伟高达创投亮相第15届中国投资年会·年度峰会

近日，由投中信息和投中网主办的“第15届中国投资年会·年度峰会”在上海举行。本次峰会以“新世界秩序”为主题，来自政商学界的大咖汇聚一堂，共议“面向未来、预见未来、投资未来”，探讨以新科技革命和资本之蓬勃力量加速构建未来新秩序。

峰会上，伟高达创投荣膺「投中2020年度中国最佳外资创业投资机构TOP50」，伟高达创投创始合伙人季淳钧博士作为嘉宾受邀出席以“金融科技再迎‘暖春’”为主题的圆桌对话，与联创资本管理合伙人朱一凡、深圳担保集团副总经理蔡涛、InnoVen Capital中国区董事总经理曹映雪、招商局创投董事总经理李忠桦、领沨资本创始合伙人马宁、清源投资总经理潘海峰、君盛投资合伙人朱志豪一起探讨金融科技下半场的机会。

右一：伟高达创投创始合伙人季淳钧博士

强监管背景下，金融科技下半场的机会

金融业的数字化、科技化既是业内共识，也是大势所趋。近年来，随着AI、大数据、云计算、区块链等技术的不断创新，科技与金融的跨界共振效果显著，一系列新的场景和业态随之诞生，也带来了生产力的突飞猛进。

但金融与风险总是相伴而生，金融与科技交叉后的风险复杂性和外溢性更备受关注，尤其是披着“科技”外衣的互联网金融企业。在经历爆发式增长后，为了绘制规范化、可持续发展的金融蓝图，2020年，监管部门推出了一系列重磅监管政策，金融科技强监管时代到来。

强监管之下，不少企业的合规运营经受考验。去年以来，蚂蚁集团、京东数科折戟IPO，在此背景下，金融科技下半场的机会在哪里？

谈及当下的金融科技创新，季淳钧博士在峰会上表示：“在没有取款机的时代，做了取款机；在传统银行时代，开辟了电话银行，都是非常轰动的举措。如今的金融科技虽然解决了金融企业的实际痛点，但并不是一件完全颠覆性、改变行业规则的事情。”

季淳钧博士谈到，金融机构的本质是拥有客户和资本，将资本打包成产品提供给客户。但随着“阿里+金融”，“腾讯+金融”、“360+金融”等嵌入式金融的发展，金融机构的客户其实掌握在嵌入式金融平台手里，资本也通过金融产品分散开来，金融机构面临的挑战是在既不掌握客户也不掌握资本的情况下，如何在新的金融世界里生存，如何去颠覆现有模式，去迎接新的创新。季淳钧博士认为这其中蕴藏着巨大的机会。

另一个被季淳钧博士认为蕴藏着机会的是区块链。他表示：“最近一年，区块链很大的趋势是去中心化的金融，也就是Defi（去中心化金融），在做传统交易时，往往传统金融行业有做市商将流动性稳定住，将价钱稳定住，但在Defi的圈子里，这些事情都是智能合同解决的。如果都是币圈的投资商，我愿意做这个。”

伟高达坚信长期主义，深度布局金融科技

从1992年落地中国至今，金融科技在中国已经发展了近30年，经历了从金融信息化到互联网金融，再到金融与科技深度融合的过程。

季淳钧博士表示，金融科技公司主要分为两大类型，一类是帮助金融机构开拓新业务的企业，这一类企业，客户比较容易买单；另一类是优化和解决金融机构技术问题的企业，这一类企业，客户不一定会买单，“他们往往会觉得公司的毛利完全能够Cover这个问题带来的损失”。

“前一阵子，我投了一家保险科技公司，它在医药保险方面证明了可以降低接近15%的成本，也就是毛利增加15%，但客户可能更愿意买技术，将收入增加20%—30%。事实上，第二类企业，它所解决的问题对客户来说是很大的痛点，也是比较需要注意的点。”季淳钧博士补充道。

伟高达成立于2005年，专注于亚太以及全球市场的早期投资，投资赛道深度聚焦硬科技，关注生物医药、人工智能、新能源、在线教育等众多领域，目前在上海、香港、新加坡、马来西亚、圣地亚哥、纽约等地拥有办公室。截至2017年底，伟高达已经成功募集并管理了五支美元基金和一支人民币基金，管理规模超过30亿，2020年荣获Preqin“全球投资表现最为稳健的风险基金管理人”。

成立以来，伟高达深度关注金融科技，目前已经投资了多家行业领先的金融科技企业。比如成立于2009年的MatchMove Pay，是全球发展最快、最具颠覆性的金融科技公司之一，能够基于可定制化的云平台为企业提供创新的端到端支付解决方案。比如第一家来自亚洲的外汇交易高科技解决方案提供商——Spark Systems，致力于建立世界一流的外汇交易平台。

回望过去的16年，无论是在金融科技企业投资中，还是在其他行业投资中，伟高达创投坚持不为短期的盈利所迷惑，信奉长期主义、稳扎稳打，也因此穿越数轮牛熊周期，成就了超一流水平的投资回报率。

此外，伟高达还始终保持着对市场的前瞻性判断，在国内对于SPAC的认知还处于早期的情况下，伟高达站在趋势潮头战略性布局了SPAC。今年年初，由其成立的Vickers Vantage Corp.I通过SPAC的方式在纳斯达克上市，预计还有2家SPAC将在今年上市。