更多精彩 >

CPTMarkets市场观察:涨声起步走!美联储高鸽,2024投资策略焦点分析!

2024-01-05 15:04:59   来源:中金在线  作者: 

摘要:在过去几十年中,华尔街见证了历史上最激进的加息周期,但随着美联储发出迄今为止最明确的信号「历史性的紧缩政策周期即将结束」,无疑标志着美联储不再将通胀视为头号对手,并意味着不久后华尔街将迎来一场巨大的范式转变。

在过去几十年中,华尔街见证了历史上最激进的加息周期,但随着美联储发出迄今为止最明确的信号「历史性的紧缩政策周期即将结束」,无疑标志着美联储不再将通胀视为头号对手,并意味着不久后华尔街将迎来一场巨大的范式转变。回顾2023整年度,CPT Markets分析师表示「各类资产皆有亮眼表现」:   

以比特币来说,其涨幅竟有高达165%,坐稳各类资产首位。观察比特币过往的波动惯性,可以发现其会呈现出「4年一循环」的特点,举例来说,在2011年到2013年这个区间连涨三年,但却在第四年迈入崩跌阶段;随后,2015年到2017年同样历经三年涨势,并在2018年进行调整;而2019年到2022年又是另一轮循环。因此,CPT Markets分析师预计这个循环还会有上涨空间。

  


       

Apple、Microsoft、Google、Amazon、Nvidia、Tesla与Meta的股价在2023年的涨幅达至75%,使得不少华尔街表示2023年被誉为「七大巨头」的一年,但与此相对的是,标普500指数中其余的493家公司仅仅实现12%增长,与这七大巨头之间存在着显著的差距。

  

至于债券市场的表现,2023年呈先蹲后跳趋势,虽然在十月份因国债大量发行,导致债券价格应声下跌,但随着降息预期效应发酵,包括短期国库券、新兴市场债券、高收益债券,甚至是长期债券皆已回到正报酬区间。

  

黄金价格则频频创下新高点,主要原因在于美元疲弱及降息预期逐渐升温所致,简言之,金价在美元走疲下,预计会迎来一波上升。

  


       

那么当利率见顶时,投资者应如何调整策略,以在2024年实现双重收益呢?在继续探讨前,CPT Markets分析师表示「降息并不代表经济疲弱,只是政策正常化的一部分」,白话一点,降息并不一定是经济出现严重问题或是处于过度疲软状态,反而可能是政府为了调整整体经济运行,以实现政策的平衡与稳健。

  


       

与大型企业相比,规模较小的企业因较缺乏大型企业的资本实力,而对宏观经济与通胀等因素更为敏感,读者可以理解为,为实现营运成长,其更需要透过外部融资来支持规模扩张与发展,但随着利率与通胀双双趋缓,将使小型股票的前景更为乐观。

  

由于估值所使用的折现率会受到当前利率水平的影响,即未来若利率下降时,成长型公司的估值将随之增加,前提是其他相关条件必须保持稳定。

  

在利率下降时,固定收益虽不及股票,但通常能保持不错的表现。而若投资人较倾向于选择固定收益投资,不妨可以选择中期到期的债券,将能更灵活地应对利率变动,最大程度地受益于市场变化。

  

基本上,随着加息周期结束,债券价格有大机率会上扬,但要在2024年见证股债双市同时大幅上涨市是有难度的,这是因为债券价格的大幅上涨通常伴随着大规模的降息。除此之外,根据近期科技股的强劲获利,基本上市场不太需要担心经济过度疲软,即明年股市的报酬高于债市的可能性较大。


猜你喜欢

CPT Markets外汇分析:日本10年期国债收益率突破1%,日央行加息预期增强!

CPT Markets

在全球金融市场的风起云涌中,日本10年期国债收益率的每一次细微变动都牵动着市场的神经。

6天前

CPT Markets市场分析:就业报告未达预期! 糟糕经济形势竟成美股利多好消息!

CPT Markets

根据最新经济数据显示,4月份经季节调整后的新增就业人数为175,000,此一数值显着低于3月份的31...

2024-06-13

CPT Markets外汇分析:通胀数据持续高于预期,美联储平台例会仍偏鹰派!

