20年赚了7000亿，“量化之王”逝世，一代投资传奇落幕！
23岁获得博士学位；
37岁赢得几何学最高奖项；
44岁闯荡华尔街，数学天才跨界投资，开创量化交易先河；
72岁入选福布斯全球百大富豪，还将毕生大部分财产捐给慈善事业。
一个外行人，开创了新的交易方式，改变了行业内的看法，赢得了至少两个领域专业人士的崇敬；
这样的人即便称不上伟大，但也足够传奇！
没错，他就是世界级的数学家、最具影响力的对冲基金经理及慷慨的慈善家——詹姆斯·哈里斯·西蒙斯。
也许大家不熟悉他的名字，但在量化交易大行其道的今天，“量化之王”的事迹已传唱许久；
他所创办的文艺复兴科技公司，是业内最受瞩目的明星，对比之下是完全不虚巴菲特的存在！
可惜，一代“量化交易鼻祖”前不久逝世了，传奇就此落幕，但每笔量化交易背后都还有着他的影子。
全球投资圈曾流传一句话，量化对冲基金有两类，一类叫文艺复兴科技，另一类叫其他。
世界级投资大佬去世！他是顶级数学家，量化交易鼻祖，比巴菲特还会赚钱，身家超2200亿元。近日，西蒙斯基金会在官网宣布，基金会的联合创始人、数学家兼投资者詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）在纽约去世，享年86岁。
能改变世界的叫发明，但百年难遇；能改变市场的叫创新，但备受推崇的也是寥寥无几。为什么说西蒙斯是在金融投资交易领域，可以和凯恩斯、巴菲特等齐名的人物。因为，历史上只有少数人真正改变了人们对于市场的看法，而西蒙斯就是其中之一。西蒙斯40岁以前是世界级数学家，跨界投资后，并未采用基金经理的标准做法，而是青睐量化分析，在数据中寻找预测价格变化的路径，从而寻求投资交易的机会，这位数学天才最终成了奇袭华尔街的“量化之王”。在过去的30多年里，西蒙斯的回报率一直跑赢市场，其旗舰基金“大奖章基金”的回报率达到标普500指数的4倍以上，从1988年到2023年，即使扣除高额费用，该基金的平均年回报率也达到了惊人的近40%。巴菲特1965年到2018年的年均净值增长率为21%，索罗斯旗下量子基金从1969年到2000年的年均收益是32%。
随着文艺复兴科技基金常年获得超额稳定业绩回报，西蒙斯本人的财富也飞速累积。截至5月10日，西蒙斯在彭博亿万富翁排行榜上位列第49位，个人财富高达318亿美元（约合人民币2298亿元）；西蒙斯同时热衷于慈善事业，生涯累计慈善捐助总金额达到60亿美元。当这位传奇人物逝世后，世人记住更多的是他作为“量化之王”的一面，而他的另一面其实更值得大家去纪念。如果没有西蒙斯早期的数学沉淀，相信也不会有如今的“量化之王”。1938年，西蒙斯出生于美国波士顿的牛顿镇，从小就在数学和逻辑推理方面展现出超乎寻常的天赋，高中毕业后顺利进入了麻省理工学院。1958年，西蒙斯从麻省理工学院获得数学学士学位，并在23岁时从加州大学伯克利分校获得数学博士学位。1964年至1968年期间，西蒙斯同时在麻省理工学院和哈佛大学数学系担任教授；1968年被纽约州立大学石溪分校授予数学学院院长的职位，年仅30岁。在这之后，他和我国著名物理学家杨振宁结识，与我国著名数学家陈省身一起创立的“陈氏-西蒙斯定理”，成为了他一生中十分重要的成就。当时，杨振宁已凭借“宇称不守恒”收获了诺贝尔奖，他试图建立更大的规范场理论，但是在一些数学细节上碰到了难题；同校的“数学天才”西蒙斯帮助他扫清了障碍，助其一臂之力建立了现代物理的基石——杨-米尔斯理论。1974年，他与我国著名数学家陈省身联合发表了论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的陈-西蒙斯定理（Chern-Simons theory）。该几何定律对理论物理学具有重要意义，被广泛应用到从超引力到黑洞的各大领域。1976年，西蒙斯赢得了美国数学协会的维布伦奖（Oswald Veblen Prize），这是几何学界的最高荣誉！西蒙斯在数学学术界的成就是斐然和辉煌的，他的数学突破对弦论、拓扑学和凝聚态物理学等领域具有重要意义；如果他一直按照这条典型的学者路线走下去，他可能会获得数学界的诺贝尔奖——菲尔兹奖和沃尔夫数学奖。