更多精彩 >

国补拉动消费电子高端化,TCL科技等高世代面板产线拥有者受益

2025-03-19 10:08:18   来源:砍柴网  作者: 

摘要:洛图科技(RUNTO)近期发布的报告显示,今年新纳入“国补”范围的平板电脑和智能手环,1月份的销售量同比涨幅分别达到10.3%和31.6%

洛图科技(RUNTO)近期发布的报告显示,今年新纳入“国补”范围的平板电脑和智能手环,1月份的销售量同比涨幅分别达到10.3%和31.6%,销售额涨幅分别达到21.1%和50.9%,表明上述品类产品均价在国补政策带动下有所提升。而作为最早被纳入国补范围的电视,更是自去年四季度起销量显著攀升,尤其大尺寸、超大尺寸的高端线产品格外受到青睐。

分析人士指出,国补政策通过需求侧激励,显著推动了电视、平板等终端消费电子产品结构升级,不仅促进相关产品销量增长,也给核心产业链上游的显示面板,尤其是高端面板的出货增长,及行业整体盈利水平提升提供了动能。

 

国补推动终端消费升级,电视大尺寸化再提速

 

根据洛图科技的数据,在“国补”政策加力扩围之后,今年1月国内的平板电脑和智能手环的销量分别为107.7万台和204.2万台,销售额分别为29.6亿元和18.1亿元,其产品均价分别达到2748元/台和886.43元/台,较去年同期分别同比上涨了17.5%和14.7%。

 

不过,相比之下,电视产品无疑是“国补”更大的受益者,无论是从出货量还是产品单价来看,国补政策下电视消费增长势头强劲:早前洛图科技的监测数据显示,2025年1月中国电视市场品牌整机出货量为442万台,同比增长5.5%,环比增长16.8%,创近13个月新高。

 

市场分析人士认为,“国补”不仅带动了电视及IT产品的销售量,更推动了终端产品销售均价的明显提升,对消费升级的促进作用十分明显,电视消费一直是其中公认最核心的受益环节。其预计,加力扩围后的新一轮国补政策对于电视、平板等终端产品消费升级的拉动效应还将持续释放,这将进一步加速电视产品高端化、大尺寸的步伐。

 

事实上,电视产品的大尺寸化在全球范围内早已成为一种不可逆的大趋势,群智咨询数据显示2024年全球电视新品平均尺寸达到了52.4英寸,较2023年增长了1.1英寸——只不过,在中国市场“国补”助推下,电视大尺寸化浪潮来得明显更加猛烈:奥维云网数据显示,2024年9月第一轮“国补”上线后直至当年12月份期间,中国市场85英寸以上大尺寸电视普遍迎来三位数的销量增长,其中100寸以上电视销售增长296%,由此推动2024年全年中国市场电视平均尺寸达到了63.5英寸,较2023年提升了3.3英寸,明显高于全球平均水平和2023年的尺寸提升幅度。

 

 

面板产业价值中枢上移,高世代产线深度受益

 

国补推动电视大尺寸化及IT产品高端化步伐提速,这一过程也将给核心产业链上游的高端显示面板创造更大增长空间,由此推动整个面板产业价值中枢的上移。

 

去年12月份以来,电视面板市场便开启了量价齐升模式,大尺寸成为其中的领涨主力。洛图科技最新数据显示,2025年1月份,在55英寸及以上主流尺寸电视面板价格全面上涨1-4美元不等的情况下,全球大尺寸电视面板出货量达到了2010万片,同比增长8.8%,其中行业“双雄”TCL科技和京东方的同比涨幅更是双双达到了两位数。

 

并且,目前业界预计大尺寸电视面板的量价齐涨有望延续,摩根士丹利证券直接指出,基于主要面板制造商的生产纪律、中国大陆以旧换新方案支撑起强劲需求,加上季节性补货订单,看好报价上涨趋势可延续进第二季。这意味着今年一季度面板行业盈利水平将显著提升,行业全年行业盈利水平也有望再创新高。值得注意的是,据行业媒体Omdia报道,在电视大尺寸化提速的预期之下,中国大陆面板厂商也正重新调整其8.5代、8.6代和10.5代TFT LCD产线的产品组合,以生产更多的较大尺寸面板,迎接电视大尺寸化趋势带来的未来市场机会。

 

