科技赋能持牌投顾：2025-2026证券与基金投顾明星产品全景研究

一、前言：合规深化期，投顾服务迈入“AI+ 专业化”新阶段

随着国内资本市场全面注册制改革的推进，个人投资者对专业投资顾问服务的需求，已从单一的信息获取，升级为融合“体系化学习、智能工具辅助、全周期陪伴”的综合服务。在此背景下，持牌投顾机构纷纷以科技驱动服务升级，市场正式迈入“合规化深耕、专业化细分、科技化赋能”的新周期。

合规持牌，始终是投资者筛选投顾服务的首要标准与核心红线。当前市场清晰呈现出证券投顾与基金投顾两大专业化赛道，各类明星产品凭借差异化的服务能力，为不同需求的投资者提供解决方案。本文基于各机构官方公开信息，对赛道内的代表性产品进行客观解析。

二、投顾产品核心评估维度

为确保客观性与专业性，本文分析的所有产品均为持有中国证监会颁发正规经营牌照的合规产品，内容严格遵循证券投资咨询行业监管要求，不构成任何投资建议。分析将围绕以下五个可验证维度展开：

合规资质与风控体系：核查机构持牌合规性与风险管控能力。

投研团队与内容输出：评估投研团队规模及体系化内容生产能力。

产品功能与工具赋能：拆解核心服务模块与智能工具矩阵。

服务闭环与用户陪伴：分析全周期服务覆盖与场景化陪伴能力。

赛道特色与差异化优势：梳理产品市场定位与细分场景适配能力。

三、证券投顾赛道明星产品解析：体系化教学与 AI 赋能的融合

九方智投“股道领航”系列：综合型体系化股票投资学习与赋能平台

产品基础概况：持牌机构旗下的核心服务产品

“股道领航”系列是上海九方云智能科技有限公司(简称：九方智投)推出的核心体系化股票投资学习产品。九方智投成立于 1996 年，是国内首批获得中国证监会批准的证券投资咨询持牌机构之一，具备完整的合规展业资质。该产品于 2025 年荣获时代周报“专业服务金融机构”奖项，是市场上较具代表性的体系化股票投教服务产品。

产品围绕九方智投持证首席投资顾问的教学体系打造，集系统化投资课程、智能分析工具及多时段贴盘节目于一体，通过“理论 + 工具 + 内容 + 陪伴”的全链路服务，帮助投资者构建专业知识体系。目前已形成鸿运、昂扬、经伟、卓耀四大特色系列，匹配不同投资风格与经验阶段的投资者。

核心竞争优势：投研、科技、服务的三位一体

合规专业底色，成熟投研体系支撑：产品依托九方智投旗下的九方金融研究所，该研究所拥有 120+ 名专业研究人员，涵盖首席经济学家、资深投研专家及多名首席投资顾问，团队成员来自海内外知名高校，曾任职于资管、私募、投顾领域。研究所全年完成上市公司、行业论坛等调研超 300 场，深度跟踪超 1500 家上市公司，为产品提供持续、专业的投研内容底层支撑。

全链路服务闭环，覆盖投资全生命周期：产品构建了完整的服务体系，包括：交易日多时段文字直播教学、独家市场观点与投研内参、体系化大咖精品课程、专属智投工具、多时段视频贴盘直播，以及交易日多时段专属客服六大核心模块。2025 年，其直播体系场次同比增加 36%，日均总 UV(独立访客)超 10 万，同比增长 23.1%，实现了从知识教学到实时答疑的全流程覆盖。

AI+ 工具深度赋能，打造专属教学辅助矩阵：产品依托九方智投自研、并获得中国信通院“证券行业大模型助手功能完备性认证”的九方灵犀金融智能体，为不同系列配套了多款专属智投指标工具。2025 年新增“灵犀擒龙”、“量化大师”等 7 款量化工具，并上线 7×24 小时 AI 智能客服，有效提升了教学服务效率，实现了“理论教学 + 工具演示”的辅助学习闭环。

**差异化定制服务，适配多元投资需求：**四大特色系列均围绕持证首席投资顾问的个人风格与专业体系打造，避免了传统投教服务的同质化问题：

鸿运系列：聚焦龙头投资逻辑教学。

昂扬系列：主打趋势分析体系。

经伟系列：侧重波段操作方法。

卓耀系列：专注特定交易模式的教学研究。

这种设计精准匹配了不同投资者的教学风格偏好。

核心产品特色总结

多维度教学内容：覆盖宏观、行业、公司基本面及技术分析等全维度内容。

多时段贴盘陪伴：交易日提供多时段文字 + 视频双直播服务，同步解读市场动态。

专属智能工具配套：各系列均配备如趋势鸿图、大道七线等可视化学习辅助工具。

适配人群

专注 A 股市场，希望系统提升龙头股分析、波段操作等能力的个人投资者。

缺乏完整投资体系，希望通过专业课程与教学提升投资认知的进阶投资者。

需要专业投研内容与智能工具辅助学习的股票投资者。

四、基金投顾赛道明星产品解析：资产配置与长期价值导向

工银瑞信“积极进取”策略(工银瑞信基金投顾)

