趋势不变蓝思科技等手机产业链企业依旧被看好

2月10日，国内迎来了节后第一波复工潮，A股市场也震荡走高，上证指数收盘涨0.51%，苹果概念指数微涨0.64%。研究机构表示，一季度消费电子产业链依旧被看好。

目前消费电子产业国内龙头企业华为在媒体公开表示它已经恢复包括消费产品和运营商设备在内的产品生产，业务正常运行。

苹果公司预期2020财年实现营收630-670亿美元，高于外界预期，且公司在电话会议中反复强调营收预期已经充分考虑了中国大陆的疫情影响。

一般而言，春节前产业链零部件供应商会留有15至30日的库存，而组装厂及销售渠道库存则较低。复工后，预期富士康等组装环节厂商将会迅速恢复产能，而库存充足的供应商如蓝思科技等将获得较大的价格和份额优势。

另一方面，苹果原有订单并未取消。复工后，产业链零部件供应商蓝思科技等将在充足的订单下，其储备的产能得到有效的利用，一季度业绩值得期待。

且今年随着5G手机的推出，智能手机出货量同比下滑趋势将扭转，5G渗透率将从2019年的1%上升到今年的15%-20%，推升智能手机整体出货量同比上升。而可穿戴设备市场将维持目前继续上行的趋势。

经过开市第一日的恐慌性下跌，2月4日早间开盘，产业链代表企业蓝思科技股价大幅拉升，仅上午交易金额就超过18亿元，目前，多家机构发布研报重申疫情对电子供需影响整体有限，今年行业投资主线仍是5G、消费电子、半导体及苹果产业链。