新潮能源第二大股东变更，兴证基金三季度新进前十

2024年1月12日晚,山东新潮能源股份有限公司(以下简称“公司”或“新潮能源”,600777.SH)发布简式权益变动报告书和股东权益变动的提示性公告,由于司法拍卖导致权益变动,北京盛邦科华商贸有限公司(以下简称“盛邦科华”)将持有公司 374,579,124 股股份,约占公司总股本的 5.51%,成为公司持股 5%以上股东;原股东北京中金君合创业投资中心(有限合伙)(以下简称“中金君合”)持有的公司股份将减少至 0 股,不再是公司持股 5%以上股东。

盛邦科华表示,因看好新潮能源未来的长期发展前景,出于业务发展情况需要,通过本次司法拍卖取得新潮能源股权,并计划长期持有该股权。

第二大股东换新,与第一大股东持股仅差0.88%

据悉,2023 年 11 月 7 日,广东省广州市中级人民法院在淘宝网司法拍卖平台发布网拍公告,于 2023 年 12 月 11 日 10 时至 2023 年 12 月 12 日 10 时止在淘宝网司法拍卖平台公开拍卖中金君和持有的新潮能源股票共计374,579,124 股。

2023 年 12 月 12 日,盛邦科华通过网络拍卖,在本次拍卖的三个标的中均以最高应价胜出,合计取得北中金君和持有的新潮能源股票共计 374,579,124 股。2024 年 1 月 10 日,上述股份在中国证券登记结算有限责任公司完成过户。本次权益变动系执行司法拍卖股份划转。

新潮能源表示,本次权益变动未触及要约收购,不会导致公司控制权发生变更,亦不会对公司治理、持续经营产生不利影响。

数据显示,新潮能源的股权结构较为分散,其三季度末前十大股东合计持股占总股本的比例为30.50%,第一大股东持股仅为6.39%,公司目前为无实际控制人状态。盛邦科华进来后,将成为公司第二大股东,与第一大股东持股仅相差0.88%。值得注意的是,公司去年股东户数逐季减少,2023年三季度末相比2022年末显著减少达5.17万户,降幅为24.5%。

油气资产规模快速扩张获券商看好

公开资料显示,新潮能源主营业务为石油及天然气的勘探、开采及销售。公司核心资产Howard和Borden油田,位于美国页岩油核心产区Permian盆地的核心区域。Permian盆地是美国最重要的油气产区之一,是美国页岩油气盆地中产量最多,增长最快的区域。盆地油气生产历史悠久,紧靠美国最大的炼油区,配套设施十分齐全,成本优势和地理位置优势明显。

2014年,公司启动新发展战略,先后收购了美国德克萨斯州Crosby县的常规油田,以及Howard和Borden县的页岩油气资产。2021年,公司抓住油价回落的有利时机,完成对美国德克萨斯州Howard县Grenadier页岩资产油气的收购。经过多年持续投入,公司油气资产规模伴随美国页岩油技术进步和产业扩张而快速增长,跻身于美国大中型独立油气开发公司之列。

据公司披露,截至2021年度末,公司已探明油气经济可采储量(P1)达 3.15亿桶油当量,其中已探明、已开发、在生产油气储量(PDP)占比约 52%。且公司大部分油田地块互相连接,钻井及运营效率相对较高。油田地下储层横向分布广且连续,钻探可控程度高,勘探潜力大,成本优势明显。油气储量中,石油占比高,油气资产经济价值相对较高。油田租约面积中大部分为权益作业面积,油气开发投资决策自主能力强。油田未探明矿区井位充足,盈亏平衡点较低,未来开发经济潜力较大。

中信建投曾发布研究报告指出,新潮能源作为A股稀缺的纯海外油气资产标的,随着原油价格大涨后维持高位,公司有望迎来业绩收获期及估值重塑,市场预期差显著。

近年业绩大幅提升 兴证基金持股进入前十

受国际地缘政治危机、“碳中和”背景下原油产量变化等多重因素影响,国际石油价格近年来处于高位宽幅振荡状态,叠加美国油气开采活动回升,新潮能源加大油气开发力度,油气生产当量叠创历史新高。

2023年1-6月,新潮能源实现原油报表产量764.16万桶,同比增产12.75%;实现天然气报表产量295.83万桶油当量,同比增产13.98%。原油和天然气产量分别占油气总产当量的72.09%和27.91%。至报告期末,公司已上线页岩油净井数达691口。

前三季度,新潮能源实现营业收入64.83亿元,归属于母公司的净利润为18.74亿元,良好的业绩受到资本市场的关注,包括兴证基金在内的多家机构去年以来大幅买入并进入前十大股东。统计显示,二级市场上,新潮能源近一年来累计上涨37%,大幅跑赢主流指数。

公司经营和管理也得到了评级机构的认可。2022年,国际知名评级机构穆迪将新潮能源美国子公司信用评级从B3上调至B2,高收益债评级从Caa1上调至B3,以美国花旗银行为首的国际银团进一步提升公司循环信贷可借款额度。2023年4月,国际知名评级机构标普将新潮能源美国子公司信用评级从B-上调至B,高收益债评级从B上调至B+。

以当前市值和股价计算,新潮能源动态PE约为8.3倍,PB为1.07倍,受到良好的经营业绩推动,公司近年的资产负责率逐步下滑,当前为44.34%,显示出较高的安全边际。

新潮能源多次对外强调,未来将继续专注主业,精耕细作,增储稳产,降本增效,充分释放现有油气资产产能,以经营业绩成长和稳健的现金流表现来回报投资者。