更多精彩 >

巨亏3748亿!首次认错的巴菲特:我有14个判断!

2020-05-04 21:46:45   来源:投资家网  作者:投资家网综合 

摘要:“巴菲特首次承认自己错了!”

“如果在市场上呆的时间足够长,你什么事情都会遇到。”巴菲特在3月份的采访中感慨道。

这场突如其来的新冠疫情,影响之大,是前所未料的。

正当疫情对全球经济带来巨大影响的时候,一年一度的巴菲特股东大会显得格外耀眼,和以往的热闹喧嚣不一样,今年的巴菲特股东大会只有两个人参加,而且从线下搬到了线上。

值得注意的是,巴菲特60年的老搭档、96岁的伯克希尔·哈撒韦副主席查理·芒格并未参加今年的股东大会。取而代之的是伯克希尔旗下的非保险业务副董事长格雷格·阿贝尔。

虽然没有正式官宣,但是阿贝尔成为巴菲特的接班人似乎是板上钉钉的事。

现在新冠肺炎疫情依旧来势汹汹,5月3日,美国约翰斯·霍普金斯大学网站最新统计数据显示,全球新冠肺炎累计确诊病例已超过350万例,死亡病例超过24万。

未来全球经济与资本市场何去何从,作为全球顶级投资大佬,巴菲特的声音总是格外有力量。

2020年5月2日(美国时间),在股东大会之前,巴菲特伯克希尔哈撒韦公司披露一季度业绩报告。

财报显示,伯克希尔一季度净亏损497.46亿美元,创历史纪录,投资组合遭遇“账面巨亏”超545亿美元,同时账面现金达到了创纪录的1373亿美元。

在此次大会上,对于投资的亏损、抄底航空股的错误判断,以及对未来不可预知性的承认,无疑是人们关注的重磅内容。

一个89岁高龄的老人,面对全球观众,承认自己在市场面前是能力有限的、以及坦陈“每个人都会犯错误”,对于巴菲特来说是非常难得的,这才更显大将之风。

巴菲特清仓,港股航空股受牵连

巴菲特表示,伯克希尔清仓了其全美四大航空公司,包括美国航空、达美航空、西南航空和美国联合航空的全部股票,共计65亿股。

巴菲特表示,他们在评估航空公司股票时犯了一个“可以理解的错误”,因新冠疫情导致的几乎全球范围内的旅行停止,它们的价格急剧下跌了。具体来说,航空公司在这场危机中遭受了不成比例的痛苦,新冠病毒已使航空业发生了非常重大的变化。”

巴菲特说:“我不羡慕任何担任航空公司CEO的人。航空公司的业务发生了重大变化。对我来说,未来的前景不那么明朗了,对航空公司来说世界变了,我祝他们一切顺利,但这是我们直接拥有的将会受到损害业务之一。”

显然,巴菲特的清仓举措对于航空股来说是一个重大的负面利空。一方面受到巴菲特清仓的影响,一方面受到港股大盘的打压,今日航空板块走势不尽如人意。

以下是巴菲特在股东大会上的要点集锦:

巴菲特:疫情太疯狂,未来发展无法预测

由于新冠疫情影响,伯克希尔取消了股东大会所有的线下活动,改为全线上直播,由巴菲特和阿贝尔在奥马哈会场回答股东问题。面对台下空荡荡的座位,巴菲特不禁感慨疫情彻底颠覆了生活,同时他也强调健康和经济是相辅相成的。

巴菲特称,在学校的时候会计学的不错,但是生物是一塌糊涂,所以我对于新冠病毒疫情的了解和大家一样多,结果可能不会更坏了。我目前还无法完全预测新冠疫情未来的发展,“你们不知道的,我也不知道。

新冠疫情的致死率没有1918年的西班牙流感大流行高,但传染性很强。近期各国针对病毒的封锁措施是“相当大的一个实验”,相信美国经济能够克服新冠病毒带来的困难。

巴菲特指出,他要感谢白宫卫生顾问安东尼-福西(Anthony Fauci)让他知道并了解美国新冠疫情的发展。巴菲特说,他欠了福西一个“巨大的感激之情”。此外,巴菲特还指出,拥有像福西这样能以“非常直接的方式”进行全球健康危机沟通的人,对美国来说是“非常、非常幸运的”。

巴菲特:千万不要白白浪费一次严重的危机

巴菲特年会上的PPT引用前白宫总管拉姆·伊曼纽尔(Rahm Emanuel)的话:“千万不要白白浪费一次严重的危机”。

巴菲特:大萧条也有“好处”

1929年,美股在大萧条期间崩溃。当时,汽车工业、家用电器、飞机等现代化行业可谓蓄势待发,但道指在很短时间内下跌48%。当年,巴菲特父亲26岁,在本地银行做证券买卖,有一个股票跌了40%,他觉得无法面对自己客户,他就自己开始“居家隔离”,这期间巴菲特出生。他出生时1000元市值股票不到2年之内,市值缩水至170元。

