宅家抗病毒指南火了！居家带旺消费电子，TCL科技等面板龙头率先受益

最近,居家抗病毒指南刷爆了微信朋友圈,各种药品清单、食疗方子、搞笑段子层出不穷。

有个段子也火了!

专家说连花清瘟治疗奥密克戎,全国的连花清瘟被你们买空;

专家说多运动,增加身体免疫力,你们就跟聋了一样!

这段子属实反映了人们的“担忧”心理,谁都不傻:逐步放开不代表病毒消失,增强自身免疫力才是战胜病毒的底气。

一、 居家激活消费电子,需求端迎新机遇

不少上班族平时工作繁忙,只能利用零散的碎片时间进行锻炼,居家跟随视频锻炼的方式也逐渐成为主流。

智慧屏幕更让缺乏运动的现代人在居家时有趣又科学地达到锻炼目的:使用智慧交互功能,只需动动手,就可以对电视进行隔空操作,不管是想燃做脂、塑形、舒缓运动,或是跳舞,都能找到适合的健身和健美课程。

运动时,智屏上方的摄像头会自动识别动作,并对这些动作进行准确判断,如果出现不规范的地方将在屏幕下方给出提示和正确的动作讲解,在健身之时可以保护身体不受伤害。

此外,无论用户是想健身、玩手游、看电视还是电商购物,智屏的旋转功能都可以带来极致的大屏体验,同时色彩显示也极为优秀。

消费者居家时间更长,也更关注健康、更追求品质,这将进一步提振品质消费电子的需求。

复盘2020年首轮疫情冲击时,我们也会发现居家场景的消费迎结构性增长。根据艾媒咨询抽样调查数据,长期居家将带动消费结构转变:医疗及生活用品消费偏好有所增强;消费者健康意识增强,宅家健身需求提升。CBNData数据显示,2020年疫情期间运动健身APP的月活规模为2019年同期的1.9倍。

疫情下,包括智能健身镜等智能健身设备在近两年迅速走红。据Fastdata极数发布的《2021年中国运动健身行业报告》显示,家庭健身已经成为重要的运动场景,家庭智能健身设备的消费支出,同比增速达到32.9%。百度公开数据显示,2022年,智能健身镜的搜索量上涨了225%。随着疫情政策的优化,这波健身强体的热度显然不会很快褪去。长远来看,居家时间的增长,也有利于培养消费者对电脑、平板和游戏机等智能化设备的兴趣和使用习惯。

二、需求触底回暖,TCL科技等头部面板厂商率先受益

疫情防控优化带来的居家场景消费增长,增强了面板行业周期底部回暖预期。

在10月份面板价格脱离了连续5个季度下跌的趋势后,本月TV面板价格持续上涨。根据TrendForce集邦咨询数据显示,65吋电视面板本期均价110美元,与前月相比上涨3美元,55吋、43吋、32吋与前月相比均上涨2美元。受世界杯和双十一购物节的刺激,短期内TV面板市场需求回升,带动国内面板厂商稼动率开始调升,国内十月份稼动率环比上升了2.2个百分点至70.6%,供应端仍处于历史低位水平,在TV面板需求回暖的趋势下,稼动率的提升对面板价格的影响有限。

东海证券12月发布的研报显示,TV面板延续上涨,关注明年机会。面板行业供需有望加速恢复至健康水平,对面板在明年Q1的表现较为乐观。建议关注拥有技术和规模优势的面板龙头企业。

广发证券分析师许兴军等11月16日发布的研报指出,受到年底促销、春节备货以及世界杯等各项体育赛事等拉动,需求端有望逐渐回暖,明年有望开启疫情后的新一轮换机周期。中长期来看,大尺寸化趋势持续为需求端带来充沛增量,长期年化LCD TV出货面积增速有望维持在4%以上。LCD面板行业供给端整体位于底部拐点阶段,未来能见度范围内行业供给增速将显著降低,利好行业供需格局持续改善,建议关注京东方、TCL科技。