银鸽投资“最后五分钟”砸盘内幕或浮水—控股方前高管归案牵出隐情

因面值跌破1元而陷入濒临退市境地的银鸽投资将走向何方，仍然被资本市场所瞩目。

2020年6月9日，14点54分24秒时，银鸽投资股价触碰1元/股，但就在收盘前的最后几分钟内，市场出现了大量离奇的抛单，至收盘时公司股票被26万手的封单封死在跌停板上，收报0.92元，最终触发面值退市。

对于尾盘这笔巨额卖单引发的面值退市，近一个月以来一直引发市场猜测，不少股东纷纷发表观点甚至通过投诉方式质疑这一价格走势存在市场操纵的嫌疑，并向监管部门进行申诉。

面对这些质疑，银鸽投资已于6月10日向上交所递交了申诉申请，要求豁免退市。

值得一提的是，日前银鸽投资大股东银鸽集团前执行董事刘晓军因涉嫌经济犯罪被立案调查所牵出的种种隐情，或许正在将最后五分钟的“砸盘”真相徐徐揭开。

刘晓军到案

刘晓军的归案，正在将发生在银鸽投资及银鸽集团上的故事一步步变得更加清晰。

资料显示，因涉嫌经济犯罪归案的刘晓军当年成为银鸽集团高管的契机，始于2016河南能源集团公开挂牌出售银鸽集团100%股权，深圳市鳌迎投资管理有限公司（下称“鳌迎投资”）获得了银鸽集团的控股权有关。

记者获悉，在鳌迎入主银鸽后，刘晓军只是前台的“马甲”，而真正主导一切的，是彼时高居营口沿海银行股份有限公司董事长的刘丹及其妻子刘靖二人。

“刘晓军被刘丹、刘靖委派成为银鸽集团的执行董事，负责银鸽集团所有的财务、融资及资本运作，并持有银鸽集团公司公章、财务章等文件，实际上对银鸽集团实现了控制。”一位接近银鸽集团的知情人士透露。而当时鳌迎投资的间接自然人股东之一是苏维娜，经记者多方确认，苏维娜系刘丹之母。

“当时刘丹、刘靖和中商是一起来接公司的，其二人承诺提供了一些类似于并购贷款的优先级融资，因为刘丹在海航下面的银行做一把手，所以融资资源比较丰富。”上述接近知情人士透露。

事实上，在一些公开资料上，的确也能看到刘晓军与刘丹、刘靖二人的关联。

工商资料显示，在刘婧持有95%股权的北京锦程苌青投资咨询有限公司（下称“锦程苌青”）宣传册中，出现了刘晓军的身影——其作为管理团队成员位列宣传册之中。

“刘晓军确实为刘靖北京公司的员工，虽然任职银鸽集团执行董事，但其真正汇报和负责的对象应当是刘丹与刘靖夫妇。”一位接近银鸽集团人士透露，“上市公司层面，银鸽投资的前两任财务总监均由刘丹推荐，并均为刘丹在海航的旧部下，因为公章、财务章等要件被刘晓军掌握，这也导致了当时银鸽集团的财务权被控制在了刘丹、刘靖二人手中，刘晓军的角色其实类似于‘白手套’。”