然而，在人生的不惑之年，他依然决定开始走上一条他几乎未经涉足的新路，这位数学天才的精彩故事才刚刚开始。但凡成功者，最难能可贵的就是——离开曾经的舒适圈！谁也没想到，处于学术巅峰的西蒙斯，在不惑之年居然决定弃学从商，转战华尔街。后来，西蒙斯也曾回忆道：“我以为我会一辈子都做一个数学家，真的，从18 岁开始我就这么认为。我想我花了20 年的时间来进行这个游戏，但后来我还是决定开始转向做投资。”1978年，在朋友和同事的一片反对声中，迈进不惑之年的西蒙斯离开学术界，在挨着石溪大学的商业区成立了一家公司，也就是对冲基金公司文艺复兴科技的前身。跨界之难，相信换过工种的人都深有体会，一切几乎都是从头开始！在跨界投资的前十年，西蒙斯大多也是遵循前人基于基本面的交易，结果却是“苦不堪言”。1982年，文艺复兴科技公司正式成立。1988年，西蒙斯关闭了公司初创的Limroy基金，重新创立了完全基于数学的对冲基金，也是文艺复兴科技公司旗下的第一个基金产品——大奖章基金，由此开启了大奖章基金的传奇。自1988年成立以来，该基金年均费后收益率高达39%。在1994年至2014年中期的这段时间里，其平均年回报率更是高达71.8%。而其表现最好的年份正是危机期间，比如2000年互联网泡沫，在其他对冲基金同行哀嚎遍野之际，大奖章基金获得98.5%的净回报。甚至在1988到1999年索罗斯最辉煌的11年中，其总收益率1701%也远远不及西蒙斯的2478%。大奖章基金在1990到1999年的十年间，夏普比率高达1.89，远远超过同期共同基金行业最巅峰比尔 · 米勒的0.64。自1988年成立以来，大奖章基金费前年化做到了令人咋舌的近70%，并且是年年正收益。即使是算费后收益，也仅仅只有1个年度是亏损的。有人说，投资行业有三座难以翻越的高峰：一个是以哲学投资著称的索罗斯，一个是以价值投资闻名的巴菲特，最后一个就是以量化交易成名的西蒙斯。40岁才开始做投资的西蒙斯开创了量化交易的先河，并成为历史上最赚钱的投资公司之一，他也因此被誉为“最赚钱的基金经理”和“最聪明的亿万富翁”，可大家更愿意称其为“量化之王”！与多数投资者关注市场基本面有所不同，西蒙斯的投资策略里充满了数学理论。投资交易标的本身是谁并不重要，只要符合模型的标准，都能够从中寻找到获利机会。西蒙斯开创了数学模型和算法来做出投资决策，在文艺复兴科技公司留下了超凡的业绩记录，超越了像巴菲特和索罗斯这样的传奇人物。一个很直观的对比，08年巴菲特在股市大亏，“量化之王”西蒙斯却利用量化对冲大赚，整体收益对比也可以说碾压“股神”巴菲特。但在骨子里，西蒙斯似乎更认同自己是数学家，而非投资者。他创立的对冲基金公司文艺复兴科技（Renaissance Technologies）没有以传统的“资本”（Capital）作为后缀，而是以“科技”（Technologies）结尾，驰骋资本市场斩获的收益也被用来反哺科学，西蒙斯基金会是世界上最知名的科学类基金会之一。西蒙斯的公司大部分工作人员都是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家，而且公司从不雇用商学院毕业生，也不雇用华尔街人士，这在美国的投资公司中堪称绝无仅有。成功不可复制，但成功的方式总是有无数人借鉴模仿的，而先一步探索成功的人们，就成了大师级的人物，也是我们追逐的标杆。可惜的这几年连续走了好几位大师，比如“指数投资大师”博格、“组合投资大师”斯文森、“价值投资大师”芒格。在西蒙斯去世之后，大奖章基金的逆天业绩之谜仍然未解，一代投资大师的传奇人生更添神秘色彩……参考资料：
《突发！量化之王去世》，中国基金报
《“量化之王”去世，数学天才如何奇袭华尔街》，21世纪经济报道
《量化交易鼻祖西蒙斯逝世 旗舰基金20年赚了1000亿美元》，腾讯财经
2024-05-15 21:55:30
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