“京东金融”改名“京东数科”，这才是真实的京东金融梦

Fintech圈子里最近最热闹的事莫过于京东金融改名“京东数科”了，随着京东金融将官方微博、头条、抖音都更名为“京东数科”，不少舆论认为这是从2017年开始的金融科技行业“去金融化”的一个必然的、标志性的事件，同时顺带酸一下京东金融“老路玩不转了”。

事实上，关于“金融科技”各方的定义本就不一样，要不要接触资金资产，还是做纯技术输出服务一直都有争论，所以金融科技“去金融化”这个说法本身就不太站得住脚。

京东金融在大佬、创业者环伺的市场中一直都比较另类，不太遵循常规金融科技公司的套路。去年，陈生强就搞出过“B2B2C”的金融科技模式概括，后来“让金融回归金融，让科技回归科技”一度成为圈内名言。

这次的改名，似乎也并不是去金融化那么简单。“京东数科”的改名里，京东金融业务或又在探寻不一样的发展路径。

从 “卖地”、“收租”到 “渔夫”

互联网大佬常常在同一个领域撞车，模式总是会有所区别。支付宝高调杀入小程序，但与微信的流量模式不同，走得多是商业场景；早前的百度 “智能小程序”又玩出全移动端开放的玩法。

金融科技也是如此，非同质化也给了竞争者不一样的机会，中小创业者因此得以生存。京东金融改名京东数科，或是在强化这种差异化，以谋求更大的竞争机会。

1、依靠C端赚利差的时代基本已经过去

互联网大佬做金融科技的优势最大的莫过于流量了。支付宝虽然是蚂蚁金服的一部分，但整个蚂蚁金服的余额宝、招财宝等子板块都在吸取支付宝及背后的阿里电商流量。

流量的好处是可以低成本收割，不用费太多功夫就能“财源滚滚”，因此早期金融科技喜好在C端赚取利差，例如余额宝通过互联网流量将小笔资金汇聚成超大额资金，获得面对银行的议价权获得较高的存款收益率，将其中一部分返回给用户，剩下的由归自己（根据官方数据，投资银行存款占比92%）。

其他诸如蚂蚁借呗/花呗、腾讯微粒贷、百度有钱花等等金融科技产品，虽然盈利模式不同，但都是围绕流量作中间业务。

这些收入的实现，本质上都是一种“寄生”，自身没有价值创造和增长。这意味着，它们的兴衰的真正原因和监管关系不太大，而是随整个金融市场而变化，缺乏主动权。

例如余额宝的收益眼看越来越低，但官方一直缄默。在利差这件事上，留给民营金融科技公司的流量收割窗口已然过去。

2、“卖地”、“收租”成主流金融科技服务模式

所以，去金融化并不主要源自监管的逼迫，而是由行业过去玩法所决定的自然而然的走向。

对外提供解决方案输出成为金融科技公司的着力点，其目的和价值，也绝非规避监管风险，而是技术输出不是掮客业务，能够创造真正的价值，从而主动性更强。

这种价值创造聚焦在B端，本质上都是陈生强定义的B2B2C模式，目前玩法各有不同：

A、卖地：以百度金融（现在叫度小满）为代表，其特征是做把手头的资源和技术作底层打包，以基础设施的方式一次性卖给B端用户，获得收益，类似云服务里的IaaS。

例如，度小满云帆开放平台布局了消费金融多条产品线，包括“满易贷”、“尊享贷”、“小期贷”等，场景覆盖日常消费、医美、教育等，根据金融机构用户的借款需求进行匹配提供信贷服务。这些东西都是成型的产品，百度把自己的客户资源、风控资源打包卖给了金融机构，之后的使用可能更多靠B端的“自由发挥”。

B、收租：以蚂蚁金服为代表，其特征是并不完整输出成品，而是设置好条条框框照要求进行操作，靠资源供给“收租”，类似云服务里的PaaS。

例如，蚂蚁金服开放平台提供的是一项项具体的服务（类似租赁配套），向商家开放支付能力、电子发票、营销能力等，向金融机构开放中间件开发、云资源运维、数据运营等能力（本质上是给予如何操作业务的规则），从而获取合作收益，这是既定玩法下的收租行为。

3、“京东数科”似乎在走“渔夫”模式

卖地可看作一次性出让，盈利能力要看“地皮”是不是值这个价，百度金融在产品上的不足或成了它的软肋，类似有产品能力不足问题的飞贷、品钛之类创业者都选择了收租的模式，出租能力设定规则。