但大萧条也有“好处”:催生了联邦存款保险公司,能很好地解决银行破产、居民持续流失的问题,这是大萧条后出现的最好事物,提供了很好的保障。还要看到, 二次大战之后,美国接受了凯恩斯主义,接受了赤字产生,比如将GDP2%转化为赤字等。

巴菲特:疫情会导致某些行业进一步衰退,比如报纸业和汽车业

巴菲特表示,疫情导致某些行业进一步衰退,也许这些行业里面的顾客会有其他的消费习惯,不再使用这些产品了,零售业现在发生了很多变化,这些行业以前就有过问题,现在他们的问题更大。比如说报纸业,我们现在增加了更多报业的投资,而且帮助他们偿还债务。但现在报业,在疫情之前,他们的广告、销售量、发行量都已下降。在疫情之后,加剧了这个情况,情况更为严重。汽车业也是一样,现在对汽车业的影响,这些卖汽车的汽车商也不会在报纸上做广告了。所以,以前这种情况就在发生,现在只是这个情况强化了、严重了。

巴菲特:疫情将长时间改变生活习惯,有些小企业可能不会再开门

在股东会上,巴菲特多次强调了疫情对居民生活习惯的改变,这可能会彻底改变某些商业规则,或者让一些行业受到很长时间的影响,“伯克希尔哈撒韦的制造业务可能会裁员,有些小企业可能不会再开门。”

巴菲特:不要下错赌注,做空美国要小心

巴菲特称,美国已经接受过考验,比如大萧条。不要在美国上下错赌注,美国(经济)是相当强壮的。相比于1789年的时候,我们现在是一个更好且更富裕的国家。

我也不觉得任何人知道,明天或者之后的市场走势。

如果说你要打赌做空美国,你就应该非常小心。因为你要在这方面下注的时候要非常注意,因为市场可能会发生任何事情。

巴菲特:要收购就直接买整个企业

巴菲特指出,伯克希尔的工作方式跟其他美国企业是不一样的,我们买的话就是买整个企业,我们常常这么做。现在常常会选择一些了解的业务才进行购买,当然购买的时候都是买全部的产业。不见得我们可以找到好的业务,不见得能够买到觉得非常好的业务,因为他们也不见得是要销售的。

如果能够买到部分的股权,我们也可以这么做。比如说6%、7%、8%百分比的股权,不管到底这中间是合作的关系或者买到股权,我们都是可以接受的。

巴菲特:4月份伯克希尔净卖出60亿美元股票

巴菲特在股东大会上表示,伯克希尔一季度买入股票40亿美元、抛售股票21.6亿、买入债券17.4亿美元。4月份伯克希尔回购了4.26亿美元股票,但是同期卖出股票65.09亿美元,净卖出60亿美元股票。

巴菲特:没有理由停止在标普500指数基金上的投资

巴菲特表示,没有理由停止在指数基金上的投资。我建议大家买标普500基金,与任何一只股票相比,伯克希尔的股票都是毫不逊色的。

巴菲特:美股仍是最好的投资选择,但千万不要借钱买股票

巴菲特说道,投资者不该借钱投入股市。押注于美国市场仍是最好的选择,但同时指出鉴于新冠病毒大流行的不确定性,人们不该借钱买入股票:“当像现在这样的大流行发生时,很难对其影响进行考量。正因如此,你们永远都不该借钱来进行投资,至少在我看来是这样。在美国‘大顺风’时借钱投资是不需要理由的,但现在没有任何理由这样做。”

巴菲特:长期看股票回报会比国债高,投资不是赌博

巴菲特表示,人们在失去信心的时候,并未看到股市的潜力。目前美国30年期国债收益率只有1%,通胀率只有2%,长期来看,股票的回报会比国债高,会比你将现金藏在床垫下更高。

巴菲特:分散投资是比较好的

巴菲特表示,分散投资是比较好的,我也是这么做的,取得不错的结果。对许多投资者而言,可以做的最好的事情就是持有标普500指数基金。

巴菲特:现在还是买入股票的好时机

巴菲特在股东大会上表示,现在还是买入股票的好时机,但是要做好长期应对疫情的准备,可能买了还会跌。“现在买入了,也许是对的,但下周一开盘,也可能会下跌,我们无法预测,要做好应对疫情的长期准备。”

巴菲特:芒格状态很好,将在2021年回归年会

巴菲特表示,以前习惯和查理·芒格在这里进行讲话,查理·芒格现在已经96岁了,他的身体还很强壮,但是觉得今年最好的选择是让芒格不要过来开会。查理·芒格状态良好,他将会在2021年年会回归。

猜你喜欢
原创

5000亿并购重启,巴菲特赚翻了

巴菲特

在今年1 月裁员10000 人的基础上,微软开启了新一轮裁员,已有多名微软员工在社交网络宣布失业。

2023-07-14

前三季亏掉410亿美元,巴菲特有压力了

巴菲特

巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦三季报业绩不出意外又亏损了。

2022-11-07

巴菲特重燃PC投资赛道,联想与惠普谁更优质?

