美尔雅:资本运作有序推进，业务转型步入正轨

2021年1月8日，美尔雅再次发布重大资产重组进展公告称，截至目前，公司及有关各方正在推进本次交易的相关工作，本次重组的审计、评估等工作正在有序进行中。

值得注意的是，在本次重大资产重组推进过程中，美尔雅已正式跨入医药连锁赛道。2020年12月2日，美尔雅公告称，拟以2.3亿元收购众友股份旗下的青海众友100%股权，截止2020年12月31日，公司已根据《股权转让协议》约定向交易对方支付了第一笔股权转让款1.61亿元，并完成了青海众友的工商变更登记手续，青海众友成为公司的全资子公司。

之所以坚定布局医药连锁行业，是基于美尔雅对医药连锁行业长期发展前景的强烈看好。医药体系改革背景下，零售药店渠道的重要性进一步提升。国内药品零售终端主要划分为公立医院、零售药店和基层医疗机构三大市场。据米内网数据显示，2019年三大药品零售终端的销售额为17,955亿元，其中公立医院渠道份额66.6%占据领先地位，零售药店渠道份额为23.4%。基于处方外流趋势，零售药店渠道的销售额增速要好于医院渠道，市场份额逐年增长。此外，国家医保局大力推进带量采购，中标品种在公立医院渠道的销售价格大幅降低，受到政策冲击的制药企业因此加强了零售药店的销售推广力度，也将有利于零售药店销售快速增长。

同时，2020年下半年，美尔雅在资本运作方面，动作频频，在不断推进并入优质资产同时，积极推动不良资产的剥离。

2020年11月26日，美尔雅发布《关于对外转让控股子公司股权和部分资产暨关联交易的公告》，拟与黄石众盛科技有限公司签署《资产转让协议》，约定以2.38亿元的价格向黄石众盛科技有限公司转让控股子公司黄石磁湖山庄酒店管理有限公司99%股权、湖北美尔雅股份有限公司部分资产，预计对公司2020年年度报告合并报表利润总额影响为增加约1.05亿元。

根据美尔雅第三季度报告显示，公司第三季度已开始盈利，第三季度净利润约249万元，加上本次资产处置收益，预计2020年美尔雅净利润有望相比去年有大幅提升。部分上市公司将会在本月集中披露业绩预告，届时如美尔雅披露相关公告，可以验证上述对公司业绩的预测。

此外，公司刚刚发布的重大资产重组进展公告也表明，目前重组整体方案正在有序推进，结合近期对于青海资产的收购，以及亏损资产的剥离，可以明确看出美尔雅对于布局大健康新零售赛道的坚定信心。

关于市场上较为关心的美尔雅对青海众友的收购与公司重大资产重组关系，此前，美尔雅董事长陈京南在接受采访时透露，“青海众友是众友股份100%子公司，美尔雅2.3亿元现金收购青海众友100%股份，在一定程度上彰显了公司进军医药连锁行业的决心，公司坚定看好医药连锁行业这个赛道；另外，在完成青海众友的收购后，青海众友将成为上市公司100%子公司，预计每年为上市公司增加收入近2亿元，净利润1500万以上，将在短期内改善上市公司经营现状，提升上市公司盈利能力。”

通过2020年美尔雅系列资本运作和美尔雅董事长的访谈内容，可以充分看到美尔雅对进军大健康行业的决心和信心，相信随着公司重大资产重组的逐步落地，美尔雅未来有望迎来长远发展。