百惠证券｜香港市场渐回暖赴港上市要如何安排？

香港股票市场在新一年高开,不少财经分析对港股市场上半年的表现信心十足。百惠证券相信,恒生指数的上涨与近期开放边界有关,令各持份者认为港股市场正在修复,其涨幅空间更大。百惠证券预计正面消息一出,越来越多内地IPO公司看准沪港通及深港通的潜力,开始制定赴港上市的计划,这股热潮势为港股市场注入新血。若公司亦有赴港上市的打算,下文将由百惠证券会提供上市干货,为投资者整理上市流程。

公司赴港上市的基本流程整体分为两大阶段,包括上市前的申请,以及上市和后市的支持。

1、上市前的文件准备及递交上市申请

上市公司初步需要准备A1申请表格,列出预估发行规模、参与方、估计上市时间表等等的基本数据。不仅如此,还要连同一份招股说明书递交,而联交所对招股书内容有既定要求,例如必须涵盖以的业务、历史沿革、行业概览、风险因素以及历史财务数据等等。此外,股书亦会要求包含强制性披露要求,例如关于首次公开发行收益的使用详情。随着上市申请程序启动,香港联交所着手审批及处理相关文件,并会对上市公司定期召开大概两至三轮的评论。最后在通过上市委员会的聆讯后,上市申请便能获批。

为确保上市公司的质素及合法性,联交所对上市申请流程有严格的标准及限制,所以公司赴港上市申请时所需的文件材料十分繁复,亦涉及不同范畴及时序,因此百惠证券强烈建议上市公司选择一些可靠正规的中介机构作上市支持。以立足香港的百惠团队为例,其拥有专业的投资银行精英,曾为多家香港上市公司出任保荐人,例如维亚生物(01873. HK)及农业银行(1288.HK),亦就其有关资产买卖及债务重组等公司融资项目提供财务顾问服务。在具经验的保荐人、全球协调人、会计机构、账簿管理人、法律顾问等支持的情况下,申请的成功率将能够大大提升。

2、上市及后市的支持

在公司成功申请上市后,会开始发行一系列的宣发及市场营销的工作,旨在推广上市公司并吸引有能力的投资者或公司协助融资。于IPO而言,筹募资金的终极目标是扩展公司规模,在市场占有更大的空间。此期间包括推介计划、发布研究报告、公布发行条款、发行推介、获取认购订单等多项程序。公司或需要走访各大金融城市通过午餐推介会或一对一的会议展示公司的未来计划,为定价铺路。当一切准备妥当的时候,上市公司便能成功于联交所挂牌上市,正式对指定机构的投资者发售定额股份,或对公众市场公开发售股份。

香港背靠祖国、面向世界的独特地理优势连接了全球的资本市场。在恢复通关的情况下,内地公司到港上市能探索更大的发展空间。值得一提的是,在选择券商及中介机构的时候,要时刻谨记了解其合法性方才交易。例如立足香港的百惠团队,由不同业界资深精英组成,成员们分别获发牌进行第一类、第四类及第六类受规管的活动,能为投资者提供多元而全面的服务金融服务。