联想控股发布2020年业绩报告,财务投资表现优异,现金回流超40亿

3月31日,联想控股发布2020年全年业绩报告。数据显示,财务投资板块收入8.21亿元,同比增长17%;归母净利润24.39亿元,同比增长169%。

过去一年,新冠疫情的持续蔓延以及日趋复杂的国际竞争形势,让全球经济涌现出巨大的不确定性。在此背景下,部分创新企业化危为机,凭借自身过硬的商业模式及研发实力实现指数级成长。

成长的背后离不开资本的助力。作为投资领域的佼佼者,联想控股旗下三家财投机构凭借敏锐的行业洞察,坚持前瞻布局前沿科技领域,并与创新企业共创成长价值,最终获得丰厚的投资回报。

值得关注的是,财务投资在各版块归母净利润中的占比已超过63%,成为联想控股2020年当之无愧的“现金牛”。与此同时,财务投资板块多年积累的行业认知与网络,以及庞大的项目储备,也为联想控股“双轮驱动”独特优势的发挥注入了强劲动力。

三驾马车,助力创新企业成长

作为财务投资板块中的成员企业,君联资本、弘毅投资、联想之星已打造出完整的财务投资链条,使联想控股的投资业务覆盖企业成长的全生命周期。

在投资风格上,联想之星形成了独特的“根据地”打法,即通过长期在某领域耕耘形成独有资源优势,并进一步深挖同领域项目,建立更深入的价值评价体系;君联资本则坚持长期价值投资的理念,通过系统性行业研究,秉承精准狙击式打法,坚定地在早期下注,并长期陪伴企业成长。

以上投资策略及理念,让联想控股旗下三家财务投资机构收获诸多优质投资项目,其中不乏各自行业内的领军企业。

作为旷视科技的天使投资人,联想之星不仅最早下注,还邀请联合创始人唐文斌加入联想之星创业CEO特训班,助力其提升商业思维和管理技巧。如今旷视科技已位列中国“AI四小龙”之一,并向资本市场发起冲刺。

在癌症早筛领军企业诺辉健康的背后,君联资本作为其最早投资人,在其产品还未研发定型时就领投了A1轮投资,并在后续的A2轮、B轮、C轮融资中持续追加投资。尤其在2019年资本严冬下,君联资本调动多方资源倾力支持诺辉健康业务发展,成就了其转危为机,最终于今年成功登陆资本市场。

此外,弘毅投资旗下VC业务板块弘毅创投作为完美日记母公司逸仙电商的早期投资方,见证了其三年时间实现估值从0到40亿美元的快速崛起。凭借领先的产品定位及良好的用户口碑,逸仙电商在纽交所实现IPO。

瓜熟蒂落,净利润贡献超6成

各有所长的三家财投机构,也为联想控股带来了良好的现金回报。报告期内,联想控股财务投资板块实现归母净利润24.39亿元,同比增长169%。此外,三家财务投资机构2020年累计实现了超过人民币40亿元的现金回款,成为联想控股2020年当之无愧的“现金牛”。

具体来看,君联资本全部或部分退出项目44个。其中,有11家所投企业登陆资本市场,分别为优刻得、赛伍技术、燕麦科技、国盾量子、Wireless Power Amplifier Module Inc.、海晨股份、海目星、Big Hit Entertainment Co., Ltd.、和铂医药、ContextLogic Inc、中伟股份。

弘毅投资新投项目及原有项目追加投资均取得进展,3家在投企业挂牌上市,分别为天境生物、先声药业、逸仙电商,项目退出方面也较为活跃。

联想之星在投企业有超过50个发生下轮融资,14个项目实现退出。其中,燃石医学、开拓药业在报告期内已分别于美国纳斯达克和香港联交所挂牌上市。

探索前沿,瞄准下一个5年

在新冠疫情的倒逼下,大部分企业迈出了线上转型的步伐。而在这场数字化变革中,人工智能、机器学习、大数据、传感器、芯片等前沿技术成为最有效的驱动力。在最新发布的“十四五”规划和2035年远景目标纲要中,有关部门明确提出瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学等前沿领域,实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。

盘点近年来联想控股旗下三家财务投资机构的投资组合,不难发现其早已在上述领域进行前瞻布局。例如,人工智能领域的旷视科技、小马智行,量子信息领域的国盾量子,集成电路相关的灵明光子、富瀚微,保卫生命健康的瑞风生物、开拓药业、卡尤迪,基于脑科学的布润科技等明星项目……在资本的推动下,它们凭借强劲的业务发展能力,正迅速成长为细分赛道的头部企业。

而在医疗领域,联想控股旗下三家财投机构更是凭借过硬的投资实力,多次入选权威机构评出的Top投资人榜单。这种专注又专业的实力,也成为获取丰厚投资回报的保障。一个值得关注的细节是,在2021年2月,君联资本迎来了医疗赛道的一场大丰收。康众医疗、凯因科技、诺辉健康、NexImmune等四家被投企业的IPO,不仅验证了其投资方向的准确性,更预示着2021年将带来更好的投资回报。

一直以来,联想控股总以“稳健”的投资风格示人。而2020年财报显示,其早已在大科技领域进行广泛而深入的投资布局。2021年恰逢“十四五”规划的开局之年,联想控股也正式迎来了新的“战略周期”。依托股东中国科学院和国科控股的优势资源,以及自身高科技产业化的实践和“双轮驱动”的独特优势,进一步探索布局科技、医疗等领域。

未来,在联想控股及旗下三家财投机构优秀的投管能力和资本运作下,被投企业有望获得更好的业绩增长和战略发展。而在价值共创的过程中,联想控股也能收获更好的资源与现金回报,并为实现“产业报国”愿景积蓄更为深厚的积淀。