而收租也有不足，小房东、小业主尚可商谈，蚂蚁这种包租婆容易沾染阿里系“控能”的调性，对厌恶系统性金融风险的金融机构来说更难以接受，毕竟，如果蚂蚁金服凭借自身资源拓展了大部分金融机构，应用同一套能力，发生相同风险的概率大大提升。

以此对比，京东数科似乎是要走“渔夫”模式：给你一些鱼饵，同时教会你钓鱼，即先用数据和技术去解决金融的问题（从无到有），然后带着场景和客户把创新金融业务再还给金融机构（让客户自主发展）。

其“雅典娜”计划，或者“渔夫”的典型。该计划的目的是解决城商行信用卡业务痛点，从九江某银行案例看，首先在信用卡卡片设计、目标人群分析等具体环节为客户建立线上自动化监测、分析、回测系统，完成“拎包入住”触达消费者的过程，这本质是授予“鱼饵”的过程；随后，持续帮助银行解决用户运营和团队建设上的长期需求，例如帮助建立数据分析团队，进行专业培训，持续提升金融营销能力。

此外，就是京东数科发布的“北斗七星”，一方面用信贷平台、量化营销、智能身份识别、智能信贷系统、大数据风控、ABS资产云工厂、风险运营一站式服务解决从零启动的问题（鱼饵），另一方面持续增强获客与活客能力（钓鱼能力）。

由此，京东既“出租”了自己的能力，也像“卖地”一样让客户自由发展。

抢占场景，除了时间、空间、功能还有技术

无论是卖地、出租还是当渔夫，金融科技都离不开母平台的支持，不同金融科技抢占场景的方式与各自母平台的“习性”密切相关。

京东金融之所以改称“京东数科”，根本原因还是在金融科技行业语境下，走“数字科技”抢占场景的路线是其最恰当的机会所在。

1、腾讯系金融：占领“时间”

腾讯系金融，包括微信支付、微粒贷、财付通等产品抢占场景进行对外输出的资本，不用说肯定来自于腾讯的社交：靠社交对时间的占有形成无缝粘合，比如微信支付的零钱（红包），高频、全时段、小额占领全天候各个时间段的场景。

7月，腾讯与江苏银行合作探索所谓“社交+金融”合作模式，也体现的是用社交抢占场景的“时间”思维。

2、蚂蚁金服：占领“空间”

马云说阿里要做商业地产，这体现到无论内部产品还是外部产品都与具体的消费场景对接，是对空间的占领，例如单车、快递、健身、医疗、机票、火车票……

蚂蚁金服的梦想，是希望占据各个空间场景，让线下各个角落都承接起金融服务，这符合电商语言下的金融科技服务路线图。从实际业务来看，蚂蚁金服不单向金融机构输出，也向大量商户输出金融科技规则。

3、度小满：占领“搜索”功能

百度金融之所以喜欢“卖地”，还在百度的搜索服务本质就是一个由关键词进行场景分配的业务，把用户送过去后，责任就结束了。

度小满的有钱花、百度钱包、度小满理财等产品，或多或少还存在有当年李彦宏“点赞”O2O要把搜索框变服务框的痕迹，多数场景来源与搜索这个常用功能密切相关。云帆平台的“成品出售”也承袭了分发的基因。

4、京东数科：占领“数字科技”

京东金融虽然来自京东系，但其出身定位与电商的关联并不太大，相对于其他平台总是从社交、电商、搜索等场景引申出金融科技平台，京东金融一开始就强调自己“通过B2B2C的方式为金融机构提供企业级服务” ，也即在时间、空间、功能这些东西之外抽象出数字科技占领场景。

让金融回归金融，让科技回归科技，京东金融多次强调自己不以扩张资产负债表为盈利模式，而要专注于场景、获客、运营、风控、交易和系统服务等，赚“技术服务”的钱。

这一切发生在监管风暴之前，说明京东金融并非被动转向，让每个金融场景中需要技术支撑的地方都用上京东金融的“数字科技”是京东金融早就布下的局。

也因此，改名“京东数科”早就在意料之中，它是京东金融一直以来用“数字科技”占领场景的必然结果。各种场景占领的方式谈不上谁优谁劣，但至少，对“京东数科”的改名不应该过度解读，它只是一件自然而然、早晚要发生的事。