塞力斯公开发行可转债获通过，驱动IVD、SPD双核业务协同发展

5月15日，塞力斯公开发行可转债获证监会2020年第74次工作会议审核通过。本次可转换债券发行，塞力斯共计募集资金总额不超过54,331.00万元，扣除发行费用后拟用于医用耗材集约化运营服务（简称“SPD业务”）项目、研发办公大楼及仓储建设项目、补充流动资金。

公司表示，此举有利于进一步巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提升业务规模和盈利能力，提升研发能力，优化资产结构，为公司的健康、稳定发展夯实基础。

事实上，2019年是塞力斯SPD业务的加速布局与落地之年，随着各地子公司项目的逐步落地，公司集约化运营服务能力不断提升，公司在医用耗材流通领域市场份额将持续扩大。年报数据显示，2019年，塞力斯SPD业务实现营业收入1.74亿元，同比增长4.41倍，收入呈快速增长趋势。

凭借渠道加服务为特色的医疗集约化运营整体解决方案服务，塞力斯顺应国家医疗改革趋势，契合医疗机构降本增效的内在需求，在立足医疗检验集约化运营服务（IVD 业务）的基础上，通过医用耗材集约化运营服务（SPD 业务）迭代升级，形成IVD和SPD双核心驱动的协同发展战略。

2019年7月，国务院办公厅发布《治理高值医用耗材改革方案的通知》，提出要加强高值医用耗材规范化管理，完善分类集中采购办法，完善价格形成机制，降低高值医用耗材虚高价格，取消医用耗材加成，规范医疗服务行为，严控高值医用耗材不合理使用，这为提前布局SPD业务的主要企业提供了广阔的空间。

具体来讲，SPD业务主要是围绕医用耗材院内集中采购供应、仓储、物流配送等精细化运营管理服务，属于耗材流通+精细化管理领域。塞力斯通过SPD集约化销售，将进一步巩固公司与规模以上医疗机构的合作关系，增强客户黏性，带来市场份额的显著提升，而随着集约化运营业务的升级，还能够进一步扩大市场空间和发展潜力。

据悉，SPD业务前景广阔，目前国内能提供SPD完整解决方案的企业数量较少，SPD业务总体仍处于探索发展阶段。塞力斯积极布局SPD业务领域，抢占超级医院耗材入口，先发优势明显。公司在年报中提出，2020年及以后中长期工作重点是继续执行既定的发展战略，大力发展SPD 业务，进一步扩大市场份额；同时，不断深化完善对客户的服务能力，为客户提供更加丰富和更具市场竞争力的整体化解决方案，提升SPD项目效益。

根据塞力斯债券募集资金使用可行性分析报告，医用耗材集约化运营服务（“SPD 业务”）项目募投方向是围绕在医院搭建软件信息化管理平台，结合物联网技术的智能设施设备，为耗材管理带来更加高效便捷无差错的精细化、智能化管理。项目总投资23,000万元，建设完成后运营年年均销售收入112,628万元，运营年年均净利润4,332万元。另外，研发办公大楼及仓储建设项目的实施有助于提升公司信息化管理水平，提高客户服务能力，提高公司研发能力。

塞力斯表示，SPD服务为公司强化平台化、规模化效应的战略要点之一，随着医改持续深入推进，特别是强化耗材的供应链管理、推行两票制与耗材集采、取消耗材加成、降低耗材占比、DRGs医保支付方式等政策的逐步落地实施，公司将本次募集资金投入到建设SPD集约化销售业务，有利于进一步扩大主营业务，巩固以IVD业务和SPD业务为双核心驱动的协同发展战略。