巴菲特

过去一周内,巴菲特所执掌的伯克希尔连续4次增持惠普股票,耗资超3.2亿美元,加上初始持有的1.09亿...

2022-04-12

巴菲特最尊崇投资人剖析美股逆势反弹:你们真是太乐观了!

巴菲特美股

财联社(上海,编辑 黄君芝)讯,知名投资公司橡树资本董事长及联合创始人霍华德・马克斯(Howard ...

2020-06-23

大容量、零衰减,宁德时代发布储能系统—天恒

宁德时代

4月9日,宁德时代发布全球首款5年零衰减且可大规模量产的储能系统——天恒。

2024-04-10

娱乐与健康并行,《蛋仔派对》铸造未成年防沉迷堡垒

蛋仔派对

科技信息时代,丰富多彩的网络游戏吸引无数人的视线,游戏已经成为许多孩子的主要娱乐方式之一。

2024-04-10

益禾堂请吃席出圈,密子君、全炫丸……吃辣星人都来了

益禾堂

最近,益禾堂在成都大摆川辣坝坝宴,又狠狠出圈了一把。密子君、全炫丸、干饭三健客……一众美食博主都在“...

2024-04-10

上海琳顿宣布完成3000万元Pre-A轮融资

上海琳顿

近日,上海琳顿汽车底盘件制造有限公司宣布完成3000万元的Pre-A轮融资,由蓝湖资本领投,高榕创投...

2024-04-10

云仓酒庄举办规模最大品酒师培训活动,行业瞩目共襄盛举

云仓酒庄

展望未来,云仓酒庄将继续秉承其推广酒文化的使命,不断创新和完善培训体系,为更多品酒师和爱好者们提供更...

2024-04-10

原创

WPS AI企业版发布 提供“文理兼修”的数字员工服务

金山办公

金山办公CEO章庆元表示:“金山办公秉承技术立业、用户第一的理念,在过去36年里紧跟时代脉搏,迭代公...

2024-04-10

智核生物完成近亿元C+轮融资

智核生物

近日,苏州智核生物医药科技有限公司(以下简称“智核生物”) 宣布完成近亿元人民币C+轮融资。

2024-04-10

「星凡科技」获近亿元Pre-A轮融资

星凡科技

近日,星凡星启(成都)科技有限公司(下称「星凡科技」)完成近亿元Pre-A轮融资,由盛景嘉成领投,开...

2024-04-10

「原粒半导体」完成新一轮融资

原粒半导体

AI Chiplet算力芯片公司原粒(北京)半导体技术有限公司(以下简称原粒半导体)近日宣布已完成新...

2024-04-10

「和意精工」完成天使轮融资

和意精工

领先国际的自主曲面适应性机器人系统「和意精工」完成天使轮融资,前海母基金、卓源亚洲联合投资。

2024-04-10

投资家网(www.investorscn.com)是国内领先的资本与产业创新综合服务平台。为活跃于中国市场的VC/PE、上市公司、创业企业、地方政府等提供专业的第三方信息服务,包括行业媒体、智库服务、会议服务及生态服务。长按右侧二维码添加"投资哥"可与小编深入交流,并可加入微信群参与官方活动,赶快行动吧。

深圳天使母基金姚小雄:将来股权投资行业竞争是服务能力的竞争

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

避免卡脖子,硬科技如何“逆境”突围?

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

VC/PE眼中的“专精特新”

2024年1月10日,由投资家网主办,财经锐眼、有时间协办,北京微金科技有限公司承办的“第十二届股权...

国内首次!可重复使用技术验证火箭复用飞行成功!

星际荣耀双曲线二号可重复使用验证火箭第二次飞行试验圆满成功

坚守17年,AI“老兵”要上市了

科创板即将迎来一名新成员。

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

不响不辍|第18届中国投资年会·年度峰会在沪召开

5月8-10日,由投中信息、投中网主办的“第18届中国投资年会·年度峰会”在上海外滩W酒店盛大召开。

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

2024汽车科技创新与成果转化大会在常州成功召开

4月12日,2024汽车科技创新与成果转化大会在常州经开区成功召开。

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

不响不辍 | 第18届中国投资年会·年度峰会即将启幕

2024年5月8-10日,由投中信息、投中网主办,以“不响不辍”为主题的第18届中国投资年会·年度峰...

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

投资家网协办:首届深圳湾资本市场年会隆重举行

12月20日,由南山区资本市场协会主办,投资家网、桐鹏汇财金高管俱乐部协办的资本巿场年会随即举行。

“投资家网·2023中国价值企业榜”重磅发布

“投资家网·2023中国价值企业榜”重磅发布

身处百年未有之大变局,中国经济这艘万吨巨轮,早已屹立于世界舞台中央。