更多精彩 >

商品走出趋势行情,债市迎来调整,4月固收策略私募表现依旧稳健

2024-05-21 20:36:47   来源:投资家网  作者: 

摘要:2024年4月,股市整体延续3月的窄幅震荡行情,大小盘分化不明显,但行业分化较明显。

20244,股市整体延续3月的窄幅震荡行情,大小盘分化不明显,但行业分化较明显。家电、银行、化工受政策、产品涨价等逻辑推动分别上涨8.5%4.86%4.51%,排名前三;综合、传媒、房地产表现较差,分别跌了8.55%5.23%4.26%

私募基金整体跟随市场波动,全部私募基金(近一年公布净值)4月的平均收益率是1.05%。分策略来看,商品市场走出明显的趋势上升行情,南华商品指数4月上涨5.83%,但仅有部分CTA策略产品把握住了机会。固定收益策略依然稳健,扛住了债市调整,4月平均收益率是0.82%

01 私募基金市场回顾

4,股市整体延续了3月的窄幅震荡行情,阳光私募发行市场仍然没有起色,一共有1420只阳光私募产品成立,同比减少69.39%,环比减少21.63%

分策略来看,20244,股票多头策略产品发行量同比减少60.33%、股票市场中性策略产品发行量同比减少77.45%、指数增强策略产品发行量同比减少79.17%CTA复合策略产品发行量同比减少84.39%

image.png

阳光私募产品单月成立情况,数据来源:朝阳永续基金研究平台

分规模统计4月私募基金的平均收益率,100亿+50亿+20亿+10亿+、全部私募基金(近一年公布净值)的平均收益率分别是2.15%1.92%1.68%1.57%1.05%。同期沪深300、中证500的收益率分别是1.89%2.93%

image.png

不同规模私募产品平均收益,数据来源:Wind

· 股票多头策略

4,行情继续窄幅震荡,大小盘分化不明显,代表大盘股的沪深300涨了1.89%,代表小盘股的中证1000涨了1.03%

但行业分化较明显,受商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》影响,家电行业表现较好,4月上涨8.5%,领涨申万一级行业;低估值与高股息并存,银行延续之前的上涨趋势,4月上涨4.86%,排名第2;化工行业则由化工产品涨价逻辑驱动,4月上涨4.51%,排名第3。综合、传媒、房地产表现较差,分别下跌8.55%5.23%4.26%

image.png

▲4月申万一级行业涨跌幅,数据来源:Wind

北向资金继续净流入,但速度有所放缓,4月净买入60亿元人民币,比上月减少160亿元人民币。市场活跃度有所下降,日均成交金额从上个月的6884亿元减少到6494亿元,减少了5.67%

收益上,4,股票多头类私募基金(仅统计公布净值的私募基金,下同)的平均收益率是1.13%,中位数收益率是0.5%

· 指数增强策略

受指数月底突然拉升影响,4月仅中证1000指数增强策略私募基金的平均收益率跑赢了指数。

具体来看,沪深300指数增强策略私募基金平均收益率是1.45%,跑输沪深300指数0.44个百分点;中证500指数增强策略私募基金平均收益率是1.62%,跑输中证500指数1.31个百分点;中证1000指数增强策略私募基金平均收益率是1.27%,跑赢中证1000指数0.24个百分点。

· 相对价值策略

同样是受指数月底突然拉升影响,4月相对价值策略私募基金平均下跌0.34%,收益率中位数是-0.31%ICIM的基差在4月延续之前的震荡走势。

image.png

数据来源:Wind

· CTA策略

商品市场走出明显的趋势上升行情,南华商品指数上半月单边上涨,下半月震荡上涨,4月上涨5.83%。其中,纯碱、焦炭、铁矿石、铜、锌涨幅较大,分别涨了23.64%17.78%16.77%13.62%12.59%

但把握住趋势行情的私募管理人不多,4CTA策略私募基金平均收益率是1.32%,收益率中位数是0.52%

· 固定收益策略

4,十年期国债收益率收于2.3077%,较上月末上行262BP,短端(1Y)国债收益率收于1.6927%,较上月末下行75BP,期限利差上行337BP,长短利率下行较快的趋势被止住。

