更多精彩 >

又一顶流基金经理,两年巨亏200亿!

2024-08-02 18:24:03   来源:  作者: 

摘要:

在基金圈里“顶流”傅鹏博算得上一位“传奇基金经理”,论年龄和资历都较张坤、刘彦春等“新生代”顶流更老,1962年出生,24岁开始在上海财大经管系担任讲师,36岁管理东方证券资管部门,43岁在汇添富担任首席策略师,46岁在兴全基金担任基金经理,56岁创办自己的基金公司,管理规模一度超500亿。


这样一位基金经理,相较于张坤这些一毕业进入基金公司,然后从研究员到基金经理的发展过程,的确称得上传奇了!


“传奇”基金经理

也有“失足”的时候


还是先回到傅鹏博最新管理的产品上来。


目前,傅鹏博管理的基金产品只有睿远成长价值混合这一只,最新管理规模是186.86亿,2019年3月26日刚成立时这只基金规模仅为49.41亿,到2021年二季度末这只基金规模超过330亿,较刚成立时规模增长了568%,最新规模较成立时增长了278%。


然而,规模的增长并非来自基金经理管理获得的利润,而仅仅是众多基民跟随傅鹏博这为传奇基金经理疯狂买入的结果。


实际上,近三年,傅鹏博管理的睿远成长价值净值暴跌超50%,基金财产亏损超141亿,其中近两年亏损超149.9亿,该基金成立以来已经亏损超40.68亿,累计管理费已超16.8亿!


(数据来源:天天基金网)


(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)


(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)


看到这个业绩,可能有人会认为傅鹏博浪得虚名。


其实,傅鹏博真正出名是在兴全基金的那几年,靠其管理的兴全社会责任基金的超高业绩回报赢得了一部分忠实基民的跟随,睿远成长价值是他离开兴全基金之后自己创办的睿远基金管理的产品。


2009年8月,傅鹏博去兴全基金接手了刚成立不到一年的兴全社会责任混合基金,一直管理到2018年3月离开兴全。在他管理期间,兴全社会责任的累计净值从1.38增长到4.1,累计收益率近2倍,同期沪深300涨幅为83%,累计实现利润总额超80亿


(兴全社会责任累计净值走势截图)


2018年傅鹏博离开兴全后,兴全社会责任这只基金又带火了一位基金经理,就是鼎鼎大名的董承非,目前董承非也已经离开兴全基金,管理规模曾超600亿。


2016年后,投资策略大变


锐眼哥分析了傅鹏博曾管理的兴全社会责任基金的持仓情况,以2016年为分水岭,2016年以前傅鹏博喜欢持仓交易一些ST股,但2016年之后则逐渐将持仓头寸转向了价值成长股上。


(数据来源:锐眼哥整理)


(数据来源:锐眼哥整理)


不过,在傅鹏博投资风格转向价值成长的时候,他一直非常看好的康得新没想到成了A股重大财务造假的典型案例。对于康得新,实际上傅鹏博从2011年到其离开兴全基金都一直持有,在2017年以前康得新也的确是只超级大牛股,但从2018年初开始股价自高位暴跌,一直到造假119亿案发。


创业3年暴赚152亿

近2年巨亏205亿


实际上,一直到现在,离开兴全基金已经6年,自己创办的睿远基金已经运行5年,像东方雨虹、立讯精密这些标的依然是傅鹏博的爱股,截至今年二季度睿远成长价值基金持有立讯精密超3500万股。


但是,从另一个角度看,或许正是傅鹏博对价值成长股的坚守不放,导致了睿远成长价值净值的暴跌、基金财富的巨亏,甚至让其一手创办的睿远基金“功亏一篑”!


睿远基金成立于2018年10月29日,到2021年成立仅3年的睿远基金旗下产品累计已实现利润总额超151.97亿,但最近这两年睿远基金整体出现巨亏,2022年和2023年睿远基金旗下基金就巨亏超205亿、收取管理费14.21亿,成立以来已经亏损超53亿。


(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)


这样从暴赚到巨亏的转变,从睿远基金的旗舰产品、傅鹏博亲自掌舵的睿远成长价值的重仓股可以得到解释,截至今年二季度的持仓依然重仓宁德时代、立讯精密、迈为股份、巨星科技等,这些标的的确都是市场公认的价值成长股,但除了中国移动其他随便一只近两年跌幅都够吃一壶的!


