收益率远超主流指数！首只跨境铁矿石期货ETF交出靓丽答卷

最近一段时间,全球大宗商品市场“涨”声一片。

3月15日,美国劳工部发布数据,美国2月生产者价格指数(PPI)同比大涨10%,继续维持历史高位;与此同时,根据国家统计局发布的数据,我国2月PPI同比涨幅为8.8%,意味着大宗商品、原材料成本上涨的压力正在不断增大。

尽管通胀给全球经济带来巨大压力,但对于投资者来说,此时投资大宗商品却是一个不错的时机。

当然,问题也随之而来。

以原油期货为例,从去年12月份开始仅仅用了三个月时间,布伦特原油期货价格从65.7美元/桶上涨至100美元/附近。进入3月,原油价格更是迎来加速上涨,并一度触及139美元/桶大关。随后,布伦特原油又迎来大幅震荡,截至3月19日维持在105美元附近震荡。再比如铁矿石,从去年11月份开启了一波主升浪,短短三个多月时间涨幅就超过了60%。不过,就在趋势上涨的过程中,铁矿石期货也曾经历了单日10%的大跌。

也就是说,从一个足够长的周期审视,投资诸如原油和铁矿石为代表的大宗商品期货,都可以获得不菲的回报。但是,由于期货是杠杆交易,再加上大涨大跌的市场特征,对于普通投资人来说,直接投资期货并不友好。

首只跨境铁矿石期货ETF

最高收益率超200%

有人说,既然直接投资期货不友好,那么可以直接投资商品类股票,这样也能够享受大宗商品上涨带来的市场收益。

未必!

以铁矿石为例,一方面,国内跟铁矿石关联的上市公司大概有30多家,但是在铁矿石期货上涨的过程中,有些公司涨幅较大但有些不涨反跌。原因在于,与判断大宗商品涨价不同,投资商品类股票需要投资者对上市公司基本面有非常深的了解,除此之外还需要预判大盘和板块的涨跌。

说白了,商品类股票的本质是股票,而不是期货,二者的投资逻辑和方式都有着巨大的差别。

那么,对于不想错过大宗商品行情的投资者,该怎么办?

接下来,介绍一只紧贴指数走势的ETF——山证国际大商所铁矿石期货指数ETF(以下简称“山证铁矿石ETF)。

用收益率说话。

据介绍,山证铁矿石ETF作为首只跨境铁矿石期货ETF,是以大商所铁矿石期货价格指数为标的指数,并通过直接投资于大商所铁矿石期货合约,使基金表现紧贴指数走势。上市首年,山证铁矿石ETF回报率超过105%。而且,需要特别说明的是,同期铁矿石现货价格涨幅只有31.2%,山证铁矿石ETF的涨幅远高于现货市场,超额收益达73%。

截至2022年2月28日,山证铁矿石ETF的投资回报率为75%,并一度超过200%,而同期黄金投资回报率为16%。不仅如此,跟沪深300(+23%)和恒生指数(-3%)相比,山证铁矿石ETF的投资回报率也远远跑赢了相关主流指数。

可能有投资者会说,历史业绩表现并不代表未来走势,那么未来会如何?

众所周知,铁矿石是含有铁元素或铁化合物的矿物集合体,可用于提炼生铁、炼钢等诸多用途,而钢作为世界范围内最常用的金属,像高端机械、电梯、精密设备、造船、飞机、铁路机车、汽车、航天仪器等等都是用钢大户。

我国铁矿石对外依存度高达80%,在供给方面,铁矿石的产量很大程度取决于澳大利亚和巴西两个国家,产量下滑会导致价格上涨,产量增加会导致价格下跌;在需求方面,由于现代化工业和城镇化建设都离不开铁矿石,整体来看市场需求稳中有升。

简而言之,铁矿石价格受到供需双方的影响,但由于全球成本排名前30位的矿山基本上被四大矿山垄断,再加上开采成本、选矿成本、海运价格以及环境治理等成本长期上升,这便决定了铁矿石价格也长期向上。

而这,无疑为山证铁矿石ETF未来的表现提供了支撑。

山证国际是谁?靠谱吗?

山证铁矿石ETF于2020年3月份登陆香港交易所,目前已稳定运行两年时间,发行方为山证国际金融控股有限公司(以下简称:山证国际),注册实缴资本10亿港元。

根据介绍,山证国际为山西证券(深交所上市公司,国有控股企业)在香港的全资子公司,主要致力于为客户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资,包括环球资产配置、企业海外融资和并购服务。

简单地说,作为山证铁矿石ETF的发行方、山西证券的全资子公司,山证国际是一家专业、权威、有实力的综合金融服务公司。

不仅如此,山证国际还获得过诸多荣誉。

比如,由港交所颁发的2020年香港交易所买卖基金—总回报最佳表现奖;再比如,山证国际还获得了Management International颁发的2020年TMI Awards-最佳财务技术问题解决方案奖。

很显然,无论是这只基金的业绩表现还是背后的发行方,都值得投资者信赖。

“鸡蛋不要放在一个篮子里”

强化资产配置和风险对冲

在个人和家庭在进行资产配置时,“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,是我们最为熟知的一个投资原则。简单的说,就是要建立一个广泛的投资组合,从而达到分散风险、对冲风险的目的。

以股市为例。

2016年-2017年,是典型的蓝筹股行情,以贵州茅台、中国平安、格力电器为代表的公司股价大幅上涨;2019年-2020年,医疗板块崛起,走出一波波澜壮阔的行情;2021年,新能源板块接棒,延续赚钱效应。

但是,对于如果压错板块的投资者来说,过去几年并不能得到很好的投资回报。

进入2022年,市场迎来大调整,恒生指数和恒生科技指数距离最高点分别一度下跌40%和65%,创业板的跌幅也达到了30%以上,股市由赚钱效应变成了亏钱效应。

在房地产领域,自2021年下半年以来,全国楼市迎来了一波调整,并且在“住房不炒”的背景下,房地产的流动性大大降低;在实体投资领域,受疫情影响消费不是特别景气,尤其是制造业领域,还受到全球大宗商品价格上涨的冲击。

也就是说,从一个中短期的角度来看,不同资产在不同时间段受到不同的冲击,因此需要不同的资产配置以平滑投资波动、对冲风险。

回到山证铁矿石ETF。

铁矿石作为仅次于原油的全球第二大商品,山证铁矿石ETF又是全球唯一以铁矿石为底层资产的交易所买卖基金,因此无论从资产配置还是潜在收益、专业、安全的角度,都是一个不错的选择。

除此之外,还需要特别强调,山证铁矿石ETF并不只适用于期货投资者,包括所有股票投资者乃至所有有家庭资产配置需求的投资者,都应该重点关注。