更多精彩 >

暴跌近90%!最火新能源赛道见底了?

2024-09-13 17:30:33   来源:  作者: 

摘要:

宁德时代旗下锂矿停产的消息震惊市场,终于有锂矿要开始停产了,锂盐价格、锂矿股有救了?


“宁王”停产,中国“锂王”闻声涨停


两天前,不知哪里突然传出的消息说,宁德时代将关矿停产,该消息直接刺激9月11日A股锂电池、锂矿概念股强势反弹,宁德时代一度涨近3%带领创业板涨超1%,中国两大“锂王”赣锋锂业、天齐锂业当天更是强势涨停,更有广期所碳酸锂期货价格当天一度也逼近涨停。


A股锂电池、锂矿股一通激动之后,原来该消息来自瑞银发布的一份《中国锂价见底》的研报,该报告称,据内部消息,宁德时代已在9月10日决定暂停其在江西的锂云母业务,并指出宁德时代的锂业务成本约在8.9万元/吨


这也意味着,“宁王”宁德时代的锂业务已经连续2个月亏损,因为碳酸锂价格已经连续2个多月处于8.9万元/吨下方!


关于市场传闻,宁德时代则回应称,根据市场近期情况,拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。资料显示,宁德时代在宜春的项目始于2021年9月,宣布在宜春建设锂电池生产基地,总投资不超过135亿,建设周期不超过30个月。



(宁德时代公告截图)


瑞银的报告还指出,宁德时代宜春项目停产将影响中国碳酸锂月产量减少8%。这一分析自然直接利好国内“锂王”赣锋锂业、天齐锂业,二级市场股价应声涨停。


(赣锋锂业股价走势截图)


(天齐锂业股价走势截图)


不过,最近两个交易日,随着瑞银那份报告的影响消散,A股锂矿股又重回下跌趋势中,今天(9月13日)赣锋锂业大跌超5%、天齐锂业大跌近7%,宁德时代下跌超3%


供需矛盾突出,锂盐价格仍承压


根据中国有色金属工业协会锂业分会发布的数据计算,2023年国内碳酸锂产能110万吨、产量51.79万吨,全国8%的产量约为4万吨左右。而兴证期货的分析报告测算显示,2023年全国碳酸锂供应过剩4.5万吨,2024年预计供应过剩19.97万吨,2025年将达到约25万吨的供应过剩


(兴证期货研报截图)


因此,就目前国内碳酸锂的供需情况而言,即使宁德时代宜春项目真的停产且真的能影响国内8%的月产量,那么碳酸锂市场供给依然过剩!


不妨先来回顾一下过去几年A股锂矿股的产能布局情况,以下涉及日期为通达信纳入锂矿概念时间:


2021年12月24日,赣锋锂业拥有碳酸锂产能4.3万吨,居全国第一,金属锂产品产能排名全球第一。


2023年2月7日,天齐锂业控股26.01%的全球最大、品味最好的泰利森Greenbushes矿山,产能134万吨,在建60万吨,规划总产能250万吨;2021年11月26日,拥有碳酸锂产能3.45万吨,2021年底提升到12万吨,2023年提升到18万吨


2021年12月24日,雅化集团锂盐产能4.3万吨,在建锂盐产能6.1万吨,2025年锂盐总产能超过10万吨


2022年底,永兴材料电池级碳酸锂产能3万吨。


2021年12月4日,天华新能绑定宁德时代,持有天宜锂业68%股权,现有电池级氢氧化锂产能2.5万吨,二期2.5万吨2022年投产,规划产能6万吨,2025年总产能达到16万吨


2022年1月7日,盛新锂能碳酸锂产能2.5万吨、氢氧化锂产能1.5万吨、金属锂产能15万吨,遂宁规划6万吨氢氧化锂,一期3万吨预计2021年投产。


以上只是部分A股锂矿概念股的情况。


目前,碳酸锂行业持续的产能过剩,正是当年一众公司扎堆扩产的结果,目前正是当初新建产能的释放期,巨大供应冲击市场自然令碳酸锂价格持续下跌,截至今天收盘广期所碳酸锂期货报收77550元/吨,较3月份122800元/吨的价格已经下跌超36%,较2022年底最高近61万/吨的高位已经暴跌超87%!