(数据来源:天天基金网)


近两年,宁德时代最大跌幅55.69%,立讯精密最大跌幅37.83%,腾讯控股最大跌幅51.18%,迈为股份最大跌幅72.34%,广汇能源最大跌幅54.36%,巨星科技最大跌幅41.15%,三诺生物最大跌幅50.73%,万华化学最大跌幅37%。部分成长股自2021年下半年的高位以来,跌幅则更大。


三安光电是傅鹏博在2021年4季度大举加仓的标的之一,一把加仓成第一大重仓股,持股高达7518.67万股,结果2022年1月仅一个月就暴跌超25%,到2022年3月底已经较2021年底跌超38%,但他还是继续加仓到8126.45万股,结果2022年4月又暴跌超23%,较2021年底已经跌超56%。到2022年4季度其持仓已经增加至8630.87万股。


(三安光电股价走势截图)


当然,后来傅鹏博也开始“认输”,从2023年1季度开始减持三安光电,到去年4季度持仓已经降至6005.44万股,排名降至第7大重仓股,今年以来已经从十大重仓消失。


实际上,从以上来看,傅鹏博这两年的巨亏,原因可能是多方面的,毕竟自己成立公司之后要考虑自己公司的生存问题,基民虽然亏了205亿,但睿远基金却收获了超14亿的管理费收入!


TCL科技供屏小米多款新机,OLED等中小尺寸业务增长迅速

TCL

随着与小米、传音等全球TOP终端大厂合作的持续深入,中小尺寸OLED面板业务已逐步成为TCL科技新的...

2024-07-25

共绘合作伙伴经济新篇章:iPX24纽约峰会圆满落幕

iPX24纽约峰会

在为期两天的活动中,来自Shopify、Walmart、Disney Streaming、Uber等...

2024-07-25

ST中装基本户被法院裁定解冻,意味着什么?

ST中装

为优化财产保全措施,践行平等保护、助企纾困、审慎保全原则,经福田法院裁定,公司在建设银行深圳皇岗支行...

2024-07-25

原创

基建贾森:开启基建风险管理新篇章,推动基建投资行业风控技术飞跃

贾森

他借助人工智能和大数据技术,使系统能够对基建项目的各个环节进行实时监控和数据收集,通过先进的算法对收...

2024-07-25

独家冠名《中餐厅8》 五粮液“和美”文化香满全球

五粮液

和美,正是五粮液的文化主张、价值取向、精神标识。在五粮液国际化进程中,其不断传递“和美”文化内涵,积...

2024-07-25

“大美宜宾 和美五粮”2024年度五粮液杯摄影大赛启幕

五粮液

宜宾与五粮液,演绎了一座城市与一个品牌的共存、共进、共赢的壮丽诗篇,共同谱写出大美与和美的传奇。

2024-07-25

紧抓外贸机遇新速度,2024第六届跨境创业者大赛圆满收官

阿里巴巴

未来,阿里巴巴国际站将为跨境创业者提供更全面、更有力的支持,积极参与与政府、学校、专家、媒体和资本合...

2024-07-25

汇通达夏季清凉节:赋能下沉小店,新质生产力助经营增长

汇通达

汇通达在新质生产力领域的持续探索和实践,为下沉市场终端店带来了显著的增长和转型升级的机会。

2024-07-25

原创

中国第一大忽悠,彻底疯了!

陆正耀

“上帝欲其死亡,必先令其疯狂。”

2024-07-24

宏利基金李宇璐:遵循绝对收益理念,做好曲线和回撤控制

宏利基金

债券基金作为资产配置的“压舱石”,在投资组合中有望发挥“稳定器”的作用。

2024-07-24

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

沙特天空塔投资设立专项基金带领中国氢能独角兽扎根沙特

2016年注册于北京的中氢新能技术有限公司,下设位于大兴的装备制造公司、位于海淀区的技术研究院、材料...

挑战奔驰的明星车企,突然“翻车”了

一度无比高光的理想汽车,猝不及防遭遇重挫。

深圳天使母基金姚小雄:将来股权投资行业竞争是服务能力的竞争

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

避免卡脖子,硬科技如何“逆境”突围?

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

VC/PE眼中的“专精特新”

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会在沪召开

“中国投资年会”作为私募股权行业的年度盛会,已成功举办了18届,吸引了全国VC/PE领域从业者的广泛...

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会即将启幕

雕刻耐心|第18届中国投资年会·有限合伙人峰会即将启幕

2024年的一级市场,“耐心”是最高命题,也引发了持续全年的讨论。

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

5月8-10日,由投中信息、投中网主办的“第18届中国投资年会·年度峰会”在上海外滩W酒店盛大召开。

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

4月12日,2024汽车科技创新与成果转化大会在常州经开区成功召开。

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

2024年5月8-10日,由投中信息、投中网主办,以“不响不辍”为主题的第18届中国投资年会·年度峰...