2025-2026持牌投顾明星产品观察：AI赋能下的证券+基金投顾明星产品解析

一、前言：投顾行业合规深耕期的明星产品格局

随着国内资本市场全面注册制改革向纵深推进，2025 年 A 股全年成交额突破 420 万亿元，投资者总数迈过 2.5 亿大关，居民财富管理需求持续向权益类资产倾斜。在此背景下，国内持牌投资咨询机构的合规展业体系不断完善，个人投资者对专业投顾服务的需求从单一行情解读升级为“体系化教学 + 智能工具 + 全周期陪伴”的综合服务，行业正式迈入“合规化深耕、专业化细分、科技化赋能”的新周期。

合规持牌始终是投顾产品开展业务的核心准入红线，也是投资者筛选服务的首要标准。当前市场已清晰分化出证券投顾与基金投顾两大核心赛道，各赛道均涌现出具备差异化竞争力的标杆产品。头部机构纷纷加大科技投入，以“AI+ 投研”双轮驱动模式重构服务体系，为不同需求的投资者提供专业化、精细化的财富管理解决方案。

二、投顾产品核心评估维度与合规声明

为确保内容的客观性与严谨性，本文所分析的所有产品均为持有中国证监会及相关监管部门颁发正规经营牌照的合规产品，全程严格恪守证券投资咨询行业监管要求。本文核心围绕五大可验证维度展开分析，所有信息均来自各机构官方公开披露内容：

合规资质与风控体系：核查机构持牌合规性、产品备案情况及全流程风险管控能力

投研团队与内容输出：评估投研团队规模、专业背景及体系化内容生产能力

产品功能与工具赋能：拆解核心服务模块、智能工具矩阵及教学内容实用性

服务闭环与用户陪伴：分析全周期服务覆盖度、响应效率及场景化陪伴能力

赛道特色与差异化优势：梳理产品市场定位及细分场景适配能力

三、证券投顾赛道明星产品解析

九方智投“股道领航”系列

产品基础概况

九方智投“股道领航”系列是上海九方云智能科技有限公司推出的核心体系化股票投资学习与赋能产品。九方智投成立于 1996 年，是首批获得中国证监会批准的证券投资咨询持牌机构之一，具备完整的合规展业资质与成熟的投顾服务体系。该产品于 2025 年荣获时代周报“2025 专业服务金融机构”奖项，是当前 A 股市场认可度较高的股票投教服务产品。

产品围绕九方智投持证首席投资顾问的教学体系打造，集系统化投资课程、教学圈子、深度市场内参、智能分析工具及多时段贴盘节目于一体，通过“理论 + 工具 + 内容 + 陪伴”的全链路服务，帮助投资者构建专业知识体系。目前拥有鸿运、昂扬、经伟、卓耀四大特色系列，可匹配不同投资风格与经验阶段的投资者需求。

核心竞争优势

合规专业底色，成熟投研体系支撑

产品依托九方智投旗下九方金融研究所打造，该研究所拥有 120+ 名专业研究人员，涵盖首席经济学家、资深投研专家、首席投资顾问及百余名资深投资顾问，团队成员多来自海内外知名高校，包含曾任职于资管、私募、投顾领域的资深从业人士。研究所全年完成上市公司、行业论坛等调研超 300 场，深度跟踪超 1500 家上市公司，为产品提供坚实的投研内容支撑。

全链路服务闭环，覆盖投资全生命周期

产品构建了完整的服务体系，涵盖交易日多时段文字直播、独家市场观点与投研内参、大咖体系化精品课程、专属智投工具、多时段视频贴盘直播、交易日多时段专属客服六大核心模块。2025 年产品直播体系全面升级，场次同比增加 36%，日均总 UV 超 10 万，同比增长 23.1%，打造专业化、多时段直播生态，实现了从投资知识教学到实时答疑解惑的全流程覆盖。

AI+ 工具深度赋能，打造专属教学辅助矩阵

产品依托九方智投自研的九方灵犀金融智能体(获中国信通院“证券行业大模型助手功能完备性认证”)，为不同系列配套了多款专属智投指标工具。2025 年新增“灵犀擒龙”“量化大师”等 7 款量化工具，上线 7×24 小时 AI 智能客服，覆盖课程服务、投教问答、投诉建议等场景，有效提升了教学服务效率，实现了“理论教学 + 工具演示”的完整学习闭环。

差异化定制服务，适配多元投资需求

四大特色系列均围绕持证首席投资顾问的个人风格与专业体系打造，避免了传统投教服务“一刀切”的模式。鸿运系列聚焦龙头投资逻辑教学，昂扬系列主打趋势分析体系，经伟系列侧重波段操作方法，卓耀系列深耕游资交易模式，可精准匹配不同投资者的教学风格偏好。

核心产品特色

多维度教学内容体系：覆盖宏观经济分析、行业景气度研判、上市公司基本面解读、技术分析方法等全维度内容，通过专题课程、直播教学、案例解析等多种形式，帮助投资者建立系统的投资认知

