泓贝投资荣膺金长江奖，以主动风控诠释FOF长期价值

2026年6月11日，由证券时报主办、长江证券协办的“2026中国金长江私募基金发展高峰论坛”暨颁奖典礼在上海隆重举行。在这场汇聚国内私募基金行业翘楚的盛会上，泓贝投资凭借长期稳健的净值表现与出色的风险控制能力，从数百家参评机构中脱颖而出，旗下产品荣膺“2025年度金长江奖卓越风控私募基金产品（三年期）”。

关于金长江奖

作为国内私募证券基金领域最具公信力的奖项之一，金长江奖由证券时报社主办、长江证券协办。与许多追逐短期收益的评选不同，金长江奖始终坚持以三年、五年期业绩为核心考察维度，综合评估管理人的投资回报、风险控制、投研体系及公司治理，旨在表彰那些穿越周期、合规经营、真正为客户创造长期价值的优秀私募管理人与产品。

自首届评选以来，金长江奖的参评机构已从最初的60余家扩大至如今的400多家，覆盖了国内绝大多数头部私募机构。

泓贝投资：以风控为信仰，做客户资产配置中的“稳定之锚”

泓贝投资自2021年创立以来，始终专注于大类资产配置与FOF基金投资领域。在多次市场牛熊转换与风格轮动中，公司积累了丰富的跨周期实战经验。但泓贝深知，FOF管理的核心从来不是追逐短期锋芒，而是帮助客户在复杂市场中行稳致远。因此，公司构建了一套以“主动风控”为灵魂的投研与运营体系，将风险管理从一道“防线”升级为一种“信仰”。

深耕风控：穿透、闭环与主动管理

在泓贝，风控并非孤立的环节，而是贯穿于投资的全流程。公司建立了覆盖产品设计、投资执行、运营反馈与监管对接的全流程闭环体系。具体而言，泓贝的风控能力主要体现在以下四个维度：

1、底层资产五维分类，精准识别风险源头

泓贝将底层资产的风险细分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险及法律合规风险五大类别，并针对每一类风险设定了独立的监测指标与应对预案。这种“风险前置识别”的能力，使得投研团队在资产遴选阶段就能对潜在风险进行精准画像，从而在源头上过滤掉不符合公司稳健定位的标的。

2、穿透式尽调与动态跟踪，弥合信息差，洞悉底层实质

泓贝坚持对底层子基金进行持续的穿透式管理。投研团队不仅定期与底层基金管理人进行深度沟通，还会对披露不足、策略执行出现偏差或风格发生漂移的基金，及时启动内部预警机制，团队会根据问题的性质和严重程度，动态调整持仓比例，适度压缩风险暴露，以确保整个组合始终运行在既定的风险预算框架之内。

3、参数化动态监控与压力测试，构建“事前-事中-事后”闭环

泓贝自主研发的参数化风控模型，能够对组合的集中度、波动率、流动性及重大事件进行实时监控，并贯穿“事前审批—事中控制—事后复核”的完整闭环中。任何一笔投资在落地前必须经过独立的风控审批；交易执行过程中，系统会触发阈值预警；事后则通过压力测试与季度审查，复盘组合韧性。这种机制使得泓贝在面对市场剧烈波动时，能够做到“心中有数、手中有策”。

4、制度与文化双轮驱动，将“主动风控”植入团队基因

在制度层面，泓贝建立了从合规风控委员会到各业务岗位的四级内控架构，明确每一层级的风控职责与授权边界。但比制度更重要的是文化。泓贝在公司内部长期推行“主动风控”文化——鼓励每一位投研人员在发现潜在风险时第一时间举手、讨论和应对。这种文化使得风险管理不再是风控部门的独角戏，而是整个团队的本能反应。

正是基于以上系统化的风控能力，泓贝目前已形成固收稳健、大类均衡、权益增强等多条产品线，整体风格均以稳健为导向，在不断变化的市场环境中持续为持有人提供长期增值。

未来泓贝将继续深耕大类资产配置领域，以更加成熟的风控体系与更加精进的投研能力，做客户资产配置中值得长期信赖的安心选择，不求短期锋芒，但求行稳致远，无论市场如何变幻，都力争让每一份托付，在时间中沉淀出稳健的价值。