个人养老金怎么买？民生加银全面解读

个人养老金投资大幕开启。作为一种新兴投资方式，不少投资者在保持关注的同时也产生了一些疑问，例如如何开户，购买金额多少，有哪些产品可供选择等。对此，我们就带大家来了解下。 

首先，参与个人养老金投资，需要开设特定账户。先通过国家社会保险公共服务平台、电子社保卡等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道开立个人养老金账户；之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人的个人养老金资金账户，需要注意的是，这两个账户都是唯一的。通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。

在购买时，并不是想买多少就能买多少。按照国外经验来看，由于收入高的人纳税多，因此个人养老金对于高净值收入人群有更大的吸引力。此次我国出台的个人养老金政策将上限设置为1.2万元，凡是参与便可享受到税延政策的优惠，更加具有公平性和普惠性。 

同时，购买后产品并不能随时提取，产品种类也有一定限制。个人养老金账户封闭运作，运作途中不可提取，这笔资金为大家的“养老专款”，因此只能专款专用，不可临时介入运作，这也是目前国际上通用的做法。

从控制风险的角度考虑，个人养老金投资的产品也有限制。虽然可以自由选择用个人养老金投资的产品，但这些产品必须是符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全规范、侧重长期保值、符合投资者风险偏好的金融产品。

以民生加银此次入选个人养老金投资，增设Y类份额的三只基金产品为例，分别是民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF），民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）和民生加银康泰养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF），既包括目标风险策略的稳健型、平衡型，也包括目标日期策略，投资者可根据自己的风险承受能力、投资理财需求等选择相应产品。

站在当前时点来看，海外通胀开始见顶，国内经济进入缓慢恢复期，明年或有望逐步好转。养老产品不仅可以享受税率优惠，也能提前布局，长期投资，为以后的养老保障走出领先的一步。 

展望后市，民生加银投研团队认为往后市场或将逐步重新关注当前薄弱的基本面。未来市场或还会频繁的在预期和现实的影响下交替摇摆，但整体可能将向着好的方向进行演绎。对于债市而言，虽然因为预期的变化债市出现大幅调整，但这种调整在短期我们认为是超调的，当前的经济基本面或不支持利率在短期持续上行，当前的波动更多是持续低于政策利率的一种回归。但明年若随着经济的逐渐企稳向上，利率中枢有大概率上移的可能。对于股市，短期因为预期的落地和现实的薄弱，需要在乐观之时加以冷静，但以中期维度看，应当相对乐观，并且依然看好围绕自主可控所展开的投资机会。

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以上产品由民生加银基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。Y类基金份额指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额。Y类基金份额的申购赎回安排、资金账户管理等还应当遵守国家关于个人养老金账户管理的规定。投资于Y类份额的特有风险包括基金在运作过程中可能被移出个人养老金可投基金名录，导致投资者无法继续申购相关份额的风险。产品中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损，投资需谨慎。基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件及公告，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证本基金一定盈利和最低收益。