升态势，其中理想、哪吒、小鹏、零跑、小康股份单月销量均破万，且理想、零跑、小康股份新能源汽车交付已恢复到3月份水平。

业内认为，随着疫情的好转和近几天出台的一系列刺激和补贴政策，新能源汽车6月份有望快速复苏。

新能源汽车加速复苏

消息面上，近期促汽车消费“组合拳”频出：放宽汽车限购、阶段性减半征收600亿元部分乘用车购置税、启动新一轮新能源汽车下乡活动、各地发放汽车消费券等。

券商分析师认为，刺激汽车消费政策细则落地，力度超市场预期，预计本轮刺激政策出台对汽车行业拉动效果会大幅超出4月-5月疫情的下行影响。

华西证券表示，新能源汽车有望下沉到更广阔的市场。新能源汽车下乡有望加速推动下沉市场的新能源渗透率，带动总量进一步提升，全年预计新能源乘用车销量有望突破530万辆。

回溯4月份，受各地散发疫情影响，汽车供应链及行业开工情况遭遇严峻挑战，各家车企产销急速下滑。根据中汽协数据，2022年4月国内汽车销量118.1万辆，同比下滑47.6%，环比下滑47.1%；其中新能源汽车销量29.9万辆，虽同比增长45%，但环比降幅达38.2%。

步入5月，随着疫情的逐步缓解，汽车企业及零部件厂商的复工复产逐渐提上日程，新造车企业的销量快速回升。据理想汽车交付数据，今年5月交付11496辆理想ONE，同比增长165.9%，环比增长175.88%；小鹏汽车方面，5月交付10125台，同比增长78%，环比增长12.48%；而特斯拉上海工厂有望在6月全面恢复正常产能水平。

业内人士分析指出，而随着5月末、6月初更加具体的新能源汽车消费补贴政策的落地，以及上海的复工复产，6月份的销售数据将更加靓眼。

长期主义迎来“收获期”

很明显，随着新能源汽车行业的加速复苏，供应链公司有望大幅受益。

以特斯拉为例，随着产能的扩张，尤其是上海工厂产能的持续复苏，同时由于全球经济不确定性因素增加，对于中国本土的产业链公司更加倚重。

从2015年就已布局新能源汽车业务的蓝思科技，这一次站在了风口上。

蓝思科技在新能源汽车业务的主要产品有车载中控屏、B柱组件、新型汽车玻璃、充电桩等，并且仍在拓展其他部件相关业务，该公司位于黄花园区的车载募投项目也将于2022年建设完成。2021年年报显示，蓝思科技“大尺寸防护玻璃”产品实现营收62.2亿元，同比增长10.48%，占总营收13.75%。

蓝思科技之前在投资者交流活动中曾透露：“今年春节期间，黄花园区的车载项目都在紧张地进行大玻璃设备的调试，此外上海临港的汽车项目也会积极推进，内部正在做布局的规划。公司对新能源汽车业务增长有信心，力争2022年实现较高增长。”

据产业链资深人士介绍，蓝思科技具备良好的成本控制能力及规模生产能力，借助特斯拉等新能源车品牌的高起点及电动化领域的先发优势，未来有望切入全球更多汽车客户配套体系。

可以预见，待到蓝思科技的车载募投项目完全建成达产后，有望成为车载玻璃及大尺寸功能面板领域的头部玩家。

研究机构认为，随着国内政策端和车企端的发力，新能源汽车的渗透正迎来新一轮提速，行业景气持续上行，像蓝思科技这种长期布局新能源汽车业务的公司，在行业风口的助推下，将迎来“收获期”。