消费电子迎来苹果产业链大年，果链有望延续强势

3月9日凌晨，在2022年苹果春季新品发布会上，苹果带来了首部5G版iPhoneSE，还为iPhone 13和iPhone 13 Pro系列带来了全新的绿色版本。

另据媒体统计，从2007年初代iPhone发布以来，已过去15年，在这期间，iPhone的配色从银白、黑色到土豪金、玫瑰金，再到各种颜色，至今已经发布20余种颜色。

iPhone SE在亚洲市场极具竞争力

新一代iPhone SE发布以后，多位分析师认为该机将在发展中国家，尤其是在中国等亚洲市场热卖。投行Cowen分析师在近期报告中称：“在对于价格敏感的市场，与Android手机相比，iPhone SE还是处于有利地位。相信它可以赢得更多份额，尤其是在亚洲。”该分析师预计，今年苹果能卖出2800万部iPhone SE。

Counterpoint Research分析师杰夫·菲尔德哈克也认为，新一代iPhone SE支持5G，在日本、美国和中国市场将会热销，“iPhone SE在中端市场一直表现良好，2020年版本的销量占到了当年iPhone总销量的13%。”

在2021年第四季度，苹果凭借iPhone13的出色表现，在全球智能手机出货份额中占22%，位居第一，也是继2020年第四季度后再次登上首位，重新回到智能手机市场的顶端。

此前据媒体透露，苹果2022年上半年的iPhone出货量目标定在了1.7亿部，比2021年1.3亿部提高了30%，并就此向其主要零部件企业进行通知，要求适配供需计划。分析人士指出，苹果的战略是到明年上半年为止尽全力为扩大市场占有率而努力。

第一上海证券认为，目前市场上约10亿台iPhone，其中已经到达更换周期的iPhone6S、iPhone7及iPhone8、iPhoneX占比约30%。而全世界5G手机的更换周期刚刚开始，如果按照留存比率80%计算，预计近3年每年将有约2.4亿台iPhone的换机需求，未来2年将是换机高峰期。

今年将是苹果产品更新大年，中国零部件供应商凭借着高效的产线管理和大胆的产能扩张，在苹果的200大核心供应商占比逐步上升，受益于供应份额提升和iPhone新机创新的厂商或将迎来较大机会。

国产苹果供应链将显著受益

2021年，京东方为苹果当年的新品iPhone 13系列中的iPhone 13标准版提供AMOLED屏幕，这也是苹果首次在当年最新旗舰iPhone机型中采用国产OLED屏幕。

京东方2021年的业绩预告显示，京东方全年业绩创历史新高，柔性OLED12月单月出货量首次突破千万级，苹果对于供应商出货量的带动作用是极其直观的。研究机构表示，预计到2023年，京东方有望获得苹果更多的订单，将成为苹果智能手机OLED面板的第二大供应商。

作为苹果外观结构件的核心供应商，蓝思科技自初代iPhone开始切入苹果供应端，与苹果协同开发了多款玻璃盖板产品并实现大规模商用，并逐步从盖板玻璃扩展至蓝宝石、陶瓷、金属等领域，到2020年上半年，蓝思科技的供货份额已超60%左右。

2020年蓝思科技收购了可成科技在中国的智能手机金属机壳工厂，进一步拓展自己的金属业务范围。可成科技曾经是苹果iPhone、Macbook金属机壳核心供应商。

国内光学技术大厂舜宇光学也拿下了苹果去年最新iPhone 13系列的镜头模组订单。此前，苹果iPhone的镜头模组主要由韩国LG提供，而镜头则基本由中国台湾厂商大立光提供。

兆易创新去年在苹果供应商名单中出现，供应NOR Flash闪存芯片，其在国内SPI NOR Flash市场中市占率第一。从iPhone 12系列开始，苹果开始取消出厂附送的耳机，这一定程度上刺激了AirPods系列TWS耳机销量的增长，而TWS耳机的增长也提升了苹果对于NOR Flash的需求。有业内人观点认为，兆易创新就是这波红利的主要受益者之一。