恒天家办顾问吴飞：婚约分走半壁家产，如何做好子女财产隔离？

富豪离婚往往伴随着巨额财产分割登上新闻头条。比如亚马逊的贝索斯离婚，前妻分走700亿美金问鼎世界女首富；国内也屡有富豪离婚被分走巨额财产的新闻。可见，婚姻风险一直以来都是资产规模庞大的家族需要防范的重大风险之一。

但在现实生活中，其实很多企业家夫妻经历共同打拼，关系算是非常牢固的，更令人担心的是下一代子女的婚姻，因为人生观、价值观的不同，更容易出现分手破裂等情况。防范子女婚姻风险，已经成为当前富有阶层的重要课题。

那么想要防范下一代子女的婚姻风险，我们应该怎么规划呢？方案设计中有什么工具可以使用？

01子女婚姻风险

下一代子女的婚姻与家族未来发展、关系和谐、财富安全等因素息息相关。离婚则意味着传承给子女的巨额财产面临重新分割，以及家族再下一代子女的重新归属。而资产的再分配直接影响到家族财富的控制权，制约着家族的后续发展，再下一代子女归谁养育则意味着影响家族未来新一轮的传承，因此子女婚姻对于企业家的重大意义使我们不得不慎重对待。

去年我们团队在和某大行私人银行的研究中，做了关于企业家对下一代婚姻风险担忧的调研，一共调研了1223位分散在全国各地银行中的高端客户。

接近50%的受访者对下一代婚姻状况影响家族和谐存在担心。如何合理地将家族资产和婚姻风险做好区分和隔离，同时不影响到下一代的婚姻关系，就成了家族长辈的重要话题。

从调研结果来看，虽然大家对于下一代婚姻问题有极大关注，但大部分受访家族客户还没有进行婚前财产的规划和安排。

比如，下一代成员结婚之前，已经进行婚姻风险防范安排的受访者仅占4%；44%的受访者完全没有安排，24%正在考虑安排，这两部分的比例高达68%。在下一代成员婚姻期间，有3.8%的受访者已经进行婚姻风险防范安排；46%的受访者完全没有安排，25%正在考虑安排，这两部分的比例高达71%。

这意味着虽然下一代的婚姻问题是家族长辈关注且担心的重要话题，但真正做好用系统性方式对婚前或者婚内进行规划安排的家族微乎其微。很多人安排子女财富的传承时，只是简单地进行财产过户，不会系统性地去考虑潜在风险问题，这就使得当风险发生的时候，很多家庭的父母长辈处于非常被动的局面。

02防范子女婚姻风险的规划

举个例子，中国的父母很多都希望给子女买房子、安家置业，其实某种程度就是一个家族财富的传承。但如何规划才能确保房子传承到子女后，这些财富永远属于子女呢？

比如说，如果父母希望房产证上写上子女的名字。父母要做的是在子女领结婚证之前付清所有房款，父母直接将房款从自己的银行账户转到开发商的银行账户，并且拿到房产证。

如果父母担心子女因为草率或冲动随便处分房子，比如瞒着自己加名字到房产证上，也可能因为冲动将房子租借出去，或者在缺钱时将房子抵押贷款，甚至偷偷把房子卖掉。

要防范这类型风险，一种办法就是在买房子的时候，写上父母和子女双方的名字。分清不同买房人的份额，比如说父亲占10%，子女占90%。无论子女是出租出售抵押或者是转让，双方都必须到现场签字同意。

父母与子女共同拥有房产，其实也是父母掌握房产控制权的一种安排。这简单的例子，但也能说明在进行财富传承之前，我们需要系统性地思考、规划和设计，做好安排。

03防范子女婚姻风险的几种工具

·婚姻财产约定

如果涉及到的财富规模更大、更多样化，不仅有房子，还有其他资产时，律师可能会建议子女领结婚证之前签订一份婚姻财产约定。 婚姻财产约定中的一种形式是婚前财产协议，指的是“婚前签订协议去约定如何分配婚后获得的财产”。另外一种形式是夫妻已经结婚，然后再签订一份夫妻财产约定来改变财产的归属，可以称为婚内财产协议。

总的来说，婚姻财产协议主要会讨论三个问题。第一，婚后一方父母赠与子女的财产算谁的？第二，婚后获得的财产属于谁？第三，婚前财产在婚后的增值部分属于谁？这些问题都可以通过协议的方式把各自的财产区分清楚。

婚前协议是一种有效工具。优点是简单、灵活、容易使用，以及成本低；但缺点也很明显，因为需要双方签名所以容易影响到热恋小两口的感情，同时因为协议签订的非公开性和签订时间的新旧排序，具有很大不确定性。比如说，子女在热恋中很容易因为草率和冲动将已经签订的协议撕毁或背后再签一份新的协议，从而将之前签好的协议覆盖掉。

·信托

如果父母选择了其他工具，比如通过家族信托方式进行婚前财产隔离，情况就不一样了。在家族信托中，委托人是父母，受托人是信托公司，受益人是子女和子女未来的小孩。

首先，婚前财产隔离家族信托，子女单方就可以完成，无需告知配偶，也不需要配偶签字确认，因此不会影响到热恋中双方的感情。

其次，如没有征得父母和受托人等各方同意，子女也没有办法私 自变更信托条款，处分信托财产和更改受益人的权益，也就是不能让另一个人加入信托成为受益人。

最后，万一未来子女与配偶离婚，婚前婚内装入家族信托的财产和收益均不属于夫妻共同财产，无需进行财产分割，这就保全了子女财产的所有权。

·其他工具

当然，也有很多其他类型的工具，包括金融工具如大额保单。

保险工具比信托更简单，门槛和设立成本更低，也能起到资产隔离的效果。但是利用保险工具来设计地架构只能针对现金类资产，在保证资产和子女之间的分离，以及在分配方式的个性化程度上略显不足。

所以，有很多种工具可以用来防范子女的婚姻风险，但是最好的方式就是充分了解这些工具的作用后，采用不同的工具来完善我们的方案设计。

总的来说，还是取决于家族对目标排序的判断和未来家族状况演变的预测，甚至有时候取决于家族的特定偏好，这些就是需要咨询专业人士来决定的了。

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