天创5定增夯实业务，外延并购加速助力公司良性发展

6月3日晚间，国内领先的专业音视频整体解决方案提供商天创5（400036.OC）披露定增方案，公司拟以2元/股的发行价，拟募集资金总额8846万元，用于用于补充流动资金和偿还银行借款。

天创5是国内产品销售规模较大且能够同时提供专业音视频行业整体解决方案的企业，自成立以来始终专注于专业音视频系统整体解决方案及与之相关的信息技术业务领域，具备较为完整的采购、研发、销售、集成、运维服务的业务体系，技术水平和管理水平在国内处于领先地位。

本次天创5定向增发价格综合考虑了公司市值、行业市盈率等多种因素，经与认购对象协商后最终确定。公告显示，天创5在6月1日举行了第七届监事会第十三次会议，审议通过了公司股票定向发行说明书的议案，按会议举行前二十个交易日的平均股价2.52元来看，此次2元/股的发行价格，相当于股价八折。参考雪峰科技5月31日披露的定增预案，其定增价格是采取锁价八折发行，为3.06元/股，天创5此次定价符合三板公司及A股公司定增发行定价标准。

此次定增不会导致天创5控制权变更，定增资金主要用于补充流动资金和偿还银行借款。公司目前正处于快速发展及结构优化阶段，发展势头良好，此次定增也是为了进一步改善财务状况，缓解流动资金压力，增强公司持续盈利能力和抗风险能力，扩大业务规模、加快主营业务发展，促进公司经营可持续发展。

从公司2019年取得的业绩情况来看，公司业绩已进入增长轨道，全年共实现营业收入 59,727.22 万元，同比增加 21.08%；实现净利润5,544.79 万元，同比增加 80.08%；实现归属于母公司股东的净利润 5,148.44 万元，同比增加 87.09%；公司总资产为5.4亿元，同比增加22.77%。

从公司各项收入情况来看，报告期内除产品销售收入略有下降，公司各产品营收均呈增长态势，其中公司产品销售为2.47亿元，营收占比41.42%，同比基本持平；系统集成收入为2.34亿元，占营收比例为39.17%，同比上升72.5%；运营服务营收为8086.45万元，营收比例为13.54%，同比增加23.42%；设计和软件开发营收为3110.55万元，营收占比为5.21%，同比增加36.18%。

天创5的战略是“多媒体信息系统整体解决方案提供商”，为了公司良性发展，一方面，公司需要有面向行业用户的自主可控的产品和方案，这主要通过研发完成；另一方面，需要在关键区域掌握核心用户资源的系统集成公司，支撑天创5运营服务网络。

从公司同时间披露的收购公告情况来看，公司主要通过外延式股权收购控股这类型系统集成公司。公告显示，公司目前分别收购了新疆天创辰辉信息技术服务有限公司51%控股权和香港第一原则有限公司（Principle One）30%股权。

新疆天创具有良好的企业商誉，对新疆多媒体行业有深刻了解，凭着多年的技术实力、产品口碑、系统稳定性和良好的售后服务，获得客户一致的赞誉，尤其是在疆内公安系统客户领域，其市场占有率高达90%。未来公司将以新疆天创为重要战略支点拓展整个西部市场，利用国家支持西部大开发及一带一路政策，以新疆天创为支点，拓展新疆的多媒体市场，同时通过立足新疆公安市场，向应急、监狱等行业用户进行深挖。

此外，公司目前也已完成对第一原则有限公司100%的股权收购。公开信息显示，第一原则已为亚洲十多个国家或地区的客户提供过专业的IT基础设施运营服务，并针对客户需求开展了专业音视频系统集成和运营服务业务。客户主要包括银行、跨国公司、对冲基金和零售商等。天创5将通过第一原则，作为公司构建境外运营网络的重要支点，业务拓展至新加坡、日本及东南亚。

有行业内人士表示，2019年天创5已经取得了不错的业绩，完成本次定增，将增加公司运营资金和研发实力、实现外延业务扩张，为未来几年公司良性发展提供持续动力，公司重新上市或许只是时间问题。