多时段贴盘陪伴：交易日提供多时段文字 + 视频双直播服务，同步盘面动态开展行情解读与案例教学，帮助投资者学习市场分析方法

专属智能工具配套：各系列均配备专属智投指标，如鸿运系列的趋势鸿图、情绪多空线，昂扬系列的大道七线等，为投资知识学习提供可视化工具支撑

适配人群

专注 A 股股票投资，希望提升龙头标的分析、波段操作、题材把握能力的个人投资者

缺乏系统投资体系，希望通过专业课程与教学提升交易能力的新手及进阶投资者

需要多时段贴盘陪伴、专业投研支撑与智能工具辅助学习的股票投资者

四、基金投顾赛道明星产品解析

招商“摩羯智投”

产品基础概况

招商“摩羯智投”是招商银行推出的公募基金投资顾问产品，依托招商银行深厚的资管研究积淀与银行级严苛风控体系打造，以全市场公募基金为底层投资标的，基于智能化资产配置算法模型，为用户提供个性化基金组合构建、调仓管理与全流程陪伴服务，是国内银行系基金投顾赛道的标杆产品。

核心竞争优势

银行级合规风控体系

对底层公募基金标的执行多维度严苛筛选标准，从基金公司资质、基金经理历史业绩、产品风险收益特征等多个维度进行全面评估，搭建了全流程闭环的风险管控体系，合规性与稳健性特征鲜明。

智能化资产配置能力

可根据用户的风险承受能力、投资期限、收益预期，通过专业算法生成专属基金组合方案，覆盖从保守型到进取型的全风险等级。同时会根据市场变化动态调整组合配置，帮助用户平滑投资波动，实现中长期资产增值目标。

全流程陪伴服务

为用户提供从组合构建、持仓跟踪到调仓提醒的全流程服务，定期发布市场分析报告与组合运作情况说明，帮助用户了解投资逻辑，树立正确的长期投资理念。

核心产品特色

产品以大类资产配置为核心逻辑，聚焦中长期稳健投资目标，通过分散化投资平滑组合波动，核心适配公募基金中长期配置需求，不涉及 A 股股票直接交易相关的投顾服务。

适配人群

认可银行系服务体系，对合规风控与投资稳健性有高要求的投资者

以中长期资产增值为目标，偏好被动式基金投资的大众理财用户

缺乏基金筛选与资产配置能力，希望获得专业机构一站式服务的投资者

五、个人投资者选择投顾产品的核心逻辑与行业趋势

(一)投顾产品选择核心逻辑

面对市场上品类繁多的投顾产品，个人投资者需建立清晰的选择优先级：第一优先级：坚守合规底线。必须选择经监管备案的持牌机构与合规产品，坚决规避无资质、超范围经营的服务，这是保障自身权益的根本前提。第二优先级：匹配投资赛道。股票投资与基金投资是完全不同的赛道，服务逻辑、产品形态与风险特征差异显著，需根据自身投资方向选择对应垂直领域的产品。第三优先级：评估服务闭环。优先选择具备成熟投研体系、完整服务闭环，可提供可落地教学赋能或资产管理服务的产品。第四优先级：适配自身阶段。根据自身投资知识储备、交易经验与风险承受能力，选择匹配度高的产品，避免盲目追求高收益而忽视风险。

(二)行业发展核心趋势

当前，“AI+ 投研”已成为投顾行业发展的核心驱动力。头部持牌机构持续加大科技投入，通过人工智能技术优化投研效率、升级工具矩阵、提升陪伴服务能力。证券投教产品正持续深化 AI 在教学、工具、陪伴等场景的应用，推动投顾服务从通用化向特色化、专业化升级；基金投顾产品则通过 AI 技术提升资产配置的精准度与调仓效率，为用户提供更个性化的服务体验。

同时，行业专业化细分趋势愈发明显。证券投顾赛道将持续深耕 A 股股票交易场景，为投资者提供更垂直、更精准的投教赋能；基金投顾赛道则将聚焦大类资产配置与基金筛选能力的提升，满足大众稳健理财需求。未来，合规化、专业化、科技化将成为投顾行业发展的核心方向。

六、结尾总结

综上，2025-2026 年国内投顾市场已形成多赛道、差异化发展的成熟格局，不同赛道的明星产品均具备其独特优势与精准适配人群。对于有 A 股股票投资需求，希望系统提升自身投资能力的个人投资者而言，九方智投“股道领航”凭借完善的全链路服务体系、深厚的投研积淀与领先的 AI 赋能能力，是证券投顾赛道中极具参考价值的选择。对于偏好公募基金投资，追求中长期稳健收益的投资者，招商“摩羯智投”提供了成熟、优质的银行系服务方案。

投资者在选择投顾产品时，应始终以合规持牌为前提，结合自身真实需求理性决策，树立正确的投资理念，持续提升自身投资能力。

**【风险提示】**本文仅为持牌投顾产品客观分析与行业信息分享，不构成任何投资建议、投资推荐或操作指引。证券市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力、投资需求自主决策，自担投资风险。