冯小伟：让理性投资成就中国的创新时代

近年来,私募股权投资作为一种高风险高回报的投资方式,吸引了众多寻求资本增值的投资者。上海小村一程创业投资有限公司总经理冯小伟,深耕行业多年,凭借科学分析和对投资人高度负责的态度,为投资人带来了稳定的回报,赢得了投资人的信任。

在私募股权投资领域沉浮十多年,他在谈到自己的第一份工作时,仍然觉得这是一份十分宝贵的经历。2011年6月,刚刚大学毕业的冯小伟加入上海小村资产管理有限公司,那时的他对私募股权投资只有感性的认识。面对大大小小的投资项目,他始终觉得,这些资金来源于投资人的信任,应该用更为积极的态度为投资人赢得回报。谨慎选择项目,对项目全周期进行周到的管理,并能够保障投资人资金安全及回报实现退出,冯小伟比别人做得更深入,也更投入。冯小伟说,第一份工作带来的责任意识与抗压能力,一直延续到今天,是不断促使自己进行设计和研发的动力。

随着投资人越来越谨慎,私募基金需要从“运气”走向科学。冯小伟找到了更为科学的管理方式。

冯小伟首先在团队的专业性上下了真功夫。2015年12月到2017年6月,冯小伟担任上海斯摩维尔投资顾问有限公司总经理。如果翻开中国金融行业的日历,人们会记得2015年到2017年是私募股权投资行业的规范期,从业者需要通过严格的考试并获得合格的成绩方能从业。面对这样严格的要求,冯小伟却认为考试是团队历练和正规化的契机,更是了解金融行业新时代的机会。在他的倡导和监督下,公司几乎全员在工作之余通过了基金业从业考试,同时按照监管要求进行从业培训,公司整体的从业水平得到大幅提升。也正是这样一个时期,冯小伟敏锐地发现,“规范期”是行业的风向标,理性时代即将来临。为此在冯小伟的带领下,上海斯摩维尔投资顾问有限公司开创了私募股权投资行业的数据库建设工作。通过积累和规范数据统计,冯小伟团队能够很容易发现业务高速发展的企业,也正是这些数据让团队能够更有针对性地制定个性化方案。

如今,科学和理性成为了私募基金的领航员,冯小伟用数据为投资人打开了投资的第三只眼。他带领团队不断扩大投资交易范围,目前投资交易覆盖天使轮投资、IPO阶段的项目投资及上市后的并购交易等不同阶段。不少投资已经成为行业的标杆案例。

冯小伟印象最深的当属定向投资区域性乳制品龙头企业科迪乳业项目。消费领域,食品投资恐怕是最为稳定的,但是这个项目的时间点恰好是“三聚氰胺”在中国乳制品行业爆发的特殊时期。很多投资人认为这样一个项目正面临着全国性乳制品消费萎缩的风险,不信任、不选择,操作难度极大。

此时的冯小伟一手是前景可期的项目,另外一只手却是投资人满是怀疑的拒绝。如何破题,冯小伟从消费和数据上寻找突破口。首先,他引导团队对企业的产品质量进行深入调研,让投资人对企业产生“好感”,并通过国人奶制品摄入量背后存在巨大的市场空间,来坚定投资人对乳制品行业发展前景的信心。

同时通过全方位搜集企业数据,冯小伟发现,在面临三聚氰胺事件时,企业用电量仍能保持较高的增长,这说明企业在这种困境下仍能保持生产的持续增长。市场对品牌的回应,一定是消费的需求,一定是消费者对品牌的认可。从感性到理性,冯小伟带领团队最终促成了该只基金的快速募集,并实现了IPO后退出,为投资人带来了客观的回报。

很多人都认为私募基金是在堵运气,但是在冯小伟眼里,随着科技的发展,大数据行业的不断完善,人们应该重新认识私募基金。中国这个大市场,需要创新创业,冯小伟直言,私募基金是风,是创业者行船远洋的助力者。正在快速发展的中国需要创新,需要更多创业者,私募基金的未来不仅仅是成就理想家,更是成就中国的创新梦。(宋知晓/文)