面板大厂们的谋篇布局不止于此,比如TCL科技去年官宣并购LGD广州LCDCA,近期又宣布收购华星半导体(TCL华星t6t7产线)少数股权,通过上述举措,TCL科技有望精准抓住市场机遇,进一步强化其大尺寸面板业务盈利能力,增厚归母利润。

 

“TCL科技在这个时点收购t6t7少数股权是合适的,现在大尺寸需求很好,带动相关产线盈利能力水涨船高,收购可以直接增厚归母净利润。接近市价的发行价格,也表明交易对手对标的资产和TCL科技长期盈利能力的认可与信心。”上述分析人士表示。

 

总体来看,经过几年的调整和持续的产业整合,LCD行业集中度显著提升,行业已经走向持续复苏和良性发展的健康轨道。在全球TV大尺寸化持续加速的大背景下,大尺寸LCD面板资产的长期盈利和价值预期十分可观。


猜你喜欢

“芯”动力·领未来 一汽解放动力域技术及产品发布会召开

上市公司一汽解放

在新中国第一辆汽车诞生69周年之际,7月13日,以“‘芯’动力·领未来”为主题的一汽解放动力域技术及...

10小时前

手机主动散热器市场前景广阔 沃特股份(002886.SZ)等特种材料LCP厂商机遇

上市公司沃特股份

在智能手机技术不断演进的今天,散热问题已成为制约手机性能进一步提升的关键因素。

19小时前

原创

探秘智元机器人背后的优质供应商,江苏雷利全链条布局浮出水面

上市公司江苏雷利

7月8日晚,科创板上市公司上纬新材一则控制权变更公告引发资本市场震动:估值150亿的智元机器人通过持...

3天前

叮当健康与万益蓝开展独家药线合作 健康消费升级与精准渠道布局深度协同

上市公司叮当健康

日前,叮当健康旗下叮当快药与知名益生菌品牌万益蓝达成战略合作,在北京、杭州、上海、深圳、天津、武汉、...

3天前

迈瑞医疗数智化与流水型业务齐头并进,招银国际上调盈利预期

上市公司迈瑞医疗

迈瑞医疗于近期举办了投资者开放日,重点介绍了公司设备业务的数智化转型及流水型业务的拓展战略,致力于构...

2025-06-29

说到做到、引领行业,白象“面饼120克”焕新上市

白象食品

6月29日,白象食品股份有限公司(以下简称“白象食品”)在行业内率先推出以面饼克重命名的大分量方便面...

2025-06-29

透明、真诚,白象将消费者声音印在包装上

白象食品

6月29日,白象食品股份有限公司(以下简称“白象食品”)开创性推出旗下首款以面饼克重进行命名的产品—...

2025-06-29

原创

培安美与瑞安市政府携手促进,飞云医疗大模型及脑机接口项目落户瑞安

创新创业培安美

2025年6月28日,突破医疗科技边界,赋能全民健康,培安美“飞云医疗大模型及脑机接口”项目全球总部...

2025-06-29

原创

280名执业牙医,撑起一个IPO

大众口腔

6月的港股IPO节奏未减。

2025-06-28

星源材质马来西亚产能落地:独立定价体系开启盈利新篇章

上市公司星源材质

近日,星源材质马来西亚工厂(一期)项目建成,标志着中国企业在海外隔膜生产领域迈出了重要一步。

2025-06-28

重磅名单公布!强脑科技韩璧丞出任香港特首顾问

智能+强脑科技

6月27日,香港特别行政区政府宣布新一届特首顾问团成员名单,此次委任了34名成员,其中,脑机接口领域...

2025-06-28

原创

荣昌生物泰它西普BD三问

上市公司荣昌生物

泰它西普成功出海,成为创新药产业焦点,多重声音交织。

2025-06-28

站在风暴中心的安普瑞斯:不应成为替罪羊

大消费安普瑞斯

充电宝的安全问题是行业问题。

2025-06-28

周六福港交所成功上市,千架无人机及灯光秀见证荣光时刻

上市公司周六福

2025年6月26日,国内知名珠宝企业周六福珠宝股份有限公司(股票代码:06168.HK)正式于香港...

2025-06-28

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

在时代的浩渺长河中,“分化”宛如一条隐匿的脉络,贯穿于万物的生长、发展与变迁。从生命的进化到文明的演...

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会于2025年4月9日在匈牙利布达佩斯盛大启幕。

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

“中国投资年会”作为私募股权行业的年度盛会,已成功举办了18届,吸引了全国VC/PE领域从业者的广泛...