更多精彩 >

海南国资控股,*ST基础未来可期

2021-09-15 09:11:41   来源:投资家网  作者: 

摘要:9月12日晚间,*ST基础披露了战略投资者招募进展公告和出资人权益调整方案。

9月12日晚间,*ST基础披露了战略投资者招募进展公告和出资人权益调整方案。*ST基础表示,目前管理人已经确定海航集团机场板块战略投资者为海南省发展控股有限公司(以下简称“海南控股”),若投资完成,战略投资者可能成为公司控股股东。

基于目前公开的信息,我们对*ST基础战略投资者及老股东相关情况进行分析。

为何通过转增股票引入战略投资者?对上市公司是否有利?

根据市场惯例,转增股票用于引入战略投资者,可以从战略投资者那里获得现金对价,同时相关对价均会注入上市公司,上市公司可以补充流动资金,也可以压降资产负债率。

对*ST基础而言,其既需要补充流动资金,也需要削减负债总额。转增股票用于引入战略投资者,可以从战略投资者处获得现金对价,从而可以支付需以现金清偿的债权,并补充流动资金;转增股票用于抵偿上市公司债务,将实现债转股,化解海航基础数百亿的负债,降低上市公司资产负债率,压降海航基础财务成本,从根本上化解债务危机。

整体而言,战略投资者以现金为支付对价,债权人以债权为支付对价,*ST基础在总股本扩大的同时,债务规模将明显减少,净资产将相应增加,资产负债结构得到优化,流动性显著改善,对于上市公司而言明显有益。

海南国资作为战略投资者能否取得控制权?对上市公司是否有利?

海南控股是海南省政府批准成立的国有企业,由海南省国资委和海南省财政厅共同持股,持股比例分别为90%、10%,实际控制人为海南省国资委。

海南控股是海南省政府为了引进大项目,带动省外资金投资海南,推进省内重大项目实施,促进海南经济发展而设立的国有资本投资运营公司,实力雄厚。海南控股作为战略投资者将受让33亿股转增股份,按照*ST基础重整完成后总股本114.25亿股测算,海南控股未来持比例约28.89%,将成为新的控股股东。

海南控股作为海南国有企业,不仅可以为*ST基础提供现金支持,也可以协助*ST基础获得更优越的政策支持,实现资源共享。尤其是海南控股一直以来与*ST基础在免税业务上有深度合作,其成为*ST基础新的控股股东后,将有利于*ST基础在免税业务上获得进一步发展。

*ST基础海航系原股东将何去何从?

*ST基础目前控股股东为海航基础控股集团有限公司(以下简称“基础控股”),截至目前,基础控股及其关联方共持有*ST基础超60%的股份。

出资人权益调整方案中虽然没有对基础控股的存量股权进行调整,但并不表示原控股股东完全未受影响。据接近海航系破产重整案的人士表示,预计*ST基础海航系老股东将会出局。一是根据*ST基础的信息披露情况,海航系老股东持有股票基本已全部设置质押,实际不拥有权益;二是海航系股东也已进入破产重整,其拥有的股票资产很大可能也将用于给其自身的债权人抵债。重整完成后,即便基础控股等股东仍持有上市公司股票,其最终权益人应该也是债权人,而非现有的海航系老股东。


猜你喜欢

自贸港红利下,*ST基础“机场+免税”极具想象空间

*ST基础

12月2日9时许,HU7181海口—北京、CZ6444海口—深圳航班从海口美兰国际机场二期腾空而起。...

2021-12-22

终于来了!*ST基础中小股东转增股票获登记到账

*ST基础

2021年12月21日是*ST基础(600515.SH)资本公积金转增股本的股权登记日,根据公司日前...

2021-12-22

*ST基础留债规模不足200亿元 轻装上阵迎接涅槃重生

*ST基础

9月28日晚间,*ST基础(600515.SH)公布了《海航基础设施投资集团股份有限公司及其二十家子...

2021-10-11

重整草案出炉,*ST基础成重整纾困+产业纾困典型案例

*ST基础

9月27日晚间,全国企业破产重整案件信息网挂出*ST基础(600515.SH)及其二十家子公司重整计...

2021-09-28

干货梳理!*ST基础重整八大利好梳理

*ST基础

9月12日晚间,*ST基础披露战略投资者招募等系列重磅信息,如果公司顺利完成重整,到底是利好还是利空...

2021-09-17

原创

宁德时代在湖北成立两家新公司

宁德时代

【#宁德时代在湖北成立两家新公司#】

2025-05-25

原创

魏建军为用户权益发声 守护汽车全生命周期

新能源长城汽车

5月23日,长城汽车董事长魏建军第三次接受了新浪财经的专访,再次将低价竞争、虚假宣传等行业乱象置于大...

2025-05-25

原创

集体崩盘,油车天花板“漏顶”了!

新能源新能源汽车

利润集体跳水,跨国车企惨惨惨!

2025-05-25

原创

李嘉诚家族卖保险,要IPO了

富卫集团

各路“神仙妖魔”奔向港股IPO,豪门眼红了。

2025-05-24

华住美好家族正式发布,共探存量高端酒店焕新之术

创新创业华住集团

5月22日,由华住集团高端品质事业部主办的“向美而生”2025存量高端酒店投资峰会在广州珠江新城华轩...

2025-05-24

高通CEO安蒙:AI成为新的UI,智能体构成新的操作系统

高通金额科技

过去一年,AI PC 俨然已从一种「未来趋势」变成了「正在发生」的现实。

2025-05-24

荣登“全球品牌中国线上500强”!维达以多维创新铸就生活用纸行业标杆

大消费维达

维达凭借卓越的市场表现与消费者口碑位列第42位,成为生活用纸行业中唯一跻身Top50的品牌。

2025-05-24

晨丰科技以净资产价值收购辽宁盛帆 开启新能源业务发展的新篇章

上市公司晨丰科技

在新能源产业蓬勃发展的浪潮中,浙江晨丰科技股份有限公司(以下简称“晨丰科技”)再次展现出其敏锐的战略...

2025-05-23

基因治疗赛道再添火力!渤因生物完成数千万元天使+轮融资

渤因生物

基因治疗赛道再添火力!渤因生物完成数千万元天使+轮融资

2025-05-23

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

分化浪潮中的坚守与突破 | 第19届中国投资年会,即将启幕

在时代的浩渺长河中,“分化”宛如一条隐匿的脉络,贯穿于万物的生长、发展与变迁。从生命的进化到文明的演...

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会将盛大启幕

第二届中匈可再生能源、新材料商业投资峰会于2025年4月9日在匈牙利布达佩斯盛大启幕。

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

“中国投资年会”作为私募股权行业的年度盛会,已成功举办了18届,吸引了全国VC/PE领域从业者的广泛...