拒还公章之谜

在刘晓军归案之前，实际上银鸽集团与刘晓军已经陷入了公章争夺的分歧之中。

日前，法院已经判决刘晓军归还银鸽集团相关公司印鉴公章材料。

据记者获悉，刘晓军于2019年3月给金融机构的告知函中，均特别强调了两件事。

一是公司执行董事为刘晓军，银鸽集团所有金融业务均由其负责，相关金融机构办理任何与公司相关业务须与刘晓军确认核实；二是公司公章未曾丢失或变更。

刘晓军致金融机构告知函（部分）

加之法院对银鸽集团公章案的判决书（豫1104民初1239号）佐证。

判决书（豫1104民初1239号）节选内容

那么刘晓军与彼时的举报人惠誉租赁又是何种关系呢？

据证券时报援引誉租赁副总裁范杰的说法，刘丹是惠誉租赁真正的幕后老板，值得一提的是，范杰曾是刘丹任职海航时期的秘书。

此外，工商资料也坐实了刘丹、刘靖与与惠誉租赁的关系，刘婧持有95%股权的锦程苌青，同时又持有惠誉17.85%股权。

由此，刘丹刘婧夫妇、锦程苌青、刘晓军、惠誉租赁之间的关系已经不言而喻。

砸盘的动机

事实上，刘丹、刘靖所卷入的案件不止于此。

2019年2月，大庆农商行30亿元骗贷案事发——上市公司ST*秋林实际控制人通过“假保函”骗取30亿元贷款震惊了金融市场。而刘丹、刘靖二人因在此案事发后远避香港。

21世纪经济报道《起底*ST秋林高管失联悬案：一场被资本掮客“玩崩”的游戏》援引接近刘丹刘靖人士称：“刘丹、刘靖两人利用在资本市场和银行等机构的资源扮演‘资本掮客’的角色，资源主要是刘丹的，主要就是帮企业找钱融资、提供并购贷款等，并在该过程中收取返费。融资的过程中，不乏存在同业间的假保函融资问题。”

叩叩财讯《“海航系”原高层涉大庆农商行 30 亿“骗贷案”》

揭示刘丹与刘婧夫妇涉足多家公司股权争夺、借款纠纷等事件

然而诡异的是，刘丹、刘靖夫妇缘何又通过各种方式举报银鸽集团及银鸽投资，其意图何为，仍然是一个谜。

一位接近银鸽集团人士透露，这或许与此前银鸽集团与二刘方面共同合作参与的一场投资有关。

早在2017年，银鸽投资曾启动对安世半导体股权的收购动作。2017年7月15日，银鸽投资宣布拟收购荷兰著名半导体巨头安世半导体的股权份额。次年5月，银鸽投资为了参股优品公司，并参与中标了JW基金1.25亿美元有限合伙份额，通过对这一合伙基金份额的投资，获得了安世半导体不超过2%的原始份额收益。专门成立了一家名为营口乾银的合伙企业作为投资平台。

在搭建这一投资的结构后，营口乾银投资设立了营口裕泰实业有限公司（下称“营口裕泰”）作为出资主体。

其中营口乾银持有营口裕泰99%的股权，而营口裕泰法定代表人邓玉梅只持有1%股权，同时银鸽投资100%完全享有营口乾银间接投资安世半导体的份额收益。

这位邓玉梅是何许人也？记者多方获悉，邓玉梅正是在这一投资项目中由刘丹所安排派驻的代表。诡异的事情发生在2019年5月5日，邓玉梅在刘丹授意下，通过伪造股份转让协议，将营口乾银持有营口裕泰99%的股权无偿变更至邓玉梅名下。

变更完成后，营口乾银仅持有营口裕泰1%股权，邓玉梅一人则持有99%的股权，而这场转让后的短短19天后，2019年5月24日，邓玉梅又将所持有的营口裕泰持有的优品公司全部股权转让给了天尚发展有限公司。

天尚发展又是什么来头呢？资料显示，天尚发展的唯一董事，正是惠誉租赁的法人刘浩，另据记者多方获悉，此人正是刘靖之弟。

而在获得优品公司股权后，于2019年5月24日，刘浩又将其所持有的天尚发展全部股份塞舌尔共和国法律注册的有限公司Prize Perfection Limited，穿透股东可以发现，Prize Perfection Limited的持有人仍然是刘浩。

至此，刘丹、刘靖等人通过种种方法掏空上市公司资产以及向海外转移资产的路径已经不言而喻。

从事实上看，刘丹、刘靖夫妇通过对银鸽投资的举报和砸盘，一定程度上转移了银鸽集团和相关利益方的视线。另一方面，若银鸽退市甚至破产，那么被转移的资产将难以追索。不难想象，届时中小投资者的利益也将遭到损害。