消费电子复苏信号密集，供应链迎多重机遇

2023年接近尾声，消费电子继续保持企稳向好趋势，多个细分领域迎来积极信号。12月26日，继华为nova 11系列发布过去仅8个月，华为nova 12 Pro及华为nova 12 Ultra正式发布，有望进一步带动老用户换机需求。

今年三季度以来，众多消费电子大厂新机发布持续引发市场广泛关注。8月底，华为Mate60系列新机一经发布，热度便居高不下，形成一股线上线下抢购潮。据Counterpoint机构数据，国内第三季度华为以12.9%的市场份额排名第六，销量同比上涨37%。9月，iPhone 15系列新机正式发售再次引发市场热烈讨论，刺激智能手机销量上升。

随着众多品牌新机的发售，智能手机出货环比改善，加速迎来需求拐点。IDC预计，2024年中国智能手机市场出货量将达到2.87亿台，同比增长3.6%，未来几年出货量将保持稳定。浦银国际证券表示，在经历了接近2年的智能手机行业低迷和换机周期拉长之后，存量用户的换机需求在2023年冰点基础上得到部分释放。短期的安卓品牌高端旗舰机型需求有望在明年延续。

此外，在智能穿戴领域，在重磅产品驱动下，市场关注度攀升。天风国际分析师郭明錤表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。

万联证券指出，消费电子行业收入将在2024年首次超过1万亿美元。未来的需求将受到智能家居和可穿戴市场的先进技术产品的推动，到2028年，该行业将以4%的复合年增长率增长，达到接近1.2万亿美元。

消费电子行业企稳复苏也让供应链龙头企业多维度受益，尤其是新产品订单增加和市场份额提升等方面。

蓝思科技在互动易中提到，目前公司生产经营状况良好，春节期间依据《劳动法》安排好加班生产。其客户一站式服务能力和供应链竞争力取得长足进步，得到客户的高度认可，市场份额稳步提升，获得更多合作机会。

顺络电子则表示，公司下游市场景气度开始缓慢复苏，公司消费及手机市场受益于前期深耕配套的大客户市场增量释放，新产品合作不断推进，新产品的规模化销售有效拉动了总销售额的提升。