凯撒文化、省广股份之后，抖音受益标的浙江富润又有新动作

作为字节跳动旗下的“现金牛”,抖音一直承担着营收重任。6月初媒体曝出消息抖音成全球最赚钱APP,再度刺激了市场热情。除了省广集团提前爆发收获20多个涨停板,凯撒文化在6月也收获了9个涨停板,浙江富润(600070)自6月以来股价涨幅也接近40%,而这三家公司有一共同特征:与字条跳动独家合作或者产生较大的合作收入。浙江富润在字节跳动系平台的业务营收超过了5亿元,近期还拟通过剥离传统资产聚焦数字营销业务,未来将受益抖音等字节跳动系平台带来的爆发式市场需求。

6月初,全球领先的APP市场研究机构Sensor Tower发布数据,抖音5月营收继续在全球非游戏类APP中居冠,当月实现营收9570万美元(约折6.8亿元人民币),是去年同期的10.6倍。这一消息在A股市场再次掀起一波抖音概念股涨停潮。

4月初,省广集团因签约抖音海外业务总代理,股价开始狂飙,随后的两个多月收获了20多个涨停板。此番媒体曝出消息抖音成全球最赚钱APP,再度刺激了市场热情,相关受益标的股价纷纷开挂,如凯撒文化在6月收获9个涨停板,浙江富润(600070)自6月以来股价涨幅也接近40%。6月30日,凯撒文化股价创近2个月新高,浙江富润也大涨5.31%。

省广集团业务的91.9%集中于媒介代理和数字营销,2019年新兴数字营销业务已占据了省广集团业务份额的53%,超过传统媒介代理业务份额。抖音海外代理的身份打开了投资者对省广集团的市场预期,而对省广集团而言,庞大的海外市场预期叠加独家代理权的把持,21个涨停板不足为奇。

凯撒文化主要利润来自于网络游戏业务和IP运营,游戏类型主要为移动端网络游戏,其中公司研发的《火影忍者》是字节跳动独家代理。6月12日,凯撒文化发布公告称,公司与字节跳动旗下游戏平台朝夕光年签署了战略合作协议,未来双方将在游戏产业上达成全面战略合作,合作期限为协议生效之日起120个月。和今日头条的合作无疑让凯撒文化未来的发展极具想象空间。

浙江富润在字节跳动旗下今日头条和抖音两个平台的业务也开展得如火如荼。据浙江富润近期的年报问询回复公告,公司2019年通过今日头条和抖音两个平台实现的营业收入总计超过5亿,同比增速分别为123.6%和196.8%。随着字节跳动旗下平台的持续爆发,浙江富润业绩爆发亦可期。

据了解,浙江富润在2016年收购了泰一指尚100%股权转型大数据+互联网新兴业务,后者是一家依托于大数据技术,为客户提供互联网营销服务和营销数据分析服务的科技型公司。泰一指尚自2018年8月起在今日头条和抖音平台开展相关业务,2018 年第四季度以及 2019 年度这两平台业务的营业收入便实现了快速增长。

中泰证券认为,作为大流量的平台,抖音为生态内的合作伙伴带来了新的发展机遇,建议关注两类受益公司:(1)营销及MCN相关公司。短视频、直播等媒体形式的快速发展,也带动了营销模式变革,带动营销及MCN相关公司新业务发展。(2)内容及版权类公司。在拥有海量流量后,进一步加强运营与变现成为新的趋势,头条系加速在内容端布局,包括游戏、影视、数字阅读等,具有优质内容制作能力或版权储备的合作公司有望持续受益。

为了抓住当前以抖音为代表的短视频、直播等数字营销爆发的红利期,浙江富润最近又有了新动作,将再次剥离传统产业资产,聚焦以数字营销为核心的大数据业务。为集中资源发展核心业务,浙江富润此前就制定了“逐步剥离低效资产,逐渐形成清晰主业”的战略规划,如2019年转让了海茂公司、服饰公司、人民药店等部分传统产业子公司的股权,使公司产业主线更加明晰。据浙江富润2019年年报,其信息服务业营业收入占公司总营业收入的比例已达到53.70%,超过了传统业务的营业收入。

6月30日,浙江富润披露公告称,公司拟以公开挂牌方式转让持有的控股子公司浙江富润印染有限公司46%股权、浙江富润纺织有限公司51%股权,首次公开挂牌转让底价合计不低于3.6亿元。浙江富润表示,本次通过公开挂牌转让的方式剥离传统资产,有利于优化公司产业结构,提高公司盈利能力,符合公司战略规划。