(碳酸锂期货价格走势截图)


不过,碳酸锂行业也有一些好消息。


比如,去年12月的时候国内锂盐企业的月度开工率就已经降至46%,但是从碳酸锂价格走势可以看出,46%的开工率也难以支撑碳酸锂价格;9月初的时候国内碳酸锂周度库存难得的出现了下降,8月最后一周碳酸锂周度库存下降1256吨至131304吨,为3月底以来首次出现库存下降,当相较需求量库存仍处高位。


上半年,行业业绩大面积亏损、下滑


在之前的文章《6200亿灰飞烟灭,锂电泡沫彻底破灭?》中就给大家梳理过,上半年两大“锂王”赣锋锂业、天齐锂业合计就亏损近70亿,除此之外其他锂矿概念股也多数亏损或业绩大幅下降,七大锂矿概念股市值已经蒸发超6200多亿


上半年,天齐锂业亏损52.06亿,赣锋锂业亏损7.6亿,西藏城投亏损1.02亿,天力锂能亏损8143.63万,江特电机亏损6406.56万,威领股份亏损5093.3万,雅化集团业绩下滑89.25%,中矿资源业绩下滑68.52%,融捷股份业绩下滑45.09%……


从单季度来看,天齐锂业已经连续3个季度亏损、累亏超60亿,赣锋锂业同样连亏3个季度、累亏18.23亿。宁德时代作为全球锂电池巨头,目前倒还不至于亏损,但是其营收已经连续3个季度下滑。


(天齐锂业净利润,数据来源:同花顺网站)


(天齐锂业净利润,数据来源:同花顺网站)


(宁德时代营收增速,数据来源:同花顺)


到目前为止,从碳酸锂价格来看已经跌至2020年底的位置,但较上一轮低点还有一点下跌空间,价格是否见底还是要看国内碳酸锂市场供大于求的矛盾何时改善。


然而,这一轮周期与上一轮周期还是有所不同,比如在上一轮周期中赣锋锂业始终没有亏损过,但这一轮周期中赣锋锂业竟然已经连续3个季度亏损,到底是市场非理性下跌过头了还是这轮周期中产业链扩产太疯狂,还有待市场自己去验证。


东软智睿完成超亿元C轮融资,乐礼资本与东软资本联合领投

东软智睿

​近日,沈阳东软智睿放疗技术有限公司(以下简称:东软智睿)宣布已完成由乐礼资本和东软资本联合领投的超...

2024-06-17

《美年健康2023年度健康体检大数据蓝皮书》发布

美年健康

会上,美年健康集团董事长俞熔发表“构建AI+健康管理新生态”主旨演讲,并发布《美年健康2023年度健...

2024-06-17

原创

在取消预售的618的狂潮中,Cleer品牌始终坚持用户至上

Cleer品牌

在当下这个竞争激烈的市场中,不论是取消预售的电商平台、还是高喊用心的企业品牌,都必须具备坚定的决心,...

2024-06-17

数实融合千亿级赛道雏形初现,文化猫链上商城上线在即

文化猫

在海外,数字资产+实体资产关联的业务模式已初具规模,即现实世界资产数字化(RWA)。可以理解为现实世...

2024-06-17

原创

员工持股彰显长期发展信心 众生药业创新驱动步入新周期

众生药业

医药行业快速发展至今,对很多制药企业的运营和商业化逻辑都提出新的挑战,近年来医药企业亦在市场演变下探...

2024-06-17

原创

贝因美回复函落地:公司健康 未来可期

贝因美

2023年,贝因美实现营业总收入25.28亿元,同比增长0.76%;归母净利润4745.31万元,实...

2024-06-17

从骗局到跑路!DBG Markets 盾博为您揭秘外汇券商黑平台投资真相

DBG Markets 盾博

在外汇市场的繁华背后,隐藏着不少让人防不胜防的 " 坑 "。

2024-06-16

原创

618遇父亲节!Cleer ARC 3 音弧 快快安排上

Cleer ARC 3 音弧

柔软舒适的佩戴感受、顶级殿堂般的沉浸听感、以及安全智能的全新体验,让Cleer ARC 3 音弧 开...

2024-06-15

京东618高潮期全家桶再加量 松下厨卫3件套618元

京东

今年京东618联合各品类大牌将人气爆品打包成全家桶,并亮出比1件单品还便宜的惊爆价,成为消费者追逐抢...

2024-06-15

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

沙特天空塔投资设立专项基金带领中国氢能独角兽扎根沙特

2016年注册于北京的中氢新能技术有限公司,下设位于大兴的装备制造公司、位于海淀区的技术研究院、材料...

挑战奔驰的明星车企,突然“翻车”了

一度无比高光的理想汽车,猝不及防遭遇重挫。

深圳天使母基金姚小雄:将来股权投资行业竞争是服务能力的竞争

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

避免卡脖子,硬科技如何“逆境”突围?

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

VC/PE眼中的“专精特新”

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会即将启幕

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会即将启幕

2024年的一级市场,“耐心”是最高命题,也引发了持续全年的讨论。

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

5月8-10日,由投中信息、投中网主办的“第18届中国投资年会·年度峰会”在上海外滩W酒店盛大召开。

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

4月12日,2024汽车科技创新与成果转化大会在常州经开区成功召开。

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

2024年5月8-10日,由投中信息、投中网主办,以“不响不辍”为主题的第18届中国投资年会·年度峰...

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

12月20日,由南山区资本市场协会主办,投资家网、桐鹏汇财金高管俱乐部协办的资本巿场年会随即举行。