AI硬件爆发新一轮换机潮在即，TCL科技等面板龙头率先受益

最近一段时间，AI硬件成为市场关注的热点话题，全球PC龙头联想集团于10月底揭晓了AI PC，主流手机大厂小米、OPPO、VIVO等也纷纷宣布了各自的“手机+大模型”新产品战略，同样也引发市场大量关注。

分析人士认为，每一轮重要的技术与应用创新都会引发一轮消费电子换机潮。AI技术的深度应用，有望逐渐刺激PC、手机等在内的硬件消费市场重新恢复活力，这将对下游的显示面板厂业带来持续而强劲的利好。同时，考虑到AI硬件将高端细分市场率先落地，因此预计像TCL科技、京东方这样掌握技术与高端市场双重优势的龙头面板厂商，可能会成为本轮AI硬件大爆发的首波受益者。

AI硬件密集揭晓，产业爆发或催生新一轮换机潮

在10月26日的创新科技大会上，联想集团对外发布了全球首款AI PC的原型机，该款产品将不仅具有强大的计算能力和先进的AI技术，还带来了创新的交互方式和视觉体验，能够在离线状态下本地化运行个人大模型，并根据用户个人数据生成定制化解决方案，保障数据隐私安全的同时更贴合用户需求。

11月1日，全球第四大手机厂商VIVO也在开发者大会上对外发布了包括5款蓝心大模型 BlueLM在内的未来“AI手机”项目“基础设施”，以支持各种场景下的手机 AI 应用，让手机真正朝着称职的“私人助理”方向发展。

实际上，公开资料显示，除了联想和VIVO之外，其他PC厂商以及包括OPPO在内的其他智能手机厂商、甚至一些智能电视厂商也都或多或少地释放了正在酝酿AI智能设备的消息，AI硬件也由此成为市场关注的核心，吸引着各方的注意力。

种种迹象表明，消费硬件科技正在开启一波大的AIGC浪潮，这波浪潮的一个典型共同特征在于：各大消费科技厂商都在各自最新的智能设备（包括手机和PC等）中，搭载或引入AIGC及AI大语言模型，以进一步大幅提升终端设备的智能化水平及用户体验。

在分析人士看来，本轮AI硬件潮预计将是最近十多年以来智能硬件领域最大的一波技术与服务创新和革命，大概率将带动消费硬件领域的又一波大规模用户换机高潮，此举将加速消费科技市场的复苏，将沉寂两年的消费科技市场重新推到新一轮的长期增长轨道上，AI硬件可能已经开始进入大爆发的前夜。

高端市场先落地，TCL科技等面板龙头或率先受益

由于显示屏幕是用户与各种主流消费硬件的交互界面不可替代的环节，因此AI消费硬件终端的爆发，必将传导至产业链上游的显示面板产业，大幅巩固当前愈发明朗的面板行业复苏成果，甚至可能复制当年移动互联网革命推动终端面板需求持续飙升的神话。

值得注意的是，在本轮AI硬件集中发布热潮之前，由于电视大尺寸化的加速推进和PC、手机等下游消费终端市场的逐步恢复，此前显示面板市场已经显露出持续复苏的拐点信号，AI硬件变革的推进，必将持续加固这一趋势，包括TCL科技、京东方在内的头部面板龙头将成为首要受益者。

分析人士预计，根据一般产业发展规律，短期来看，AI硬件爆发最先受益的应该是高端显示面板产品，因为AI硬件应该首先会在高端手机和高端PC等细分市场落地，最后才逐步渗透到大众市场。

“AI硬件率先打开的是高端市场需求，传导到面板领域也会是高端面板显示面板产品率先受益，迎来一波需求的井喷。TCL科技等行业龙头厂商在高端显示面板市场牢牢地掌握着技术和产能双重优势，建立了较高的护城河，因此这类掌握着技术优势并在高端市场占据优势地位的行业龙头大厂预计会较其他厂商更快地享受到AI硬件爆发所带来的市场红利，获取先发优势。”上述分析人士说。

从最近的市场表现来看，TCL科技在高端显示市场确实显示出了很强的爆发力。行业数据显示，高端显示面板布局方面，今年Q３季，TCL科技在柔性OLED市场以10%的份额，首次打进全球前三；此外，TCL科技在8k电视面板领域份额长期第一，在高端电竞显示面板和LTPS笔电显示市场，TCL科技同样优势突出；同时，刚刚投产不久的T9代线，也将进一步扩大TCL科技在高世代线方面的领先优势。该公司也在三季报中明确表示，未来将扩大高端产品的比重，增强盈利能力。