积极响应“新质生产力”发展要求，莲花健康跨界布局AI算力亮点频现

自ChatGPT引领新一轮人工智能浪潮以来,底层芯片算力市场受到广泛关注。在技术变革带来的市场需求推动、国家层面对“新质生产力”的发展要求下,不少实力企业着手布局有关的算力租赁等新兴业务,以抓住历史机遇,谋求自身发展。莲花健康(600186)(600186.SH)便是值得关注的一例。

　　算力需求“井喷”

　　据中泰证券(600918)研报,算力是人工智能大模型训练的核心生产力,随着AI大模型的快速发展,智能算力需求正呈现爆发性增长态势。分析师引用IDC发布的《2023-2024年中国人工智能计算力发展评估报告》数据指出,预计到2027年我国智能算力规模有望突破1117EFLOPS(每秒百亿亿次浮点运算次数),中国智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。预计到2030年,人工智能驱动的全球算力将增长500倍。

　　与此同时,国家层面也多次出台政策支持人工智能和算力基础设施发展。据华安证券(600909)研报,自2016年5月以来,国家发展改革委、国务院、科技部等多部委共颁布12份和人工智能发展有关的政策文件。如2017年7月国务院颁布的《新一代人工智能发展规划》对人工智能领域进行了总体战略部署,规划确定了人工智能产业三步走的发展目标;2023年12月国家数据局颁布的《“数据要素X”三年行动计划(2024―2026年)(征求意见稿)》,以科学数据支持大模型开发,支持开展通用人工智能大模型和垂直领域人工智能大模型训练。

　　近期,国家层面更是提出发展新质生产力的要求,强调要积极培育战略性新兴产业和未来产业。据海通证券研报,信息技术产业便在国家统计局定义的战略性新兴产业之列。作为基础设施存在的算力的重要性不言而喻。

　　尽管市场需求可观,但供给形势紧张。中泰证券分析师指出,大模型带动下超算集群背后的高性能GPU需求急剧增加,供需失衡导致卡价格大幅上涨,交付周期明显拉长;另外受美国对华高科技行业逐渐严苛的限制威胁,国内市场算力缺口进一步增大。

　　在这样的背景下,为应对供应短缺,国内企业纷纷转向利用现有存量资源,包括优化现有设备配置、提升设备利用率等;在成本压力和市场需求的双重驱动下,企业“由买转租”的趋势愈发明显,GPU算力租赁需求迎来爆发式增长。

　　前瞻性战略布局第二增长曲线

　　不少具备前瞻性眼光的实力企业就此展开布局,如A股上市公司莲花健康。莲花健康主业系食品与调味品的研发、生产与销售,核心产品莲花味精长期占据中国家庭装市场主导地位。2023年公司预计实现归母净利润1.2亿元~1.5亿元,同比大幅增加159.92%~224.91%,公司产品受欢迎程度可见一斑。

　　2023年6月,莲花健康成立全资子公司莲花科创;同年9月,莲花健康公告签订英伟达H800系列服务器采购合同,正式开启算力租赁第二增长曲线的布局。

　　据了解,凭借在食品行业积累的资本、管理经验和品牌信誉,跨界进入算力租赁市场的莲花健康,利用其在供应链管理、成本控制和客户服务方面的经验,为算力租赁业务提供支持。希望通过业务多元化的布局,探索新的业务模式和收入来源。

　　“对莲花而言,开辟第二增长曲线,进军智能算力、AI等科技创新领域,绝不是短期要讲的故事,而是长期要做的实事。”在首届调味品行业高质量发展大会暨莲花健康40周年庆典上,莲花健康董事长李厚文如是表述,他强调,未来,莲花调味品和食品主业将与科创业务板块形成“双轮驱动”,为再造高质量发展的新莲花注入强劲动力。