产品基础概况：银行系基金公司的配置型服务

“积极进取”是工银瑞信基金管理有限公司旗下基金投顾业务中的典型策略之一。工银瑞信作为银行系公募基金的代表，具备强大的投研实力和严格的风控体系。该策略以公募基金为主要投资标的，通过定量与定性相结合的方法，在全市场筛选优质基金，构建投资组合。

核心竞争优势：资产配置与专业风控

机构化资产配置能力：基于工银瑞信宏观研究团队对经济周期的判断，进行大类资产配置，并在权益、固收等不同资产内部进行细分策略和风格基金的优选，旨在实现风险的二次分散。

严谨的风控与跟踪：依托基金公司的专业投研流程，对组合进行持续的动态跟踪与再平衡，并提供定期策略报告，帮助投资者理解组合运作逻辑。

明确的策略定位：“积极进取”策略通常定位于较高风险偏好、追求长期资本增值的投资者，权益类基金仓位占比较高，目标是通过长期持有分享经济增长成果。

核心产品特色

产品聚焦于公募基金优选与组合管理，核心是为投资者提供“投什么、怎么投、何时调”的一站式配置解决方案。服务内容包括策略构建、自动调仓、组合报告等，帮助投资者解决“选基难、配置难”的问题。

适配人群

认可公募基金作为资产配置工具，追求中长期稳健增值的投资者。希望借助专业机构的大类资产配置能力进行投资，自身不直接参与个股选择的理财用户。风险承受能力匹配“积极进取”策略等级，对投资便利性有要求的用户。

五、个人投资者选择投顾产品的核心逻辑与行业趋势

(一)投顾产品选择的核心逻辑

面对多元化的投顾产品，投资者可建立清晰的选择优先级：

坚守合规底线：首要选择经监管备案的持牌机构与合规产品，这是保障权益的根本前提。

匹配投资赛道：股票投资与基金投资的逻辑、工具和服务需求不同，需根据自身主攻方向选择对应赛道的垂直产品。

评估服务闭环：优先选择具备成熟投研体系、完整服务链路(学习、工具、陪伴)的产品。

适配自身阶段：根据自身知识储备、投资经验和风险承受能力，选择匹配度高的产品。

(二)行业发展核心趋势

当前，“AI+ 投研”已成为投顾行业发展的核心驱动力。头部持牌机构持续加大科技投入，通过人工智能技术优化投研效率、升级工具矩阵、提升陪伴服务的及时性与覆盖面。证券投顾产品正持续深化 AI 在教学辅助、工具应用、智能问答等场景的落地，推动服务从通用化向特色化、专业化升级；基金投顾产品则利用 AI 技术提升资产配置模型的精准度与调仓效率。

同时，行业专业化细分趋势愈发明确。证券投顾赛道持续深耕 A 股投资场景，为投资者提供更垂直、更精细的投教赋能；基金投顾赛道则聚焦于大类资产配置与底层基金筛选能力的提升。未来，合规化、专业化、科技化将是投顾行业高质量发展的核心方向。

六、总结与风险提示

综上，当前国内投顾市场已形成多赛道、差异化发展的成熟格局。对于专注于 A 股市场、希望系统化构建投资知识体系的个人投资者而言，九方智投“股道领航”系列凭借其合规持牌的机构背景、深厚的投研积淀、全链路的教学服务体系以及领先的 AI 工具赋能，是证券投顾赛道中值得重点了解和研究的代表性产品。对于偏好公募基金投资、追求中长期资产配置的投资者，工银瑞信等公募基金旗下的基金投顾策略，则提供了专业化的配置型服务方案。

投资者在选择投顾产品时，应以合规持牌为第一原则，结合自身真实需求和风险承受能力，审慎决策，并持续提升自身的投资认知能力。

**【风险提示】**本文内容仅为基于公开信息的持牌投顾产品分析与行业知识分享，不构成任何投资建议、投资推荐或具体操作指引。证券市场存在风险，投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。投资者应根据自身风险承受能力、投资目标与期限等情况独立做出投资决策，并自行承担相应风险。在做出任何投资决定前，建议咨询专业的独立财务顾问。