CPT Markets

随着全球经济不断变化,投资者和市场观察者紧盯着美联储的每一次举措。在过去的一段时间里,美联储一直在应...

2024-06-07

探索新视界,揭密行业新动向! CPT Markets迪拜金融研讨会成功收官!

CPT Markets

深度对话是智能的掘金之旅,每次交流是宝贵经验的流传。

2024-06-06

CPT Markets市场分析:AI换机潮迎来新一波投资机遇! 探索智能手机领域之变革潜力!

CPT Markets

CPT Markets  分析师发现,近年来在智能手机领域里,人工智能(AI)技术的快速发展已成为行...

2024-06-05

谈美舍惊艳亮相2024世界牡丹大会!

谈美舍

“若君欲寻国色,四月当至菏泽。”又是一年芳菲四月,菏泽牡丹如期盛放,雍容华贵,仪态万方,勾勒出春日花...

2024-04-11

又一股市大忽悠,“自爆”了!

该来的总会来,忽悠得了一时,忽悠不了一世。

2024-04-11

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

投中

2024年5月8-10日,由投中信息、投中网主办,以“不响不辍”为主题的第18届中国投资年会·年度峰...

2024-04-11

商查行业领军者天眼查荣登胡润“2024全球独角兽榜”

天眼查

4月9日,《胡润百富》创刊人胡润在第十届中国广州国际投资年会上发布了最新的全球独角兽榜单。天眼查荣登...

2024-04-11

“蛋仔守护月”寓教于乐,蛋仔派对积极实践反诈创新教育

蛋仔派对

近年来,随着互联网技术的迅速发展和普及,网络诈骗现象日益严重,甚至威胁到未成年人的网络安全。

2024-04-11

商查行业领军者天眼查荣登胡润“2024全球独角兽榜”

天眼查

2024胡润全球独角兽榜发布 天眼查依托大数据、AI技术实力上榜

2024-04-11

叮当健康24小时即时送药到家 孩子小病小痛无需跑药店

叮当快药

李女士迅速打开叮当快药APP,下单购买了肠胃相关药品。不到半小时,叮当快药的送药小哥就将药品送到了她...

2024-04-11

安奈儿坚守“科技”战略 终止收购不改公司“大数据”野心

安奈儿

安奈儿同时表示,目前公司资金状况良好、生产经营情况平稳,未来将持续推进各项主营业务有序开展,继续按照...

2024-04-11

美冠挚友(星奇世界HISINGY)完成“天使+”轮融资

美冠挚友

近日,北京美冠挚友科技有限公司(星奇世界HISINGY)宣布完成“天使+”轮融资,本轮融资由中科优势...

2024-04-11

「德沪涂膜」完成数千万元A轮融资

德沪涂膜

近日,狭缝涂布设备研发、生产商帝优精密设备(上海)有限公司(以下简称“德沪涂膜”)已完成数千万元A轮...

2024-04-11

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

深圳天使母基金姚小雄:将来股权投资行业竞争是服务能力的竞争

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

避免卡脖子,硬科技如何“逆境”突围?

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

VC/PE眼中的“专精特新”

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

国内首次!可重复使用技术验证火箭复用飞行成功!

星际荣耀双曲线二号可重复使用验证火箭第二次飞行试验圆满成功

坚守17年,AI“老兵”要上市了

科创板即将迎来一名新成员。

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

5月8-10日,由投中信息、投中网主办的“第18届中国投资年会·年度峰会”在上海外滩W酒店盛大召开。

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

4月12日,2024汽车科技创新与成果转化大会在常州经开区成功召开。

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

2024年5月8-10日,由投中信息、投中网主办,以“不响不辍”为主题的第18届中国投资年会·年度峰...

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

12月20日,由南山区资本市场协会主办,投资家网、桐鹏汇财金高管俱乐部协办的资本巿场年会随即举行。

“投资家网·2023中国价值企业榜”重磅发布

“投资家网·2023中国价值企业榜”重磅发布

身处百年未有之大变局,中国经济这艘万吨巨轮,早已屹立于世界舞台中央。