采用固定收益策略的私募基金受影响不大,4月平均收益率为0.82%,中位数收益率为0.42%,1/4平均收益率为3.19%,盈利占比86.59%

· FOF策略

4,FOF策略私募基金平均收益率是1.11%,收益率中位数是0.63%,1/4平均收益率是4.42%,75%FOF策略私募基金获得正收益。

:以上内容中,行情统计数据以及私募基金收益数据来源均为Wind

02 榜单揭晓

2024年第五届中国银河专业交易策略公开赛于2月拉开帷幕,作为国内影响力最大的私募大赛之一,本次大赛吸引了一大批优秀的私募基金参加。

根据投资策略的不同,参赛产品被划分为股票多头、指数增强、固定收益、相对价值、期货策略(CTA)FOF六大组别,分组进行角逐。

在对参赛产品按累计收益率、最大回撤、下行风险、夏普比率、产品平均规模等指标按不同权重分别打分并汇总后,4月排行榜正式出炉,具体名单如下:

image.png

image.png

image.png

image.png

image.png

image.png

:投资有风险,入市需谨慎。请审慎选择与自身风险承受能力及投资目标等相匹配的产品及服务。本活动不构成要约、不构成中国银河证券股份有限公司对活动参与机构及产品的投资建议或宣传推介,不构成对投资者投资建议或可获取相关收益的保证。本活动解释权在法律法规规定范围内归中国银河证券股份有限公司所有。


猜你喜欢
原创

股票、商品双杀,债市重新走牛,6月大类资产分化严重

中国银河专业交易策略公开赛

2024年6月,PMI继续在荣枯线以下运行,面值退市又增加了市场恐慌情绪,行情阴跌,沪指再次跌破30...

2024-07-19

原创

掌权3个月,2600亿“女掌门”大动作

海天味业

A股市场,再迎一波赴港上市小高潮。

2024-12-16

2024岁末展望:中国文旅市场的科技赋能与跨界融合

天眼查

步入2024年的尾声,中国文旅市场正展现出前所未有的活力与韧性。

2024-12-16

《澳门 2049》震撼首演开启澳门演艺新未来

文化传媒澳门 2049

整场演出突破语言屏障,使用八种国际通用语言对节目进行创意阐述,旨在方便来自世界各地的观众欣赏并理解。

2024-12-16

中烟香港(06055.HK)发布盈喜,业绩增长再超预期

上市公司中烟香港

公告指出,集团深耕现有业务,努力开拓新业务,持续提升综合盈利能力,带动2024年度归母净利润显著增长...

2024-12-16

光大信用卡:“约惠无‘鸭’力”活动燃爆全国商圈,打造联名IP营销新高度

金融科技光大信用卡

光大信用卡积极响应国家政策导向,持续深化对线下优质消费场景的战略布局。

2024-12-16

AI智启·共建结婚产业新生态——2024金犀奖全球结婚产业峰会圆满落幕

创新创业2024金犀奖

作为中国首个专注于结婚行业的专业评价奖项,金犀奖由国内领先的婚礼服务平台婚礼纪与浙江传媒学院联合主办...

2024-12-16

B站推出MATES人群资产模型,助力品牌提升营销确定性

创新创业B站

MATES模型的核心在于TE人群的培养,其中T代表被UP主“种草”建立品牌信任,E代表用户认同品牌价...

2024-12-16

埃克塞尔智能科技完成A轮融资,国证投资基金和孝感市长兴投资领投

智能+埃克塞尔智能科技

2024年12月13日,埃克塞尔智能科技有限公司(“埃克塞尔”)在湖州市南浔区成功举办A轮股权投资者...

2024-12-16

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

在时代的浩渺长河中,“分化”宛如一条隐匿的脉络,贯穿于万物的生长、发展与变迁。从生命的进化到文明的演...

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会于2025年4月9日在匈牙利布达佩斯盛大启幕。

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

“中国投资年会”作为私募股权行业的年度盛会,已成功举办了18届,吸引了全国VC/PE领域从业者的广泛...