　　莲花健康的系列布局动作印证着李厚文的上述说法。首先,莲花健康此番布局的市场定位清晰。据华鑫证券研报,AI大模型发展带动各领域大量算力需求,但中小企业普遍面临算力紧缺,为减少设备投入而“由买转租”。据了解,莲花健康即专注于为中小企业和初创企业提供灵活、高效的算力租赁服务,满足不同规模企业的需求。

　　另外,莲花健康在原有主业的扎实基础上,完善确定了打造算力新增长点的长短期目标及战略定位。

　　从莲花健康方面获悉,“公司将在短期内实现算力租赁业务的稳定运营,建立良好的客户服务体系,实现初步的盈利模式;长期来看,将把算力业务打造成为公司的新增长点,通过持续的技术创新和服务优化,成为算力租赁市场的领导者”。

　　不难看出,对莲花健康整体而言,算力业务的成功将有助于莲花健康实现业务多元化,降低行业周期风险,同时为公司带来新的收入和利润增长点。

　　与此同时,莲花健康的系列举措亦是对国家层面发展新质生产力号召的积极响应,即以“融汇AI智算科技,赋能中国产业数字化转型”为使命,致力于成为一家AI智算综合服务运营商,为客户在数据处理、AI大模型训练及推理应用、垂直行业应用等方面提供算力租赁、模型微调、智算中心建设和运营等综合服务。

　　算力租赁已产生收入,经济性可期

　　落地举措方面,在2023年6月成立莲花科创,2023年9月宣布与新华三信息技术有限公司签订总额6.93亿元的英伟达服务器采购合同的同时,莲花健康确定了初步的智能算力中心项目投资规划,力争在2024年上半年内,在国内若干算力节点投资建设5000 PetaFlops规模的智能算力中心;在2026年底之前,累计投资建设约30000 PetaFlops的智能算力集群。

　　据莲花健康2024年2月29日最新公告,目前公司采购的服务器正在交付进程中。但由于有些因素可能导致人工智能芯片供应短缺,进而影响供应商无法持续稳定供货,导致目前交付进度受到一定程度影响。

　　截至2024年2月末莲花健康披露的采购服务器的交付情况,来源:据公司公告整理

　　业务资质方面,据莲花健康公告,公司在2023年12月通过收购方式获得一家具有增值电信业务经营许可证的公司100%股权。截至2024年1月末,该公司《增值电信业务经营许可证》相关信息已完成变更。

　　在上述背景下,莲花健康的算力服务器租赁业务已开始贡献收入。据公司披露,2024年1月23日,莲花健康通过莲花科创间接控股的子公司浙江莲花紫星智算科技有限公司(以下简称“莲花紫星”)与K公司签订两份《算力服务合同》,截至1月29日相关服务器已实现交付并验收完毕,两份合同约定的服务期限均为48个月,合同金额合计1.26亿元,未来将逐步贡献租赁收入。

　　另外,莲花紫星2023年12月末与M公司、N公司分别签订的《设备租赁合同》在1月实现销售收入324万元。公司还在2月与L 公司、O 公司、P 公司分别签订智算服务协议等。不难看出,从2023年12月份起,莲花健康的算力租赁业务收入有望呈现按月稳步增长态势。

　　资金来源方面,莲花健康系列公告显示,莲花紫星已在2023年12月与浙江稠州商业银行股份有限公司(以下简称“浙江稠银”)分别签订862.96万元、3325万元的固定资产贷款合同,在2024年1月先后与浙江稠银签订1.0754亿元、4145.4万元的贷款合同。随着公司后续业务量的增加,租赁收入或将逐步覆盖财务费用支出,经济性有望继续提升。

　　通过跨界发展算力业务及目前取得的进展,莲花健康展现了其在新领域的探索精神和创新能力。在转型策略和发展目标较为清晰的情况下,莲花健康有望抓住机遇,在算力租赁市场进一步发展,顺应时代要求,为投资者带来更多价值,相关前景值得持续关注。