子公司安全事故“阴霾”消除，康鹏科技再谋上市｜IPO速递

前一次冲击A股“落选”的上海康鹏科技股份有限公司(以下简称“康鹏科技”),在子公司安全事故影响消除后,再谋上市。从上市进程来看,康鹏科技目前完成首轮问询回复。问询回复中,康鹏科技对子公司安全事故问题发生后的整改情况、购买信托产品“踩雷”等市场关切的问题进行了说明。

前次申报整改情况被关注

曾因子公司两起安全事故,康鹏科技首度科创板IPO被否。再度递表,康鹏科技前次申报的整改情况被关注。

招股书显示,康鹏科技主要从事精细化学品的研发、生产和销售,产品主要为新材料及医药和农药化学品,新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域,向下游销售定制的医药和农药化学品属于CDMO业务。

2020年2月及4月,康鹏科技子公司衢州康鹏化学有限公司(以下简称“衢州康鹏”)因疫情期间工人在复工初期操作不当发生两起生产安全事故,并导致衢州康鹏停工停产。招股书披露,衢州康鹏主要承担新能源电池材料及电子化学品、显示材料、有机硅材料产品的生产任务。

事故发生之后,康鹏科技启动整改。2020年8月14日,衢州市应急管理局向衢州康鹏出局《整改复查意见书》,同意衢州康鹏在确保安全的前提下有序恢复相关作业活动。

尽管康鹏科技排除了风险点并复产,但是当时上会时距离复产只过了半年,在客户留存和生产安全上的确会存在疑问,导致首发被否。

此次首轮问询中,上交所要求康鹏科技对相关事项的具体整改措施及运行情况等进行说明。

针对报告期内发生的安全生产事故及环保处罚事项,康鹏科技及时进行整改,进一步加强内控制度,增加工艺安全控制设施,相关整改已经过外部第三方机构和监管部门的认可。

业内人士分析,康鹏科技两起事故环节并非核心生产环节,事故原因之间较为独立,具有偶发性。正常运营2年后,生产安全非常稳定,因此康鹏科技再度重新申报科创板。在该人士看来,上市对于康鹏科技来说是一个梳理、合规的过程,公司在治理和未来路劲规划方面都能上一个台阶,更有竞争力。同时,上市对于公司的形象和融资渠道会有很大的改观。

业绩方面,2019年-2021年康鹏科技实现的营业收入分别为6.87亿元、6.29亿元、10.05亿元,对应实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为1.21亿元、0.82亿元、1.61亿元。年化增长率为15.5%。

买信托产品投资5000万收回78.75万

康鹏科技报告期内购买信托产品到期未能全部收回的情况也受到关注。

据悉,一些公司在经营过程中由于投产周期等因素,往往会留置一部分闲置资金。为了使这部分“闲钱”得到合理利用,购买理财产品成为很多公司正常的选择。

2021年6月,康鹏科技接受增资后流动资金较为充裕,为提高资金的使用效率和收益水平。通过开户银行购买结构性存款、银行理财产品及信托计划对暂时闲置资金进行现金管理。

据招股书披露,2021年7月,康鹏科技斥资5000万元投资“五矿信托——璟川汇金1号集合资金信托计划”。该信托计划资金受让与福建科欣隆商业保理有限公司持有的应收账款债权,该等应收账款的初始债务人为阳光城集团下属项目公司。

根据康鹏科技首轮问询回复显示,2021年6月16日,康鹏科技开户银行招商银行上海分红外滩支行员工前往公司办公室现场推介招商银行理财产品,销售人员向该公司提供了多款理财产品和大额存单,同时重点介绍了上述信托产品,并说明信托底层资产是“购房者尾款”,提出与其他理财产品相比,该产品收益率更高,本金是安全的。推介材料显示“阳光城近几年在资产规模稳定增长的同时债务结构优化明显”。

但2021年第三季度开始,阳光城集团业绩不及预期,销售回款下降,并受“三条红线”监管措施,面临流动性问题。

2021年12月因该信托计划的初始债务人阳光城集团下属项目公司无法按时偿还款项,康鹏科技当年即确认了公允价值变动损失4848.75万元,截至2021年末该信托计划已到期。截至2022年2月,康鹏科技在该信托上收回78.75万元。

康鹏科技投资上述信托的时间点是2021年7月16日,在投资发生前该事项经过了董事长杨建华、总经理袁云龙的批准。7月22日,康鹏科技召开第一届董事会2021年第二次临时会议,对该投资计划事项予以确认。

“踩雷”资管产品,康鹏科技并不是孤例,这一事件不会对IPO有实质性影响。据悉,目前该公司在和招行及五矿信托积极沟通,并且通过一切途径追讨。

为此,康鹏科技修订了《对外投资制度》,新增不对外投资信托产品的条款,对外投资风险控制更严格。

另外,据报道,上海万溯众创空间管理有限公司与康鹏科技之间存在联系方式和地址几乎一致的情形,能否保证各主体之间的独立性也是市场所关注的。

公开资料显示,上海万溯众创空间管理有限公司曾是康鹏科技的全资子公司,因此在登记时用了同样的邮箱和电话且地址在同一园区里,后来由于拟上市公司的主营业务聚焦原因将该公司进行剥离。也就是说,目前康鹏科技与上海万溯众创空间管理有限公司管理团队各自独立。若涉及到关联交易,也是要经过董事会和股东大会的审批且必须完整披露的。